多重利好刺激，國防軍工ETF（512810）探底回升，放量收漲近1%！低空經濟、中船系強勢領銜

週二（9月10日），大盤午後開啟反彈，科技成長風格迅速占領上風，國防軍工板塊震盪拉升，國防軍工ETF（512810）場內價格收漲0.96%，午前一度跌近1%，盤中價刷新6個月新低。截至收盤，國防軍工ETF（512810）全天振幅達1.93%，放量成交5088萬元。

從成份股表現來看，低空經濟、商業航天概念強勢回歸，光啟技術飆升7.63%領漲板塊，奧普光電、電科網安、航天發展等多股漲超2%；中船系捲土重來，中國海防漲3.96%，中國動力漲3.6%。

1、低空經濟發展大會召開，概念股應聲大漲

低空經濟消息面，9月6日-8日，2024低空經濟發展大會在蕪湖宜居博覽中心舉行，會上亮點頗多。

其一，會上發佈低空經濟重要報告。國家低空經濟融合創新研究中心發佈《中國上市及新三板掛牌公司低空經濟發展報告（2024）》。

其二，三大運營商大力投入，低空智聯網建設成果豐碩。會上中國移動與安徽省公安廳、通航集團、華為公司共同發佈全國首個5G-A多模技術融合低空智聯網樣板。而中國電信安徽公司、中電信無人科技公司攜手低空經濟產業聯盟合作夥伴啟動“安徽低空領航行動”。

其三，中國通號入局低空經濟，ID-Space完善低空空管控系統。會上中國通號總工程師張誌輝重點介紹了剛發佈不久的ID-Space1.0版，該系統是業內首次實現同一時間、同一空域，多架不同類型、不同任務的航空器融合飛行，打破了不同類型航空器獨占空域的限制。

浙商證券指出，低空經濟在政策、產業等多個層面均有重大突破，行業正處於加速落地階段，萬億市場有望逐步到來。

2、8月全球新船訂單成交量出爐，中國又是第一

自“中國船舶吸並中國重工”公告以來，中船系反複活躍，多次引領國防板塊上漲。除了事件催化外，船舶板塊本身基本面具備強支撐。

中信建投證券最新研報指出，總體來看，2024上半年國防軍工公司仍然呈現結構性特點，船舶板塊成為拉動營收增長的主要動力，同比增速達到20.47%，是唯二營收同比增速為正的板塊，另一板塊為航發（3.39%）。

8月新船訂單成交量出爐，驗證行業高景氣！根據克拉克森數據，8月全球新船訂單成交量為106艘、387萬修正總噸（CGT），以CGT計同比增長27%，環比增長63%。其中，中國承接了95艘、347萬CGT，以90%的市場占有率佔據榜首。

累計數據看，今年1~8月，全球新船訂單成交量1454艘、4021萬CGT以CGT計同比增長30%；其中，中國承接1015艘、2822萬CGT，以CGT計同比增長53%，市場占有率67%，位居第一。

民生證券最新研判，在“供給改善、需求向好、盈利增厚”三重因素疊加下，本輪造船大週期正處於景氣前期。

把握國防軍工板塊底部反轉機遇，配置工具關注國防軍工ETF（512810），該ETF跟蹤的中證軍工指數成份股全面覆蓋“中船系+中航系+低空經濟+商業航天+軍工信息化”等熱門題材龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產的利器。

本文圖片、數據來源於iFinD、滬深交易所、華寶基金。風險提示：國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.12.26，2019-2023年年度曆史收益分別為：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，指數回測曆史業績不預示指數未來表現。以上個股均為標的指數成份股，僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。