北交所連開罰單、雷霆出手違規減持傳遞何種信號？

新京報貝殼財經訊（記者黃鑫宇）北交所對違規減持「出手」！

北交所官網在10月10日晚發佈了一則題為「從嚴打擊懲處違規減持行為」的公告。北交所表示，近日發現個別投資者通過大宗交易自大股東處受讓股份後，短期內賣出，違反了《北京證券交易所上市公司持續監管指引第8號——股份減持和持股管理》關於「上市公司大股東通過大宗交易或協議轉讓方式減持其所持有的本公司股份的，受讓方在受讓後6個月內，不得減持其所受讓的股份」的相關規定。

基於此，北交所決定從嚴從快予以查處，對相關投資者實施公開譴責並限制證券賬戶交易6個月等監管措施。

與之相伴，同日晚間北交所公示了兩份自律監管措施決定、一份紀律處分決定。

根據相關內容，三位投資者分別存在以下違規行為：

魏昌偉於10月8日通過大宗交易方式受讓鑫彙科持股5%以上股東持有的26萬股股份，並於10月9日通過二級市場將其受讓的全部股份賣出。

孫肖文於10月8日通過大宗交易方式受讓艾融軟件持股5%以上股東持有的80萬股股份，並於10月9日通過二級市場全部賣出。

汪小清於9月27日至10月8日期間，通過大宗交易方式受讓華信永道、艾融軟件、百甲科技等3家上市公司持股5%以上股東的股份，合計受讓股份243.9萬股；後於9月30日至10月9日期間，通過二級市場賣出其受讓的華信永道、艾融軟件2家公司的全部股份及百甲科技的部分股份，合計賣出股份224.9萬股。

北交所依規對魏昌偉、孫肖文採取出具警示函的自律監管措施，給予汪小清公開譴責的紀律處分，並採取限制證券賬戶交易6個月的自律監管措施，限制證券賬戶交易期自2024年10月11日至2025年4月10日，且記入證券期貨市場誠信檔案。

「我覺得北交所這次管理及時，有助於穩定投資者預期。」開源證券北交所研究中心總經理諸海濱「點讚」了北交所本次的雷霆出手。同時來自他的介紹，由於目前北交所上市公司均來自新三板，並且有的公司在新三板掛牌交易的時間還比較久，因此存在「老股較多」的情況。

這也間接解釋了為何北交所本次「處罰」的三人，多數情況下系涉事公司的原股東。

對於本次北交所對違規減持的火速「出手」，中國小康建設研究會經濟發展工作委員會專家餘偉也認為，北交所從嚴打擊懲處違規減持行為，是在踐行切實維護規範有序和公平公正市場環境的職責。北交所的從嚴從快予以查處，有利於規範股東的股份減持行為，減少或避免類似違規減持情況的出現。這既有利於保護中小投資者的合法權益，也有利於夯實北交所市場長期穩定發展的基礎。同時，北交所此次對違規減持行為的「出手」，也給相關群體提了個醒——違規後果嚴重，請依規辦事。

北交所方面則表示，已將有關線索移送證監會，並配合相關部門依據《證券法》及證監會有關股份減持的制度規定，對上述違法違規行為進行進一步調查處理；同時，也希望市場參與各方自覺遵守股票交易的法律法規及各項制度規則，共同維護規範有序、公平公正的市場環境。

編輯 嶽彩周

校對 盧茜