銀行定期存款利率再降25個基點 10萬元存三年少賺750元

年內又一輪存款利率下調拉開帷幕。10月18日，工行、建行、農行、中行、郵儲銀行、交通銀行、招商銀行等銀行均在手機App上調降了存款掛牌利率。

貝殼財經記者注意到，各家銀行各期限整存整取的存款掛牌利率普遍均調降了25個基點。其中，3個月期限的定期存款利率首次降破1%，目前僅為0.8%；3年期存款利率降至1.5%，5年期存款利率則降至1.55%。

招聯首席研究員董希淼預計，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。

時隔不到3月再下調 10萬元存三年共少賺750元利息

近年來，存款利率一直延續下行趨勢。本輪調整是繼7月後，時隔不到3個月大行再度下調存款利率，也是自2022年9月以來大行第6次主動下調存款利率。

根據最新的存款利率顯示，這7家銀行均將整存整取的定期存款掛牌利率調降了25個基點。定期三個月期、半年期、一年期、二年期、三年期和五年期均下調25個基點，分別為0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%。

按此計算，若客戶今日在這7家銀行中選擇三年定期存款（按掛牌利率計算），存款10萬元三年後將比此前少賺750元利息。

各家銀行還下調了通知存款的利率。其中，7天期通知存款利率下降25個基點至0.45%，1天期通知存款利率下降5個基點至0.10%。

一位股份製銀行內部人士告訴貝殼財經記者，該行原本計劃十一長假後便開始進一步調降存款利率，但目前暫未變動。他預計，大型銀行調整之後，他所在的銀行亦將在下週跟進調降存款利率，而各期限定期存款利率降幅將至少達到20個基點。

事實上，市場人士對此次存款利率調整早有預期。9月央行再次下調政策利率0.2個百分點至1.5%的歷史低位。央行行長潘功勝在國新辦新聞發佈會上曾表示，預計本輪政策利率調整之後，將會帶動中期借貸便利（MLF）利率下調大概在30個基點，預期貸款市場報價利率（LPR）、存款利率等也將隨之下行20到25個基點。

存款利率合理調降 有助於緩解銀行息差壓力

存款利率再度調降，業內人士普遍認為，這有助於緩解銀行的息差壓力。根據國家金融監督管理總局的數據顯示，截至2024年6月末，我國商業銀行淨息差已經下降至1.54%，首次跌破1.6%關口。而國際上則將1.8%的淨息差作為銀行經營的「警戒水平」。

董希淼表示，淨息差下降的主要原因是，銀行加大向實體經濟減費讓利力度，貸款市場報價利率（LPR）多次下降。目前，商業銀行正在加快推進存量房貸利率批量調整工作，整體降幅約50個基點。

「據測算，存量房貸利率下調50個基點，將導致銀行淨息差降低7個基點，營業收入下降3%，淨利潤減少6%。」董希淼表示，10月21日LPR很可能繼續下降20個基點，存量和新增房貸利率還將進一步降低。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本成為商業銀行的共同選擇。

東方金誠首席宏觀分析師王青認為，當前銀行開啟新一輪存款利率下調，對穩息差，進而保障商業銀行穩健經營，持續加大對實體經濟融資支持力度具有重要意義。本輪銀行存款利率下調，基本可以抵消各類貸款利率下調對淨息差的影響。

此外，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，本次定期存款利率下調25個基點，幅度明顯加大，主要是央行此前降息幅度超預期，市場利率維持低位，為本次銀行調降存款利率創造了有利條件。

在他看來，通過合理調降存款利率，加上金融市場情緒逐步回暖，有助於緩解目前存款市場結構失衡情況，產生一定消費效應。同時，存款利率下行，銀行金融機構將進一步降低實體經濟綜合融資成本，尤其緩解薄弱環節與重點新興領域企業利息支出負擔，促進投資和經濟復甦。

銀行或將面臨「存款搬家」 投資者應做好投資收益下降準備

當前，由於市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，銀行對於調整存款利率的節奏、幅度各有不同。不過，多位業內人士認為，未來銀行存款利率仍處於下行通道。

在銀行掛牌利率調降後，往往大額存單、特色定期存款等利率也將隨之下調。而近兩年來，銀行還壓縮和暫停了協定存款等產品發行計劃、下架了智能通知存款產品，均是為了降低存款利率，壓降負債成本。

董希淼認為，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。

周茂華則認為，銀行存款利率下行空間仍存，也將導致存款產品性價比下降，部分銀行面臨存款搬家、流失情況。隨著存款利率走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強。

隨著利率的下降，存款也面臨「搬家」的局面。今年以來，理財市場回暖，但銀行存款增幅有所下降。尤其是在股市回暖後，有不少投資者將存款資金贖回後進入股市。

董希淼指出，在各類資管產品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。

「總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關係，來綜合進行資產配置。」董希淼表示，如果投資者希望獲得較高收益，就應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，則應該接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。投資者如果具有較強的風險承受能力，可以適當增配股票、偏股型基金和黃金等投資產品。

新京報貝殼財經記者 薑樊

編輯 嶽彩周

校對 趙琳