8月27日開售 華夏大悅城商業REIT發售定檔

備受關注的西南地區首單消費REITs——華夏大悅城商業REIT（基金代碼：180603）發售時間定檔。華夏基金近日發佈公告，華夏大悅城商業REIT將於2024年8月27日至8月29日正式發售，發售價格為3.323元/份，擬募資總額為33.23億元。其中，面向公眾發售0.7806億份，公眾投資者可按發售價格，通過場內證券經營機構或基金管理人及其委託的場外基金代銷機構進行認購，場內認購1000份起投，場外認購1000元起投（含認購費）。

華夏大悅城REIT的正式發售，標誌著西南地區首單消費基礎設施REITs正式落地，不僅填補了區域空白，也為消費REITs市場注入了新鮮血液。華夏大悅城商業REIT是大悅城控股、華夏基金、中信證券聯合推出的消費REITs。基金正選底層資產是大悅城控股旗下優質購物中心成都大悅城。

在國家促消費政策的暖風下，商業地產領域的創新金融產品持續吸引市場的目光。在網下詢價階段，華夏大悅城商業REIT認購火爆，共收到37家網下投資者管理的55個配售對象的詢價報價信息，擬認購數量總和55867萬份，為初始網下發售份額的3.067倍，可見專業投資者對項目投資價值的認可。

根據本基金招募說明書中披露的可供分配金額測算，按擬募資總額為33.23億元計算，本基金2024年7月1日-2024年12月31日期間預測淨現金流分派率為5.22%（年化），2025年預測淨現金流分派率為5.33%。有競爭力的預測分派率源自優質資產給予的底氣。

成都作為西岸消費重鎮，具備強大的消費潛力和活躍的市場環境，為消費REITs持續發展提供了肥沃土壤。成都大悅城作為大悅城體系內的佼佼者，不僅地理位置優越，且憑藉其「體驗式商業」的核心競爭力，多年來業績持續向好，出租率穩定在高位，租金坪效逐年攀升，展現了極高的商業價值與增長潛力。

消費REITs的成功，更離不開強大的運營管理能力賦能。大悅城控股作為中糧集團旗下地產旗艦，其在商業地產領域的深厚積累與領先運營模式，為華夏大悅城購物中心REIT的長期穩健運營提供了堅實基礎。專業的管理團隊、成熟的運營體系，加之計劃管理人中信證券和基金管理人華夏基金在消費REITs領域的豐富積澱，共同為華夏大悅城商業REIT未來的穩健運營構築了專業而堅固的「護城河」。

在國家政策導向與市場需求雙重推動下，消費REITs正逐步成為連接實體經濟與資本市場的橋樑，也為商業地產的高質量發展開闢了新路徑。對於大悅城控股而言，華夏大悅城商業REIT是對其成熟資產價值的一次成功釋放。在當前經濟環境下，大悅城控股通過REITs形式盤活存量資產，優化資本結構，不僅能夠增強自身的可持續經營能力，也是對國家「恢復和擴大消費」政策的積極響應。對於投資者而言，華夏大悅城商業REIT提供了一種新的投資渠道，讓普通投資者有機會參與到優質商業地產的收益分享之中，便捷享受商業地產的發展紅利。