QDII基金淘金熱：股票型年內平均收益達8%，基金公司忙擴容

6月21日，由於二級市場交易價格出現較大幅度溢價，景順長城基金旗下納指科技ETF開市起至當日10:30停牌。

今年以來，受香港股市及海外市場行情推動，QDII（合格境內機構投資者）基金受到追捧。

Wind數據顯示，截至6月20日收盤，數據可查的369只QDII股票型基金年內平均收益率達7.94%，127只QDII混合型基金年內平均收益率為6.84%，在各類基金中表現亮眼。

對於投資者而言，通過QDII基金可以便捷進行全球投資，不過跟風熱潮之下，近期不少基金公司發佈公告，提示QDII基金的溢價風險。

天相投顧基金評價中心相關負責人對貝殼財經記者表示，今年以來，美股、印度股市等多個海外市場表現不錯。基於QDII基金的火爆行情，從全球資產配置的角度，基民通過合理、多元化、分散化的投資策略進行海外資產配置，理論上可以獲得相應的海外市場增長紅利。不過，投資者也要考慮到海外市場的投資風險。

4個月規模漲超600億元，有股票型基金收益超36%

今年以來，QDII基金規模增長不斷提速。

數據顯示，截至2024年4月底，QDII基金有296只，份額約為5621億份，淨值約為4795億元。這一數字相較2023年12月末，QDII基金增加15只，份額增加401億份，淨值增加了約626億元。

QDII基金受寵，主要源於香港股市及海外市場的較好表現。

Wind數據顯示，截至6月20日收盤，諾斯達克指數年內漲18%，標普500則漲14.75%，恒生指數、印度SENSEX30指數年內分別漲7.55%、7.25%。

火熱行情之下，QDII基金錶現亮眼。根據Wind數據，今年截至6月20日收盤，QDII股票型基金中，景順長城諾斯達克科技市值加權ETF獲得了36.24%的收益。此外，易方達標普信息科技A人民幣、嘉實全球產業升級A等多隻基金年內回報超過20%。

QDII混合型基金中，建信新興市場優選A、天弘全球高端製造A兩隻基金年內回報均超30%，多隻基金年內回報超20%。

排排網財富理財師姚旭升對貝殼財經記者表示，通過投資QDII基金，投資者可以參與全球經濟增長的機遇，有助於分散單一市場風險，實現全球資產配置，分享海外市場紅利。

貝殼財經記者注意到，面對投資者全球投資需求增長，基金公司也在積極發行QDII基金。Wind數據顯示，以認購起始日計算，截至6月21日，年內已新成立20只QDII基金，廣發基金、嘉實基金、華泰柏瑞基金等均有佈局。

此外，證監會官網顯示，截至5月31日，正在排隊待審QDII業務資格的基金管理公司已增至10家，除了此前已經提交申請材料的方正富邦基金、中金基金外，今年以來博道基金、鵬揚基金和泓德基金提交了QDII業務資格申請。

值得一提的是，今年，官方也增加了QDII的投資額度批準。國家外彙管理局披露的最新合格境內機構投資者投資額度審批情況表顯示，截至5月末，累計批準額度為1677.89億美元，較4月末增加22.7億美元。這是時隔近10個月QDII額度再度獲批增加。其中，易方達基金、華夏基金、廣發基金等28家機構均新增0.5億美元額度，南方基金等2家機構新增0.4億美元額度，建信基金、申萬菱信基金等4家機構則新增0.2億美元額度。

基金公司出手降溫，業內：避免盲目追逐熱門賽道基金

QDII基金一片火熱，機構相繼出手提示風險。

6月21日，景順長城基金發佈公告稱，旗下景順長城諾斯達克科技市值加權交易型開放式指數證券投資基金（QDII）（場內簡稱：納指科技ETF，交易代碼：159509）二級市場交易價格明顯高於基金份額參考淨值，出現較大幅度溢價，特此提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。為保護投資者利益，本基金於6月21日開市起至當日10:30停牌。

貝殼財經記者注意到，截至今日收盤，納指科技ETF下跌3.16%。

貝殼財經記者梳理看到，今年以來，多隻QDII基金錶現不佳，其中，截至6月20日，萬家全球成長一年持有A、工銀新經濟美元等跌幅均超10%。

天相投顧基金評價中心相關負責人表示，此前，由於海外市場火熱，吸引大量資金湧入，疊加眾多QDII基金剩餘額度緊張，以致很多QDII基金開始限購或暫停（大額）申購。投資者紛紛湧入二級市場購買，二級市場供求失衡，造成部分產品出現場內高溢價的現象。投資者對此應持謹慎態度，儘量選擇分散化投資，避免高溢價產品，分散風險。

此外，該負責人進一步提示，投資者在計劃投資海外市場時，需要承擔交易時間差、彙率波動的風險，同時，投資者難以實時跟蹤海外市場動態，面臨較高的不確定性。

姚旭升則表示，投資者選擇QDII基金需要特別注意，境外投資比境內投資具有更大的不確定性，相較國內股市，許多海外市場並沒有漲跌幅限制，部分成熟市場做空機制也相對完善，相關產品可能會面臨較大的單日波動。國內投資者在海外市場沒有信息優勢，在投資標的的跟蹤頻率和跟蹤深度方面與海外本土機構有一定差距。

針對海外投資風險，天相投顧基金評價中心相關負責人建議，首先，投資者需要對自己的風險偏好有所瞭解，根據風險承受能力選擇適合的QDII基金。一般來說，股票型QDII基金的風險水平較高，債券型和貨幣型QDII基金的風險相較低一些。其次，要明確自己的投資目標，是想要高彈性還是低波動。一般來說，股票型QDII基金適合能接受淨值波動高彈性、追求長期資本增值的投資者，如果投資者希望基金保持較低波動，追求穩定增長或保本收益，可選擇債券型和貨幣型QDII基金。

「此外，投資者還應對資金流向有大致規劃。雖然當前QDII基金熱度較高，但並不一定適合所有投資者，大家應結合自身情況來投資，避免盲目追逐熱門賽道基金。」上述負責人稱。

新京報貝殼財經記者 潘亦純 編輯 王進雨 校對 盧茜