北交所上市公司「併購六條」後啟動發股買資產首單項目

11月25日晚間，北交所上市公司湖南五新隧道智能裝備股份有限公司（835174.BJ，簡稱「五新隧裝」）發佈公告稱，擬以發行股份並支付現金方式購買湖南中鐵五新重工有限公司（簡稱「五新重工」）股東所持有的五新重工100%股權、懷化市興中科技股份有限公司（簡稱「興中科技」）股東所持有的興中科技100%股權，並配套募集資金。

為避免造成公司股價異常波動，五新隧裝表示，經向北交所申請，公司股票將自11月26日起停牌預計將於12月10日前複牌。若本次交易一切順利，這將成為今年9月25日證監會發佈《關於深化上市公司併購重組市場改革的意見》（即「併購六條」）後，北交所上市公司啟動發行股份購買資產的首單項目。

五新重工與興中科技對五新隧裝而言，均不陌生

官網顯示，五新隧裝創立於2010年，是一家國家專精特新「小巨人」企業，公司專注於鑽爆法隧道施工與礦山開採成套智能裝備的研發、製造、銷售。公司業務遍及鐵路隧道、公路隧道、地下礦山、水利水電、抽水蓄能電站、地下洞庫等領域。

目前，五新隧裝的產品主要服務於國內外4000多個項目，產品遠銷至歐洲、南美洲、非洲、東南亞、南亞、中亞、中東等近20個國家和地區。

業績方面，Wind顯示，2024年前三季度，五新隧裝實現營業收入6.04億元，歸母淨利潤9395萬元。

從購買的資產來看，五新重工與興中科技對五新隧裝而言，均不陌生。

官網顯示，五新重工成立於2008年12月，也是一家國家專精特新「小巨人」企業，公司是以港口碼頭高端智能起重設備設計製造為主營業務的高新技術企業，擁有特種設備起重機械製造A級生產許可證和鋼結構工程專業承包貳級資質；主要產品有軌道式集裝箱門式起重機、門座式起重機、鋼結構橋樑工程等，佔據湖南省內80%以上市場份額。

天眼查顯示，五新重工當前企業法人股東方包括湖南五新投資有限公司等4家；五新重工持有7.94%的五新隧裝股份，位於後者前十大股東之列。

而據企查查與天眼查共同顯示，興中科技成立於2017年5月，位於湖南省懷化市，是一家以從事專業技術服務業為主的企業，當前股東均為個人。興中科技大股東、受益所有人王薪程與股東張維友，均在五新隧裝擔任董事職務。

併購重組或將成為北交所市場活躍新動能

記者注意到，公告一經發佈，引起北交所投資者的關注。有投資者在微信群內對此消息表達了積極的態度；甚至有投資者對北交所併購行情，表示期待。

五新隧裝在公告中特別提示，本次交易目前正處於籌劃階段，交易各方尚未簽署正式的交易協議，具體交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。

此外，五新隧裝表示，本次交易尚需公司董事會、股東大會審議，並需經有權監管機構批準，能否通過審批尚存在不確定性，敬請廣大投資者注意投資風險。

值得關注的是，11月25日，全國股轉公司（即新三板運營主體）發佈消息稱，擬於12月10日舉辦遠航·掛牌公司併購重組專題培訓，以「幫助掛牌公司利用併購重組工具，提升併購重組能力，拓寬掛牌公司資本運作視野」。

本次專題培訓的舉辦地選擇在安徽省合肥市。記者查詢看到，這也是全國股轉公司在全國範圍內舉辦的首場併購重組專題培訓活動。

「併購重組關注度升溫，北交所將持續發揮主渠道作用。」在開源證券北交所研究中心總經理諸海濱看來，併購重組可能會成為北交所市場保持活躍的新動能。

他建議關注如下四種邏輯：一是通過併購強鏈補鏈，整合新質生產力資源和優勢；二是通過併購快速進入新的市場；三是產業協同，擴大收入規模；四是通過併購獲得資源，改善經營。

記者查詢北交所官網看到，在五新隧裝本次發佈《關於籌劃發行股份及支付現金購買資產並配套募集資金事項的停牌公告》的一年多前，即2023年7月14日，天紡標（871753.BJ）也曾就發行股份購買資產，發佈停牌公告。

新京報貝殼財經訊記者 黃鑫宇

編輯 楊娟娟 校對 陳荻雁