“芯”“光”行情歸來，“AI五虎上將”集結 ！

科技今天又活過來了！

前幾天還在回調（其實今天上午創業板還跌來著），結果下午盤面一轉，科技方向突然開始大漲，科創芯片、光通信、信創等板塊全線走強，半導體設備ETF國泰更是直接漲停。

不少人前兩天還在懷疑，科技主線是不是要切換了；今天又開始琢磨，新一輪科技行情的起點是不是要來了……

所以，到底發生了什麼？

先看催化。今天淩晨，龍頭廠商正式發佈科創板IPO招股意向書，市場對產業後續進展的預期一下子被抬起來了；與此同時，市場對半導體板塊Q2業績的預期總體偏積極，大家對相關公司的財報也比較期待，產業層面的景氣度，正在逐步轉化為報表層面的驗證。

簡單說，在經曆了信息真空的一段時間後，市場情緒又找到了支點，便快速轉化為配置行為，人心思漲。

但光靠情緒顯然不夠，今日上漲更底層的原因在於：AI產業邏輯並沒有發生變化。

綜合來看，AI的市場仍在迅速擴容，明年全球AI Capex有望接近1.5萬億美金，這是板塊最大的貝塔來源。在下遊算力需求高速增長的背景下，Capex增速依然高企，並帶動AI產業鏈上下遊共同繁榮。

光模塊方面，作為數據中心互聯的主要器件，遠期敘事和短期業績形成共振。存儲方面，全球供需缺口或繼續擴大，芯片漲價、存儲擴產為半導體產業鏈注入強勢動能。國產算力芯片、PCB上遊等賽道同樣值得關注。

所以今天的上漲，既像是一次情緒回暖，也像是一次對科技邏輯的再確認。但科技的敘事肯定不會是直線上升，短期震盪、輪動、反複拉扯，可能還會是常態。

接下來，大家還是可以繼續關注AI算力、半導體設備、存儲、光模塊、國產芯片這些方向。超“夯”的“AI浪潮五虎上將”陪你一起衝浪科技行情~