三個信號共振，科技ETF深V逆轉！業績為王，光模塊、PCB領銜反攻！高“光”159363漲超3%資金再度爆買
週二（7月14日），A股跌破年線支撐位後迎來反攻，算力硬件率先深V逆轉！光模塊CPO大舉猛攻，聯特科技暴漲12.85%，新易盛大漲11%，中際旭創上漲6.86%，天孚通信漲超5%；PCB狂掀漲停潮，滬電股份、生益科技等多股封板，生益電子大漲超14%；半導體產業鏈活躍，瀾起科技、華天科技漲超6%。
熱門ETF方面，表徵科技龍頭整體行情的科技ETF華寶（515000）午後直線拉升，場內一舉收漲3.75%，資金近10日密集增倉，合計金額達7.6億元。一鍵打包光模塊、PCB、半導體設備、存儲芯片、創新藥等各細分龍頭，佈局科技核心資產，這隻就夠了——資金的持續湧入，正是對這一配置邏輯的最好印證。
重倉光模塊龍頭的創業板人工智能ETF華寶（159363）場內上漲3.26%收複60日線。反彈行情中，光模塊龍頭憑藉極高的業績確定性和產業鏈核心地位，往往成為資金回補倉位的首選方向——繼前一日大額增持4.66億元後，該ETF單日再度獲大舉淨申購1.38億份，資金加速湧入勢頭明顯。
整體分析來看，今日科技股大舉反攻，或有幾點因素催化：
- 技術面信號：A股前一日跌破年線，但機構複盤曆史認為這是強支撐位，當前機會大於風險，提振了信心。
- 韓國風險緩釋：韓國政府緊急干預杠杆ETF危機，股市“深V”反彈，消除了外資恐慌的傳導效應。
- 基本面催化：上半年高技術產品出口大增，疊加龍頭澄清業績傳聞，半導體鏈事件催化，帶動核心板塊領漲。
細分賽道方面，PCB漲停潮由業績驅動。消息面上，滬電股份、生益科技等PCB核心公司發佈2026年上半年業績預告，業績均同、環比大幅增長。摩根大通最新研報指出，AI上行週期依然完好。英偉達Vera Rubin的PCB已進入量產階段，新供應商的加入並不意味著現有龍頭的自動份額流失，最終分配取決於規模化的交付能力。*
光模塊方面，國盛證券認為，當前正是佈局光通信龍頭的重要窗口期。核心邏輯有三：其一，北美CSP大廠的CapEx（資本開支）並沒有見頂，而是有望繼續上行；其二，光通信的價格邏輯比傳統週期品更健康、更有成長性；其三，在整個科技板塊中，光通信中短期的業績確定性極強，依然是科技板塊企穩的絕對“中流砥柱”。*
持續站在“光”里，關注創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），重點佈局光模塊CPO龍頭，標的指數“中際旭創+新易盛+天孚通信”含量約40%，AI算力核心旗手。此外，創業板人工智能ETF華寶（159363）最新規模超74億元，近6個月日均成交超10億元，規模、流動性領跑同標的指數8只ETF。
科技牛，買龍頭！科技ETF華寶（515000）及聯接基金（聯接A：007873，聯接C：007874），從科技領域中選取規模大、市占率高、成長能力強、研發投入高的50只上市公司，集中代表A股科技龍頭核心資產，兼具“硬科技貝塔”+“績優龍頭超額阿爾法”屬性，前十大彙聚光模塊、半導體設備、存儲芯片、PCB等各細分賽道龍頭。
數據來源：滬深交易所等。
*機構觀點參考資料來源：中國基金報《午後，直線拉升！4700億巨頭漲停！封單超16萬手》；國盛證券《大光買點將至》
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