降息潮襲來！9家股份行密集下調 存款掛牌利率邁入「1」時代

緊隨國有大行步伐，股份行密集下調存款掛牌利率。據貝殼財經記者不完全統計，截至10月21日，已有9家股份製銀行下調定期存款掛牌利率，僅恒豐銀行、渤海銀行、浙商銀行暫未調整。

10月18日，中國人民銀行行長潘功勝在金融街論壇會議上表示，10月LPR預計下調20BP-25BP，測算綜合照響銀行息差-18BP至-21BP。同日，國有行宣佈下調存款掛牌利率，活期、定期存款分別下調5BP、25BP。

銀河證券分析師張一緯預計中小銀行將陸續跟進下調，測算提升銀行息差近13BP，其中定期存款佔比高的銀行受益更多。由於存款重定價存在一定滯後性，短期銀行息差可能承壓，長期來看，結合降準及政策利率下調後融資成本整體下降。

存款利率「1」時代中信、華夏銀行活期存款利率下調至0.1%

隨著監管聲音陸續傳遞至市場，時隔三個月後，銀行存款利率再次下調。本週一（10月21日）起，股份行的存款掛牌利率或全面將進入「1字頭」時代。貝殼財經記者注意到，在已下調定存掛牌利率的9家股份行中，定存掛牌利率均低於2%。

中信銀行宣佈，自2024年10月21日起調整人民幣存款掛牌利率，活期存款利率下調至0.1%，定期三個月期、半年期、一年期、三年期和五年期分別為0.85%、1.1%、1.3%、1.50%和1.55%。

另據公告，華夏銀行自2024年10月21日起調整人民幣存款掛牌利率，活期存款利率下調至0.1%，定期三個月期、半年期、一年期、三年期和五年期分別為0.85%、1.1%、1.3%、1.55%和1.60%。浦發銀行、廣發銀行均將一年期、兩年期、三年期和五年期定期存款掛牌利率下調至1.3%、1.35%、1.55%、1.60%。

根據各家銀行近期公佈的存款掛牌利率整理（整存整取）。 

12家股份行中，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行雖暫未對存款掛牌利率進行調整，但浙商銀行一名工作人員透露：「近期可能下調存款利率，但暫時沒收到通知。」

較今年7月的調整相比，本次股份行定期存款掛牌利率普遍下降了25BP。根據7月29日數據顯示，股份行定期一年期、三年期、五年期存款掛牌利率分別在1.35%-1.55%、1.75%-2.1%、1.8%-2.1%之間。

本次多家銀行將活期存款掛牌利率下調至0.1%。招聯首席研究員董希淼認為，「0.1%只是掛牌利率，銀行存款利率通常會在此基礎上有所上浮，即使沒有上浮，也並不等同於「無利息」，但存款利率下降是大勢所趨，未來或將繼續下降。」

伴隨著掛牌存款利率下調，銀行定期存款產品、大額存單利率也出現下調。記者從浦發銀行工作人員處獲悉，該行安享贏定存產品一年期、兩年期和三年期利率分別為1.6%、1.7%、2.15%，自10月21日起下調25BP。

招商銀行、民生銀行工作人員均透露，大額存單利率已於近期下調。目前，招商銀行、民生銀行大額存單均為一年期利率1.65%，兩年期利率1.7%。

「降息潮」疊加LPR下降 銀行淨息差收窄壓力尚存

在銀行業迎來「降息潮」的同時，LPR迎來年內第三次下降。10月21日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，2024年10月貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.1%，5年期以上LPR為3.6%，均較上月下降25個基點。

「今年以來，政策利率多次下調，存款利率持續下降，加上全面降準向銀行提供低成本穩定資金，疊加整治‘手工補息’等措施，銀行資金成本正在持續降低。」董希淼指出，但LPR超預期下降後，銀行淨息差收窄的壓力仍將顯現。

根據國家金融監督管理總局的數據,2024年上半年,商業銀行淨息差為1.54%,較上一年同期下降了0.19個百分點，首次跌破1.6%關口。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華則認為，LPR利率與存款掛牌利率同步調降25BP，儘管二者影響不能簡單對抵，但疊加央行此前超預期降準、降息、規範手工補息行為等，加上市場情緒回暖，有助於緩解銀行淨息差壓力。從趨勢看，隨著經濟復甦，銀行降低實體經濟融資成本有助於帶動金融服務需求增長等。

「下一步人民銀行或將繼續實施全面降準，在向市場釋放中長期流動性的同時，降低銀行資金成本，推動銀行保持淨息差基本穩定，努力保持穩健發展能力和服務實體經濟能力基本不變。」董希淼稱。

董希淼進一步指出，銀行還應繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。此外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本；加強業務結構調整優化，提高資產收益水平；大力發展中間業務，形成對利息收入的有力支撐。

新京報貝殼財經記者 徐雨婷 薑樊 編輯 陳莉 校對 穆祥桐