【能源透視局】8月鋰電池排產突破300GWh，電芯漲價潮來了——鋰電儲能憑什麼成為新能源“最強引擎”？
2026年8月，一組數據讓整個新能源賽道沸騰。
據高工鋰電統計，8月國內鋰電池排產環比增長7%至9%，全市場口徑估算排產規模已突破300GWh。百川盈孚對27家電池企業的調研數據更亮眼——8月中國電池企業總排產達311.85GWh，環比增加5.71%。
更值得關注的是，儲能電芯排產預計超120GWh，占鋰電池總排產的四成左右，較7月增加約10GWh。增量主要來自海外大儲訂單，美國、中東等市場已進入年末並網前的集中備貨和交付階段，部分企業排期甚至延伸到了10月中旬。
與此同時，電芯漲價潮正式啟動。8月國內主流314Ah磷酸鐵鋰儲能電芯均價約0.365元/Wh，較2025年末明顯攀升。寧德時代官方商城8月1日率先將314Ah儲能電芯報價上調至0.423元/Wh，億緯鋰能也緊隨其後，宣佈9月1日起內銷全品類電芯加價2%。
排產衝高、價格回暖——鋰電儲能正迎來一波量價齊升的景氣行情。這背後到底發生了什麼？如何看懂這輪機會？
儲能：從“配角”到“主角”的逆襲
以前提到鋰電池，大家第一反應是新能源汽車。但到了2026年，故事的主角換成了儲能。
看幾組數據就明白了。2026年上半年，全球儲能電芯出貨量達到467.84GWh，同比接近翻倍。國內同樣強勁，上半年我國動力和儲能電池累計銷量979.4GWh，同比增長48.6%。其中儲能電池銷量318.1GWh，同比增速高達83.4%，跑贏動力電池。
儲能為什麼突然爆發？三個原因疊加：
第一，政策強力推動。 三部門聯合發文，從2026年9月1日起對鋰離子蓄電池按2%徵收消費稅，2027年9月將提至4%，結束了行業十餘年的免稅時代。按當前電芯均價測算，2%的稅率相當於每GWh電芯新增約800萬元稅負。與此同時，國家能源局正加速出台《虛擬電廠參與電力市場交易指引》，電力市場價格機制逐步完善，儲能的經濟賬越來越算得過來了。
第二，海外需求井噴。 歐洲方面，截至2026年初儲能裝機已達55GW，歐盟新簽署的《儲能三方協議》計劃2026至2028年再增45GW，2030年目標更是直指200GW。美國公用事業級儲能已達51.8GW，未來五年還有約62GW規劃待建。中東等新興市場同樣在大手筆佈局儲能項目。
第三，AI算力催生新需求。 這一點很多人可能沒想到。AI數據中心是“電老虎”，儲能作為備用電源和光儲混合供電方案的重要組成部分，正成為數據中心的標配。據測算，到2030年僅美國AIDC配儲需求就有望達到約105GWh。2026年“算電協同”更是首次寫入政府工作報告，算力和儲能的結合正在成為一個全新的增長極。
儲能從配角變成主角，不是偶然，是政策、市場和時代需求共同作用的結果。
價格漲了、產能滿了！產業鏈終於緩過來了
儲能需求爆發，帶動了整個鋰電產業鏈的回暖。
儲能電芯價格已經從2025年末的0.31元/Wh漲到8月的0.365元/Wh，漲幅近18%。更有意思的是，這輪漲價呈現明顯分化——頭部大廠漲得動，二三線廠商漲不動。寧德時代、億緯鋰能這樣的龍頭，憑藉品牌和品質溢價，能夠順利把稅費和成本轉嫁出去；而中小廠商只能硬扛，低端產能正加速出清。
換句話說，漲價反而成了行業洗牌的催化劑，龍頭企業的競爭優勢進一步凸顯。
隔膜環節同樣緊俏。2026年上半年中國隔膜出貨218億平方米，同比增長超60%。7um+2um濕法塗覆基膜價格漲到6月末的1.235元/平方米，漲幅約8%。5um及以下的超薄隔膜更是供不應求，新增產能大多要等到2027、2028年才能釋放。
銅箔方面，AI算力基建搶走了部分產能，導致鋰電銅箔供給偏緊。上半年銅箔行業整體產能利用率達82%至86%，頭部8家企業更是高達95%，幾乎滿產。
一句話總結：排產在漲、價格在漲、產能利用率在高位運行——這三大信號疊加，說明下遊需求已經實實在在傳導到了產業鏈每一個環節，鋰電儲能板塊的景氣度不是曇花一現，而是有紮實基本面支撐的。
新能源車滲透率破60%，出口成了“第二增長曲線”
儲能雖然風光無限，但新能源汽車這塊“基本盤”依然穩健。
2026年6月，中國新能源汽車滲透率達到58.5%。上半年國內新能源車銷量同比增長7.37%，更亮眼的是出口數據——上半年出口235.4萬輛，同比暴增122.9%。
動力電池方面，預計2026年全球需求量約2122GWh，同比增長近42%。儲能和動力雙輪驅動之下，全球電池需求總量2026年有望突破3000GWh。
如何跟上這輪鋰電儲能行情？20CM高彈性工具
鋰電儲能這輪“排產創新高+價格穩步漲+政策持續加碼”的三重共振，能否持續演繹？答案或許就藏在接下來每個月的排產數據和價格走勢里。
而對於普通投資者來說，看好鋰電儲能賽道，但又不想糾結於選個股，畢竟寧德時代、億緯鋰能、陽光電源這些龍頭各有各的邏輯，產業鏈上遊材料、中遊電池、下遊系統集成環節的景氣度也不盡相同，那指數基金就是最省心的選擇。
創業板新能源指數（399266）重點佈局鋰電（49%）、光伏（28%）、風電（2%）三大賽道。前十大權重股里，鋰電相關企業佔據了半壁江山——寧德時代、億緯鋰能、新宙邦、先導智能，基本囊括了鋰電產業鏈從電池到材料到設備的核心龍頭。
創業板新能源ETF華寶（159076） 緊密跟蹤創業板新能源指數，一鍵覆蓋鋰電、光伏、風電三大高景氣賽道，其中鋰電儲能權重高達49%，是名副其實的“含儲量”極高的新能源類ETF。而且該ETF還有個特殊優勢——單日漲跌幅限制為20%，在行情啟動時，彈性更高的品種往往能帶來更大的想像空間。
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