全球系統重要性銀行榜單調整 反映全球銀行業格局的發展與變遷

文|中國銀行研究院研究員杜陽

11月27日，金融穩定委員會（FSB）發佈了2023年版的全球系統重要性銀行（G-SIBs）名單。本次全球系統重要性銀行榜單出現較大調整，我國五大行全部上榜。

G-SIBs榜單是全球金融監管改革的重要基礎

在一定程度上反映全球銀行業格局的發展與變遷

2008年金融危機以來，治理「大而不能倒」問題成為全球金融監管的重要內容之一，國際監管機構推出了一系列監管改革措施。2010年，《巴素利協議Ⅲ》首次提出全球系統重要性銀行（G-SIBs）概念，並於2011年公佈首批G-SIBs名單。在此基礎上，2017年，《巴素利協議Ⅲ：危機後改革的最終方案》對G-SIBs提出了附加資本和槓桿率等要求。

G-SIBs評估框架包含規模、關聯性、可持續性、複雜性和跨境行為五個等權重維度，全面評估銀行的系統重要性水平。2015-2023年，全球G-SIBs平均得分由227上漲到231，總體呈現穩健上升趨勢。

分地區來看，北美地區G-SIBs得分由246下降到244，呈小幅收縮態勢；歐盟和英國G-SIBs得分下降較為明顯，分別由230和310下降到210和256，歐洲銀行業脆弱性逐步增加，全球競爭力有所減弱。中國G-SIBs得分從161上漲到242，與近年來中資銀行快速發展，全球競爭力穩步提升的發展趨勢高度契合。日本銀行業G-SIBs得分變動較為明顯，2015-2021年間由181上漲到235，隨後快速下滑至2023年的199，受限於本國市場長期處於低利率環境，日本三大銀行集團均將國際化經營作為盈利的重要抓手，業務發展受全球經濟金融環境影響較為明顯，一定程度上也反映在G-SIBs得分的變化趨勢中。

本次G-SIBs名單調整較為明顯

組間變化與組內變化均有所體現

本次G-SIBs名單調整較為明顯，具體來看，榜單頭部銀行未發生重大變化。第五檔繼續處於空缺狀態。摩根大通位於榜單第四檔，G-SIBs得分上升至454。花旗、彙豐和美銀位於榜單第三檔，花旗和美銀G-SIBs得分上升，彙豐得分下降。

瑞士信貸、裕信銀行被移出榜單，交通銀行上榜。瑞士信貸得分由168下降到124，下降幅度高達26%。疫情以來，瑞士信貸深陷經營困境，2022年淨利潤虧損80億美元，各業務板塊經營問題全面暴露。裕信銀行得分由123下降到115，截至2022年末，裕信銀行總資產規模共計8578億歐元，同比下降6.5%，規模收縮或成為排名下降的重要因素。交通銀行得分由127上漲到134，成為上榜的第五家中資銀行。

建設銀行、農業銀行、瑞銀集團由第一組升至第二組。近年來，在實體經濟運行承壓的背景下，國有大行顯著提升服務實體經濟能力，通過增加信貸投放支持重點領域和薄弱環節的融資需求，規模成為驅動G-SIBs得分上升的重要因素。其中，建設銀行和農業銀行規模得分分別上漲33和34。瑞銀集團較為特殊，得分為195，與第二組得分門檻（230）存在一定差距，上調其組別或由於其收購瑞士信貸後，系統重要性提高，需要對其進行更加嚴格的資本監管要求。

G-SIBs需要提升資本補充能力

滿足監管要求增強風險抵禦能力

G-SIBs榜單是對銀行重要性的認可，也意味著要面對更高資本監管要求。當前，中資G-SIBs資本補充壓力較大。

一是工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行將分別面臨1.5%、1.5%、1.5%、1.5%和1%的附加資本監管要求，且必須由核心一級資本滿足。二是2021年10月，人民銀行會同原銀保監會、財政部聯合發佈的《全球系統重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，工、農、中、建四家銀行TLAC風險加權比率和TLAC槓桿比率應於2025年初分別達到16%、6%，2028年初分別達到18%、6.75%，從目前的資本充足情況來看仍存在缺口。

此外，當前我國宏觀經濟正處於復甦的關鍵時期，商業銀行尤其是系統重要性銀行要充分發揮頭雁作用，夯實經濟穩健復甦基礎，信貸投放的增加會帶來資產規模的快速擴張，2022年末，5家中資G-SIBs風險加權資產淨額共計87.02萬億元，同比增長6.83%，增加了資本消耗。未來，中資G-SIBs需要增強資本補充能力，從分子效應出發，通過定增和可轉債等工具的綜合使用，進一步補充資本金，緩解資本壓力。另一方面，從分母效應出發，加快業務轉型，大力發展理財、託管以及投行等表外業務，提高手續費及佣金收入水平，在擴大營收的同時放緩風險加權資產的增加，保證發展的可持續性。

編輯 陳莉

校對 柳寶慶