國有銀行去年共賺1.4萬億 持續多年的息差「保衛戰」仍在持續
隨著銀行業績的不斷披露，3月28日，6家國有銀行的業績情況露出全貌。根據各家銀行業績數據統計，2024年這6家銀行營業收入共計3.52萬億元，同比微降0.25%。其中，4家銀行去年營業收入實現了正增長。6家銀行歸屬母公司淨利潤為1.40萬億元，同比增長1.78%。
在該成績背後，一場息差「保衛戰」已經上演多年，如今仍在持續。數據顯示，6家國有銀行中，有3家銀行利息淨收入同比負增長，6家銀行的淨息差則均有不同程度的下降。
「這幾年息差收窄的壓力很大，2024年，交行息差保持基本穩定，為此我們做出了很大的努力。」在交通銀行業績發佈會上，交通銀行副行長周萬阜如是表示。
面向未來淨息差走勢，銀行家們依然不敢鬆懈。農業銀行董秘劉清在業績發佈會上預計，2025年銀行業淨息差仍然承壓，農業銀行淨息差的變動也會與行業趨勢基本一致。
營業收入增長普遍放緩 工行、建行同比負增長
2024年，國有6大行的營業收入總體微降，這主要是由於工商銀行、建設銀行的營業收入出現了2%以上的同比負增長。
數據顯示，工商銀行去年末營業收入為8218.03億元，居於6家國有銀行之首，其營業收入同比下降2.52%，但該降幅較2023年末收窄了1.21個百分點。而建設銀行去年營業收入為7501.51億元，位居國有銀行第二位。但其營業收入降幅達到2.54%，較2023年末的降幅擴大了0.75個百分點。
其餘4家國有銀行營業收入均保持正增長。其中， 農業銀行營業收入達到了7105.55億元，位列國有銀行第三位；其同比增長2.26%，增速較2023年末提高了2.23個百分點。交通銀行營業收入增幅亦微升0.56個百分點至0.87%。
此外，中國銀行、郵儲銀行的營業收入同比增速則有所放緩，分別較2023年末下降5.25個百分點和0.42個百分點。
銀行業的盈利能力是否變弱了？工商銀行行長劉珺在2024年業績發佈會上表示，工商銀行如此大的規模還能有正增長，確實不容易。該行銀行營業收入下降與市場整體趨勢保持一致特別是三四季度，營收和淨利潤均實現單季正增長，息差僅下降了1個基點。「考慮宏觀利率環境和內外部市場變化等因素後，工商銀行的創收能力和價值創造能力並沒有減弱」。
淨息差依然承壓 銀行的「保衛戰」能否讓降幅收窄？
從各家銀行數據上看，國有銀行的利息淨收入成為業績「拖後腿」的主要因素。在6家銀行中，建設銀行利息淨收入出現了4.43%的同比降幅，而其非息收入則出現了50%以上的大幅上漲。中國銀行利息淨收入同比降幅為3.77%，工商銀行利息淨收入亦同比降幅為2.69%。
在利息淨收入「拖後腿」的背後，銀行淨息差持續承壓。
根據業績報告，2024年末，6家國有銀行的淨息差均持續收窄。其中，工商銀行、建設銀行、中國銀行降幅均達到0.19個百分點，是國有銀行中降幅最大的3家銀行。郵儲銀行則下降了0.14個百分點，但其1.87%的淨息差水平仍是6大行中最好水平。交通銀行下降幅度最少，僅下降0.03個百分點，但是6家銀行中淨息差水平最低的銀行。
一場持續了多年的息差「保衛戰」，仍然沒有消退。在銀行家看來，當前人民幣貸款市場報價利率（LPR）下調及存量房貸利率調整、存款定期化等因素，均是銀行息差持續收窄的原因。儘管當前銀行淨息差收窄有緩解的趨勢，但未來仍將持續承壓。
建設銀行行長張毅在業績發佈會上表示，2024年上半年，建行淨息差為1.54%，尤其二季度，淨息差降幅明顯收窄。這得益於建行結合市場利率的變化，堅持調整優化資產負債的業務結構、產品結構、區域結構、期限結構和客戶結構。
「2025年銀行淨息差下行還將是個行業共性問題。」工商銀行副行長姚明德預計，從宏觀政策來看，資產端的收益水平仍然存在較大的下行壓力，2024年LPR三次下調利率，同時存量房貸的利率也在調整，這些調整因素的影響將在今年逐步顯現出來。2025年財政政策更加積極，貨幣政策更加適度寬鬆，推動經濟持續回升向好，這也對銀行的息差提出了更高的要求。
姚明德指出，從銀行經營來看，負債端加強成本管控的效果在逐步顯現。近年來全行業一起共同努力，資產端防止資金空轉，負債端落實「利率調整兜底條款」的自律倡議，持續提升銀行業服務實體經濟的可持續性。銀行業整體的息差收窄情況在2024年下半年已經出現了邊際改善。
劉清亦指出，金融與經濟是共生共榮的關係。銀行的淨息是商業銀行對主動讓利實體經濟、自身穩健發展以及商業可持續等方面進行綜合平衡後的結果。同時，隨著經濟的逐步回升向好，銀行淨息差也會維持企穩態勢。
存款定期化將持續 壓降負債成本仍是今年重頭戲
在淨息差中，負債成本中存款的情況備受市場關注。近年來，存款定期化的趨勢讓銀行的存款成本不斷增加，是銀行淨息差收窄的重要原因之一。
根據各家銀行數據，去年6家國有銀行的存款付息率均有所下降，但存款利息支出則有升有降。其中，郵儲銀行存款利息支出同比增長了3.73%，中國銀行則同比增長了1.47%。其他銀行的存款利息支出則均有所下降。
郵儲銀行在2024年業績報告中指出，報告期內，利息支出2221.20億元，同比增加55.96億元，增長2.58%，主要是客戶存款利息支出增加。付息負債平均付息率1.47%，同比下降10個基點。
在郵儲銀行存款結構中，無論是個人活期存款還是公司活期存款的比重均較2023年有所下降，同時，定期存款的比重則均有所升高。這並非郵儲銀行獨有的現象。交通銀行業績報告亦顯示，該行活期存款佔比33.08%，較上年末下降 1.25個百分點；定期存款佔比64.98%，較上年末上升1.08個百分點。
通常來講，活期存款比定期存款的成本更低，增加活期存款是銀行降低成本負債重要方式之一。但近年來，銀行普遍遭遇到了存款定期化問題。正如周萬阜在交通銀行業績發佈會上指出，國有行存款定期化的趨勢不容小覷。
針對活期存款定期化問題，農業銀行副行長林立表示，平衡好資產負債業務對銀行來講至關重要。回顧2024年，農業銀行存款總量增長與服務實體經濟需要基本匹配，存款增長節奏與信貸均衡投放要求基本匹配，這讓存款付息情況與生息資產收益率保持了合理的利差，符合商業可持續的原則。
「今年的存款仍將保持均衡增長形勢。」林立表示，從負債成本來看，去年銀行兩次下調存款利率、存款利率市場化調整機制不斷完善，2025年負債成本增幅將有一定程度的下降空間。同時，去年以來，存款利率下調的成效將會在今年持續釋放。非銀同業活期存款利率納入製定管理後，同業市場利率也整體下降，這有利於降低同業負債成本的壓力。
此外，姚明德還表示，近年來存款利率傳導機制不斷暢通，政策利率下調後，引導帶動LPR跟隨調整，降低社會融資成本。商業銀行也將根據這種趨勢適時調整存款的掛牌利率，降低負債成本、穩定息差水平，提升服務實體經濟的可持續性，更好地平衡穩增長與防風險、支持實體經濟與保持銀行體系自身健康的關係。
新京報貝殼財經記者 薑樊 編輯 陳莉 校對 柳寶慶
