渣打：評級機構下調本港評級展望未有影響機構發債成本

機管局發行港元高級票據，規模40億元，認購額逾110億元，較發行額高1.75倍。年期3.5年，票面息率3.83厘，以規例S形式定價。

聯席全球協調人、聯席帳簿管理人及聯席主承銷商之一的渣打銀行，大中華及北亞地區資本巿場主管嚴守敬接受本台訪問時說，今次票據發行成本低過同年期美元債，市場反應十分理想，政府機構背景的信用評級亦理想。

嚴守敬認為，早前有評級機構下調本港評級展望，但未見對發行成本有太大影響，指出過去一年港元債發行量小，需求龐大。他相信，美國利率或已在去年底見頂，債息已明顯回落，今年發債市場會改善。

嚴守敬又說，雖然發行美元債的市場流動性較高，但今次機管局發行的票據規模不算大，港元公開債券市場的流動性已經能吸引私募投資者等市場參與者，期望將來能帶動更多企業發行港元債。