十餘款國產手術機器人已獲批上市,百億賽道如何突圍?
「手術機器人這片海已經不太藍了,還有一些企業在拚命進入。」 6月12日,手術機器人技術創新與產業發展論壇期間,複星醫藥(600196.SH;2196.HK)董事長吳以芳在接受澎湃新聞記者採訪時表達了上述觀點。
無論是政策端還是產業端,輔助醫生開展各類外科手術的手術機器人近兩年成為熱門話題,國內外知名醫療器械公司在中國也已有佈局。光大證券研報指出,2021年後國產手術機器人產業化進程明顯加快,2022年至今有十餘款國產手術機器人獲批上市。
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據弗若斯特沙利文數據,預計2025年全球手術機器人市場將達285.1億美元,2030年,全球手術機器人市場將達619億美元。中國手術機器人起步較晚,自2017年至2021年,中國手術機器人市場由8.8億元增長至近41.9億元,預計2025年中國手術機器人市場將達到188.8億元, 2030年,中國手術機器人市場將達687.2億元。
隨著玩家增多,手術機器人的競爭頗有紅海趨勢,但另一面是,國內手術機器人的裝機量與國外相比還有不小的差距。在這條百億賽道,誰能脫穎而出依然值得期待。
手術機器人到底有何價值?
外科手術是臨床治療的重要手段,其發展歷史大致可以分為三個階段:開放外科手術、微創外科手術和機器人輔助外科手術。簡單來說,手術機器人可以通過各種算法和機械裝置,將醫生的手部動作轉換為手術器械在患者體內穩定、精準的微運動。
目前,手術機器人已逐步應用在普外科、神經外科、泌尿外科、骨科等多個科室。根據使用場景不同可分為腔鏡機器人、骨科機器人、泛血管介入機器人、經皮手術機器人等。對於患者而言,手術機器人的應用可以實現創傷小、恢復快等效果。對於醫生而言,手術機器人可以減少手術效果對醫生從業經驗和技術的依賴。
![來源:光大證券研報](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240613s/30/w1059h571/20240613/eeb6-96aeba81fb40ec13395d732e0efdf251.jpg)
在手術機器人技術創新與產業發展論壇上,有國內外科醫生提到,手術機器人對外科治療的更加精準、更加微創起到了非常重要的作用,同時還延長了外科醫生的職業生涯。過去外科醫生到了60多歲可能因為手抖就停止了手術工作,但現在有了手術機器人輔助可以繼續手術。當前,已經有外科醫生借助手術機器人進行遠程手術,未來期待手術機器人在這方面發揮更大的作用,尤其面向缺乏優質醫療資源的地區,如此將造福更多患者。
監管部門也看到了手術機器人的價值,不少地方已經出台利好政策推動其發展,涉及審批、配置、醫保、技術、應用等多個方面。尤其是在醫保方面,2021年4月,上海將使用「達芬奇手術機器人」進行前列腺癌根治術、腎部分切除術、子宮全切術和直腸癌根治術納入醫保報銷範圍。同年8月,北京也將「機器人輔助骨科手術」(醫保甲類)作為輔助操作獲得政府定價,並與「一次性機器人專用器械」共同納入北京醫保支付目錄。
光大證券研報認為,隨著手術機器人多應用場景落地、疊加《「十四五」大型醫療設備配置規劃》公佈、醫保擴大報銷範圍,手術機器人行業滲透率有望進一步提升;本土設備集中上市後將積極展開市場教育,國產替代確定性強。
百億手術機器人賽道如何制勝?
中國百億手術機器人賽道不僅吸引了美敦力、史賽克、西門子醫療、強生等知名跨國企業,國內也有不少企業已經加入其中,包括微創機器人(2252.HK)、思哲睿、天智航(688277)、威高骨科(688161)、精鋒醫療、鍵嘉醫療。
以骨科手術機器人為例,威高骨科(688161)在2023年財報提到,目前骨科手術機器人呈現多強角力的局面,美敦力的 Mazor機器人、史塞克的MAKO機器人、天智航的天璣機器人都是獲得國內臨床醫生廣泛認可的骨科機器人。
2017年,美國直觀醫療與複星醫藥共同注資成立直觀複星醫療器械技術(上海)有限公司(簡稱「直觀複星」)。目前,直觀複星已經推出兩款手術機器人產品,包括達芬奇手術機器人和Ion支氣管導航操作控制系統。其中達芬奇手術機器人已經服務超54萬名中國患者,在全國300多家醫院落戶,累計裝機量已超380台。
對於當前國內手術機器人的競爭態勢,吳以芳指出,手術機器人市場的蛋糕非常大,整個市場還沒有真正完全放量,手術機器人安裝的總台數還比較少。競爭客觀上會促進技術的進步,推動整個行業的快速進步。
直觀複星CEO潘小峰在接受澎湃新聞記者在內的媒體採訪時表示,有更多的競爭對手進入這一賽道是件好事。大家可以共同促進這一行業更加蓬勃發展。在潘小峰看來,手術機器人不只是一個機器,還有圍繞機器的一系列器械,還有培訓體系,這一系列東西都說明手術機器人領域的投入是巨大的。剛進入這一賽道的企業還面臨很多未知的挑戰,但像直觀複星,已經踏過很多坑,形成了自身的競爭力。
光大證券研報認為,一方面看好背靠大型醫療集團、產品研發及商業化經驗豐富、具備資金及渠道優勢的平台型公司,這些公司的各產品管線陸續貢獻收入,中長期將探索出海銷售;另一方面,具備自主創新能力、產品性能出色且具備性價比優勢的國產公司,有望從單一產品做起,穩步提升市場份額,並逐步豐富產品佈局。