事關樓市、股市一行一局一會重磅發聲

來源：財聯社

財聯社9月24日訊，國務院新聞辦公室今日上午9時舉行新聞發佈會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監督管理總局局長李雲澤、中國證券監督管理委員會主席吳清介紹金融支持經濟高質量發展有關情況，並答記者問。

潘功勝在國新辦新聞發佈會上表示，央行近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元；引導商業銀行將存量房貸利率降至新發房貸利率附近，預計平均降幅大約在0.5個百分點左右。潘功勝宣佈，將大幅提升資金獲取能力和股票增持能力，創設專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購、增持股票。

潘功勝：近期將下調存款準備金率0.5個百分點

發佈會上，潘功勝宣佈，央行近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。

潘功勝：降低中央銀行政策利率 7天逆回購操作利率下調0.2個百分點

潘功勝表示，將降低中央銀行政策利率，7天逆回購操作利率下調0.2個百分點，從目前的1.7%降為1.5%，引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業銀行淨息差穩定。

潘功勝：創設新的貨幣政策工具支持股票市場穩定發展

潘功勝宣佈，將創設證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產質押，從中央銀行獲取流動性，將大幅提升資金獲取能力和股票增持能力。創設專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購、增持股票。

潘功勝：降低存量房貸利率預計平均降幅大約在0.5個百分點左右

潘功勝表示，在房貸方面，將降低存量房貸利率並統一房貸最低首付比例。具體是：引導商業銀行將存量房貸利率降至新發房貸利率附近，預計平均降幅大約在0.5個百分點左右。將全國層面的二套房貸最低首付比例由25%下調到15%，統一首套房和二套房的房貸最低首付比例。

潘功勝：七天期逆回購利率下降將帶動國內市場基準利率調整

潘功勝在會上表示，公開市場七天期逆回購利率是央行的主要政策，此次下降20個點，從1.7%到1.5%，在市場化利率的機制下，將帶動國內市場基準利率的調整，帶動中期借貸便利下調0.3%，預計貸款市場報價利率和存款利率也將隨之下行0.2%—0.25%。

潘功勝：將根據情況可能在年底進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點

潘功勝表示，將根據情況，在年底進一步下調存款準備金率。有可能進一步再下調存款準備金率0.25-0.5個百分點。

潘功勝：此輪降息對銀行淨息差影響總體中性

潘功勝表示，此次利率調降對銀行淨息差影響總體中性，對銀行收益影響中性。央行降準為銀行直接提供低成本、長期資金，中期借貸便利、公開市場操作降息也將降低銀行資金成本。預期貸款市場報價利率、存款利率也將對稱下行。潘功勝透露，在這次利率調整方案設計中，人民銀行技術團隊經過多輪認真的量化分析評估，政策變化對銀行收益影響中性，銀行業淨息差將保持基本穩定。

潘功勝介紹貨幣政策調整過程中多項考量因素

潘功勝表示，貨幣政策調整過程中會有幾個考量因素：一是支持中國經濟的發展，二是推動價格水平溫和回升；三是兼顧經濟增長和銀行業自身健康，在中間取得平衡；四是要保持人民幣彙率在合理均衡水平上基本穩定。此外，貨幣政策還注重與財政政策的協同配合，支持積極的財政政策。

潘功勝：從金融角度支持房地產市場的風險管理和健康發展

潘功勝在會上表示，主要從金融角度來支持房地產市場的風險管理和健康發展，人民銀行不斷完善房地產的宏觀貨幣政策。

潘功勝：存量房貸利率下調預計惠及1.5億人口平均每年減少家庭利息支出1500億元左右

潘功勝表示，此次存量房貸利率下調預期平均降幅0.5個百分點，預計惠及5000萬戶家庭，1.5億人口，平均每年減少家庭利息支出1500億元左右。

潘功勝：將完善商業銀行的按揭貸款機制

潘功勝在會上表示，對於房貸利率調整，銀行需要一定時間進行技術準備，後續將完善商業銀行的按揭貸款機制，銀行和客戶雙方基於是市場化原則，自主協商進行動態調整。

潘功勝：全國首套房二套房最低首付比例統一為15% 各地在此基礎上因城施策自主確定

潘功勝表示，全國層面不再區分首套房二套房，統一最低首付比例全部為15%。各地可以在此基礎上因城施策，自主確定轄區內是否實施差異化的首付比例下限安排。商業銀行根據客戶風險狀況和意願確定具體的首付比例。

潘功勝：保障性住房再貸款央行資金支持比例由60%提高至100%

潘功勝表示，央行將優化保障性住房再貸款政策，此前創設的3000億元保障性住房再貸款中的央行資金支持比例將由60%提高至100%，增強對銀行、收購主體的市場化激勵。

潘功勝：研究允許政策性銀行、商業銀行支持有條件的企業市場化收購房企土地

潘功勝表示，人民銀行將支持收購房企存量土地。在將部分地方政府專項債券用於土地儲備基礎上，研究允許政策性銀行、商業銀行貸款支持有條件的企業市場化收購房企土地，盤活存量用地，緩解房企資金壓力。必要時，人民銀行可提供政策支持。

潘功勝：延長兩項房地產金融政策文件的期限到2026年

潘功勝表示，延長兩項房地產金融政策文件的期限，此前，人民銀行和金融監管總局出台了金融16條和經營性物業貸款兩項階段性政策，兩項政策的有效期將從2024年12月31日延長到2026年的12月31日。

潘功勝：國內外貨幣政策週期差收斂人民幣彙率外部壓力明顯減輕

潘功勝表示，近期主要經濟體貨幣政策進行了調整，人民幣彙率貶值壓力明顯緩解。美聯儲降息50個基點是過去幾年中加息週期後的首次降息，主要經濟體貨幣政策進入降息週期，美元升值動能減弱。隨著國內外貨幣政策週期差收斂，人民幣彙率基本穩定的外部壓力明顯減輕。

潘功勝：此次出台的比較強的貨幣政策有助於支持經濟

潘功勝表示，彙率影響因素是多元的，從外部因素看，受經濟走勢分化、美國大選等地緣政治變化，外部環境和美元走勢的不確定性依然存在。中國國內形勢看，人民幣彙率還是有穩定堅實的基礎，宏觀層面，經濟回穩向好態勢將進一步鞏固增長，此次人民銀行出台的比較強的貨幣政策有助於支持經濟，促進消費和投資。

潘功勝：理性看待彙率波動

潘功勝表示，市場參與者要理性看待彙率波動，企業要聚焦主業，人民銀行在彙率政策的立場是清晰透明，堅持市場在彙率市場的決定性作用，強化預期引導，在外彙市場形成單邊的一致性預期，保持人民幣彙率在合理均衡水平。

潘功勝：將加大銀行債券市場違法違規行為查處

潘功勝表示，針對近期債券市場操縱價格、出借賬戶、利益輸送的情況，人民銀行將加大銀行債券市場違法違規行為查處，適時向社會公佈。

潘功勝：央行通過二級市場買賣國債投放基礎貨幣條件逐漸成熟

潘功勝表示，央行通過二級市場買賣國債，投放基礎貨幣條件逐漸成熟。央行會同財政部研究，優化國債發行節奏和期限結構。

潘功勝談國債收益率下行：央行尊重市場作用但需從宏觀審慎管理角度觀察評估市場風險

潘功勝表示，近期國債收益率下行有政策利率下行引導市場利率下行的影響，也有前期政府債券發行供給偏慢的因素，還有中小金融機構風險意識淡薄、推波助瀾、羊群效應的因素。國債收益率水平是市場化形成的結果，人民銀行尊重市場作用，為實施積極財政政策營造了良好的貨幣環境。但也要看到，利率風險是金融機構風險管理的重要內容，美國矽谷銀行破產的風險事件啟示我們，中央銀行需要從宏觀審慎管理角度觀察評估市場風險，並採取適當措施弱化和阻礙風險的累積，這是央行的職責。潘功勝表示，國債收益率曲線作為重要的定價信號存在遠端定價不充分、穩定性不足的問題，央行對長期國債收益率做風險提示，是為了遏製羊群效應，維護債券市場良好秩序。

潘功勝：平準基金正在研究

談及平準基金的創設，中國人民銀行行長潘功勝在回應提問時表示，正在研究。

潘功勝：證券基金保險公司互換便利首期規模5000億獲取的資金只能用於投資股市

潘功勝表示，人民銀行第一次創設結構性貨幣政策工具支持資本市場。其中一項是證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司使用自身擁有的債券、股票ETF、滬深300成份股作為抵押，從中央銀行換入國債、央行票據等高流動性資產，這項政策將大幅提升相關機構的資金獲取和股票增持。機構通過這個工具獲取的資金只能用於投資股票市場。潘功勝透露，首期互換便利操作規模5000億元，未來可視情況擴大規模。「我跟（證監會）吳清主席說了，只要這個事情做得好，未來可以再來5000億元，或者第三個5000億元，我們（的態度）是開放的。」

潘功勝：創設股票回購增持再貸款首期3000億後續可追加

潘功勝在會上表示，創設股票回購增持再貸款，引導商業銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用於回購增持上市公司股票。人民銀行將向商業銀行發放再貸款，提供的資金支持比例是服務再貸款利率1.75%，商業銀行給客戶辦貸款的時候利率會加0.5個百分點，也就是2.25%，首期是3000億，如果這項工作做得好，後續可以追加。

潘功勝回應存量房貸跨行轉按揭：初期會先在本行內實施轉按揭下一步再考慮是否需要跨行轉按揭

對於存量房貸跨行轉按揭，潘功勝表示，初期會先在本行內實施轉按揭，下一步再考慮是否需要跨行轉按揭。

李雲澤在國新辦新聞發佈會上表示，將對6家大型商業銀行增強核心一級資本，按照統籌推進，分期分批有序實施。李雲澤還透露三項小微企業續貸優化政策：階段性擴大至中型企業。

李雲澤：努力營造穩定、透明、可預期的監管環境

李雲澤表示，國家金融監督管理總局努力營造穩定、透明、可預期的監管環境，持續用力、更加給力，不斷提升服務實體經濟質效。

李雲澤：將對6家大型商業銀行增強核心一級資本分期分批有序實施

李雲澤表示，大型商業銀行是我國金融體系服務實體經濟的主力軍，大型商業銀行主要監管指標處於健康區間，近年來主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨著銀行讓利力度不斷加大，利潤增速放緩，將對6家大型商業銀行增強核心一級資本，按照統籌推進，分期分批有序實施，持續督促大型商業銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發展能力。

李雲澤：擬擴大銀行系金融資產投資公司股權投資試點範圍擴圍至18個城市

李雲澤表示，前期大型商業銀行下設的金融資產投資公司已在上海開展股權投資試點，現在具備擴大試點條件，根據國務院有關部署，為切實發揮試點的引領作用，擬採取以下措施：一是擴大試點城市範圍，研究將試點範圍擴大至北京等18個科技創新活躍的大中型城市；二是適當放寬股權投資金額和限制，將表內股權投資佔比由4%提高到10%，投資單只私募基金的佔比由20%提高到30%。三是優化考核機制，建立長週期差異化的績效考核。

李雲澤：支持符合條件的保險機構設立私募證券投資基金

李雲澤表示，國家金融監管總局將繼續支持資本市場持續穩定健康發展，下一步將主要從以下三方面著手：一是擴大保險資金長期投資改革試點，支持其他符合條件的保險機構設立私募證券投資基金，進一步加大對資本市場的投資力度。二是督促指導保險公司優化考核機制，鼓勵引導保險資金開展長期權益投資。三是鼓勵理財公司、信託公司加強權益投資能力建設，發行更多長期限權益產品。

李雲澤：三項小微企業續貸優化政策將階段性擴大至中型企業

李雲澤表示，國家金融監管總局將從三個方面對續貸政策優化：一是對續貸對象由原來的部分小微企業擴展至所有小微企業，貸款到期後有真實融資需求，同時又存在資金困難的小微企業，符合條件的均可以申請續貸支持。二是將續貸政策階段性擴大至中型企業，期限暫定3年，對2027年9月30日前到期的中型企業流動性貸款都可以參照小微企業續貸政策。三是調整風險分類標準，對依法合規、持續經營、信用良好的企業貸款辦理續貸，不因展期單獨下調風險分類。

李雲澤：伴隨房地產地方債以及中小金融機構三大風險逐步化解和緩釋金融風險正在穩步收斂

李雲澤表示，目前高風險機構集聚的地區，都已經形成了具體的改革化解方案，正在按照一省一策，穩妥有序地推進實施。同時指導銀行保險機構積極配合化解房地產和地方政府債務風險。當前我國金融業尤其是大型金融機構，經營穩健，風險可控。伴隨房地產地方債以及中小金融機構三大風險逐步化解和緩釋，金融風險正在穩步收斂，金融監管總局將堅決守牢不發生系統性金融風險的底線。

李雲澤：前8個月保險業已累計賠付1.55萬億元同比增長26.1%

李雲澤表示，今年前8個月，保險業已累計賠付1.55萬億元，同比增長26.1%；截至今年8月，高技術產業貸款、製造業中長期貸款同比數別增長13.2%、15.9%。

李雲澤：對6家大型商業銀行增強核心一級資本分期分批有序實施

李雲澤：擬擴大銀行系金融資產投資公司股權投資試點範圍擴圍至18個城市

李雲澤透露，前期大型商業銀行下設的金融資產投資公司已在上海開展股權投資試點，現在具備擴大試點條件，根據國務院有關部署，為切實發揮試點的引領作用，擬採取以下措施：一是擴大試點城市範圍，研究將試點範圍擴大至北京等18個科技創新活躍的大中型城市；二是適當放寬股權投資金額和限制，將表內股權投資佔比由4%提高到10%，投資單只私募基金的佔比由20%提高到30%。三是優化考核機制，建立長週期差異化的績效考核。

李雲澤透露三項小微企業續貸優化政策：階段性擴大至中型企業

李雲澤：商業銀行已審批白名單項目超過5700個

李雲澤表示，金融總局和住建部建立了城市房地產投資協調機制，截至目前，商業銀行已審批白名單項目超過5700個，審批通過融資金額達到1.43萬億，支持400餘萬套住房如期交付。為支持剛性和改善型的住房需求，金融總局將配合人民銀行積極推進委託降低存量房貸利率，減少居民房貸支出，提高人民群眾的獲得感，同時進一步推動城市融資協調機制落實見效，打贏保交房的攻堅戰，促進房地產市場平穩健康發展。

李雲澤：商業銀行已審批白名單項目超過5700個

李雲澤在會上表示，金融總局和住建部建立了城市房地產投資協調機制，截至目前，商業銀行已審批白名單項目超過5700個，審批通過融資金額達到1.43萬億，支持400餘萬套住房如期交付。為支持剛性和改善型的住房需求，金融總局將配合人民銀行積極推進委託降低存量房貸利率，減少居民房貸支出，提高人民群眾的獲得感，同時進一步推動城市融資協調機制落實見效，打贏保交房的攻堅戰，促進房地產市場平穩健康發展。

吳清在國新辦新聞發佈會上表示，證監會將發佈促進中長期資金入市的意見和促進併購重組的六條措施。吳清還表示，證監會將會同有關方面進一步支持彙金公司加大增持力度，擴大投資範圍的有關安排，也推動包括彙金公司在內的各類中長期資金入市。

吳清：新「國九條」以來市場生態進一步好轉

證監會主席吳清在會上表示，新「國九條」和資本市場1+N的政策體系以來，市場生態進一步好轉，堅持監管的長牙帶刺、有棱有角，8月末，證券期貨違法案件577件，形成了有力的震懾。市場基礎制度加快完善，上市公司2023年度現金分紅達到2.2萬億元，創歷史新高，同時，加強程序化交易管理。市場功能保持基本發揮，新股發行和再融資保持適當的節奏。資本市場改革創新堅定推進，發佈市場服務科技16條及8條措施，更好發揮併購重組作用，今年5月以來併購重組重大案例達到了50單。

吳清：將發佈促進中長期資金入市的意見和促進併購重組的六條措施

吳清在國新辦新聞發佈會上表示，證監會將發佈促進中長期資金入市的意見和促進併購重組的六條措施。

吳清：將發佈促進併購重組措施

吳清表示，證監會將多措並舉活躍併購重組市場，將發佈促進併購重組措施，努力會同各方面暢通私募股權創投基金募投管退各環節。

吳清：堅決打擊財務造假、操縱市場等違法違規行為

吳清表示，證監會將突出保護中小投資者合法權益，堅決打擊財務造假、操縱市場等違法違規行為，在代表人訴訟、先行賠付方面爭取落地更多示範性案例。

吳清：製定推動中長期資金入市的指導意見

吳清在會上表示，資本市場長期資金總量不足，引領作用不夠充分，長錢長投制度沒有完全形成，證監會等部門製定推動中長期資金入市的指導意見，部署一系列支持中長期資金入市的安排，著眼於長錢更多、長錢更長、回報更優，促進中長期資金入市。

吳清：進一步優化權益類基金產品註冊大力推動寬基類基金產品創新

吳清表示，證監會將大力發展權益類公募基金，重點是督促基金公司進一步端正經營理念，堅持投資回報導向，著力提升投研和服務能力，創設更多滿足老百姓需求的產品。進一步優化權益類基金產品註冊，大力推動寬基類基金產品創新。

吳清：完善長錢長投的制度環境

吳清表示，完善長錢長投的制度環境，提升長期資金權益投資的監管包容性，全面落實三年以上的長週期考核，促進保險機構來做堅定的長期投資，完善全國社保基金投資政策，鼓勵企業年金根據持有人不同年齡和風險偏好，探索開展不同類型的差異化安排。

吳清：多措並舉提高上市公司質量和上市公司投資價值

吳清表示，證監會將持續改善資本市場生態，多措並舉提高上市公司質量和上市公司投資價值，完善機構投資者參與上市公司的公司治理等一系列制度安排，塑造中長期資金「願意來、留得住、發展得好」的良好市場生態。

吳清：大幅簡化審核程序鼓勵上市公司加強產業整合

吳清表示，積極鼓勵上市公司加強產業整合，部分產業大而不強，多而不優，資本市場在支持新興產業發展的同時，也將繼續助力傳統行業通過合理的提升產業集中度，提升資源配置效率，將通過大幅簡化審核程序進行支持。

吳清：大力支持上市公司開展基於轉型升級為目標的跨行業併購及對未盈利資產的收購

吳清表示，併購重組是資本市場的大事，資本市場通過促進企業併購進一步促進資源有效配置，當前在全球產業變革加快推進，我國經濟結構轉型升級加快推進的背景下，亟需發揮好企業併購重組的關鍵作用。新國九條對活躍併購重組市場做出重要部署，為進一步激發併購重組活力，在前期廣泛調研基礎上，證監會研究製定了「併購6條」，堅持市場化方向，更好發揮資本市場作用。將大力支持上市公司向新質生產力方向轉型升級，開展基於轉型升級為目標的跨行業併購，以及有助於補鏈強鏈、提升關鍵技術水平的未盈利資產的收購。

吳清：對重組估值、業績承諾等事項根據實際情況提升監管包容度

吳清表示，在支持併購重組方面，證監會將提高監管包容度，在遵守規則的同時，尊重市場規律、經濟規律、創新規律，對重組估值、業績承諾、同業競爭、關聯交易等事項，根據實際情況提高包容度，發揮市場優化資源配置作用。

吳清：對符合條件的上市公司重組大幅簡化審核流程

吳清表示，為活躍併購重組市場，證監會將建立重組簡易審核機制，對符合條件的上市公司重組大幅簡化審核流程，縮短審核時限，提高審核效率。

吳清：上市公司要運用包括分紅回購等方式回報投資者

吳清表示，證監會支持上市公司改善經營銷量，提升盈利能力，上市公司必須提高信息披露透明度，加強公司治理的規範性，並綜合運用包括分紅回購等方式回報投資者。

吳清：長期破淨公司要製定價值提升的計劃

吳清表示，近期將就市值管理指引公開徵求意見，要求長期破淨公司要製定價值提升計劃、評估實施效果，並且要求公開披露。要形成一些市場約束，切實負起責任，製定好市值管理的制度。同時，上市公司要提高合規意識，不能以市值管理的名義來實施操縱市場、內幕交易等一些違法違規行為。

吳清：將發佈上市公司市值管理指引很快將徵求意見

吳清表示，證監會將發佈上市公司市值管理指引，很快將徵求意見。指引要求上市公司要依法做好市值管理，董事會要高度重視投資者保護和投資者回報，上市公司要積極運用併購重組等工具，長期破淨公司要製定價值提升的計劃，評估實施效果並披露，主要指數成份股公司要製定市值管理制度。

吳清：支持彙金公司加大對資本市場增持力度

吳清表示，這充分體現了國家投資機構對資本市場的認同，對於穩定市場發揮了重要作用。證監會將會同有關方面進一步支持彙金公司加大增持力度，擴大投資範圍的有關安排，也推動包括彙金公司在內的各類中長期資金入市，提供更好的中長期資金入市環境，進一步增強戰略性儲備力量，共同全力促進資本市場穩定健康發展。