今年漲幅第一的行業竟然是它？

縱使曆經7月硬科技方向的調整，截至8月12日，電子板塊今年年內仍然保有37.86%的漲幅，甚至超越通信板塊（31.29%），成為31個申萬一級行業中，漲幅第一的行業。

電子板塊高彈性的基石，是實打實的業績支撐。2026年以來，AI算力大規模擴產，引發全產業鏈供需緊張，從上遊電子原材料、半導體耗材，到中遊PCB、存儲芯片、被動元件，再到下遊光模塊、先進封測及算力整機，全鏈條核心環節訂單飽滿、產品價格持續上行。“漲價→利潤增厚→業績兌現”的完整閉環，讓電子板塊具備了堅實的基本面支撐。

數據顯示，PCB龍頭鵬鼎控股第二季度淨利潤環比增長77%；AI服務器龍頭工業富聯上半年淨賺237億元，上半年營收、淨利均創曆史新高；存儲芯片龍頭江波龍歸母淨利暴增715倍。電子板塊作為此前中報業績預喜方向，持續受到市場關注。

值得一提的是，電子板塊並非單一主題驅動，而是“東方不亮西方亮”的產業鏈協同格局。今年以來，催化熱點沿產業鏈有序擴散：存儲芯片率先爆發，PCB緊隨其後，MLCC接力上漲，先進封裝、玻璃基板等前沿方向持續活躍。這種“催化接力”式的行情結構，意味著即使某一方向短期調整，另一個方向又能接棒領漲，資金可以在板塊內部有效輪動，而非全面撤退。這可能是電子板塊強於單一主題賽道的關鍵原因。