中國移動開闢「第二戰場」？線上線下開售多款健康險 主打無限制與性價比

中國移動開始賣保險了？

1月22日，新京報貝殼財經記者走訪三里屯附近的兩家中國移動營業廳發現，除了熟悉的手機和套餐廣告，門店悄然多了寵物寶（優享版）、移動門診寶等保險產品廣告，主要覆蓋寵物醫療、門診補充醫療等責任。

在線上，中國移動App也設置了保障服務專區，可進入愛家寶保障服務、移小保保險商城等保障服務。

在通信主業之外，中國移動正試圖將它海量的用戶引流至保險業務。  

業內人士認為，通訊央企入局保險賽道，是在主業增長承壓背景下，戰略轉型需求與既有資源變現意願相互疊加的結果。相較傳統保險機構，通訊運營商的差異化優勢體現在用戶、渠道、技術與數據賦能潛力及場景協同空間等方面。

這場跨界，是通信巨頭在行業增長見頂之際，試圖將海量用戶、線下渠道與數據資源轉化為「第二增長曲線」的戰略落子。然而，保險賽道早已強手環伺，運營商能否真正打通「通信+保障」的生態閉環，仍充滿未知。  

線上線下均已鋪開銷售 旗下控股保險經紀公司

1月22日，貝殼財經記者走訪發現，中國移動營業廳的線下門店出現了寵物寶（優享版）、移動門診寶等產品的宣傳廣告。據營業廳工作人員介紹，這些產品為近期新上線。

1月22日，記者走訪北京的中國移動營業廳發現，線下已有保險廣告。

其中，寵物寶（優享版）提供每年2000元額度的醫療保障，5萬元額度防詐保障服務，限時年費低至30元。

移動門診寶系列產品則主要覆蓋門診補充醫療責任，包括門診寶醫付通月包、門診寶醫付通年包、門診寶醫無憂年包、門診寶暖心陪年包、門診寶全能護年包等多款產品。

以醫付通為例，連續包月，每個月資費為9.9元，涵蓋門診醫療保障（一般疾病50%賠付、特定疾病80%賠付，年累計限額1000元）、互聯網購藥報銷（80%賠付，年累計限額2000元）、防詐保障服務基礎版（最高5萬元資金損失補償）以及高頻防騷擾、短信免打擾等服務。

醫付通年包定價99元/年，除了包含以上全部服務外，每月額外贈送1GB通用流量。

其餘年包產品除了享受醫付通年包全部服務外，還疊加了綠通掛號保障、綜合意外保障、4小時專人陪診服務以及每月贈送2-3GB不等的通用流量等，年費在169元/年-239元/年不等。

根據門店提供的用戶手冊，移動門診寶系列產品無年齡限制與觀察期，投保後立即生效，亦不限制是否參保基本醫保，還可以覆蓋高風險人群和既往症人群。更關鍵的是，產品為固定費率，這對年齡較大的人群而言性價比較高。

相比之下，當前市場上的門診醫療險，普遍是被保險人年齡越大，保費越貴。以一位61歲的女性為例，其投保市面上的門診險，年保費為1099元，保額5000元，而「門診寶醫付通年包」保費僅為99元，保額1000元，前者價格約為後者的10倍。

除了線下渠道，「中移保險經紀」微信公眾號的保險商城中已經上線了「移小保·和醫保重大疾病保險」和「移小保·康樂保醫療保險」兩款產品，均為招商仁和人壽承保。

在中國移動App上的移小保保險商城頁面，也有來自招商仁和人壽、平安健康保險及平安產險旗下產品。覆蓋醫療險、防癌險、家財險、意外險等多類型產品。

公開資料顯示，中移保險經紀成立於2001年，是中國境內最早的保險經理人之一。中國移動旗下全資子公司中移動金融科技有限公司持有其50%的股份，招商仁和人壽、招商海達保險經紀有限公司則分別持股40%、10%。

值得一提的是，中國移動同時還持有招商仁和人壽20%的股權。這表明，中國移動在保險領域早已佈局。

主業增長承壓 保險成為運營商探索新增長曲線重要方向

作為移動通訊巨頭，中國移動為何要賣保險？

北京大學應用經濟學博士後、教授朱俊生對貝殼財經記者表示，本質上看，通訊央企入局保險賽道，是在主業增長承壓之下，戰略轉型需求與既有資源變現能力相互疊加的結果。

「一方面，隨著5G建設逐步進入回報期，通信行業普遍面臨用戶規模趨於飽和、資費競爭加劇等現實挑戰，傳統主業的邊際增長空間明顯收窄。在此背景下，保險作為規模較大、需求剛性、現金流長期穩定的行業，成為了運營商探索‘第二增長曲線’的重要方向。」朱俊生表示，另一方面，運營商積累了海量實名用戶，也擁有成熟的渠道網絡與豐富的數據資源，保險業務提供了一種將既有資源升級為「價值經營」的可行路徑。

對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍則對貝殼財經記者表示，中國移動線下賣保險是大勢所趨，是對現有資源的有效開發、合理利用。中國移動用億級用戶的電信業務場景，撬動保險產品銷售，無需新設營業網點，保險產品捆綁通信權益。「未來潛力較大，可視為電信運營商轉型，打造第二增長曲線的重要嘗試。」

貝殼財經記者觀察發現，移動門診寶系列產品設計得較為普惠，對年齡、既往症人群等投保均不作限制。同時，移動門診寶系列產品還包括高頻防騷擾、短信免打擾以及1-3GB不等的通用流量服務，這也是其他保險產品組合所不具備的。

朱俊生認為，相較傳統保險機構，通訊運營商的差異化優勢主要體現在三方面：首先，用戶與渠道優勢明顯。三大運營商均擁有數億級用戶基礎，線下營業廳覆蓋至縣鄉層級，具備規模化、低邊際成本的分發能力；其次，有技術與數據賦能潛力。運營商在精準定價、智能核保、反欺詐風控等環節具備優勢；最後，場景協同空間廣闊。保險可嵌入通信服務、家庭寬帶、智能終端、數字資產安全等場景。

不過，通訊運營商經營保險業務也並非坦途。2025年初，中國電信旗下中通陽光保險經紀100%的股權被掛牌轉讓。更早前的2024年11月，中國電信旗下翼支付也公開掛牌轉讓甜橙保險代理100%的股權。

面對白熱化的市場競爭，如何更好發揮通訊運營商的優勢，蹚出一條新路，也考驗著各家公司的經營策略與資源投入。

「在經濟下行階段，各行各業綁定保險是一股潮流，但未必每一家都要學中國移動，即便是其它移動通訊公司也各有各的戰略，盲目跟風並不可取。」 王國軍表示。

新京報貝殼財經記者 潘亦純 編輯 陳莉 校對 穆祥桐