最高層發聲，泛科技集體爆發，雙創龍頭ETF（588330）收漲11.13%！“牛市旗手”走強，券商ETF觸板！牛回？

20241018 整體複盤日報

最高層發聲，泛科技集體爆發，雙創龍頭ETF（588330）收漲11.13%！“牛市旗手”走強，券商ETF觸板！牛回？

今日（10月18日），大盤上演驚天逆轉。早盤，滬指持續低位震盪，10：28左右開始拉升，午後再度大舉上攻，盤中一度漲超4%，截至收盤，漲2.91%。其餘A股主要指數亦表現極為亮眼，深證成指大漲4.71%，創業板指飆漲7.95%。滬深兩市全天成交額合計20976.76億元。

盤面上，或受益於最高層重磅發聲，表示推進中國式現代化，科技要打頭陣，科技創新是必由之路，泛科技板塊集體爆發。雙創龍頭ETF（588330）場內價格飆漲11.13%，電子ETF（515260）、智能製造ETF（516800）場內價格雙雙大漲超8%，金融科技ETF（159851）、科技ETF（515000）場內價格收漲超7%。“牛市旗手”表現亮眼，A股頂流券商ETF（512000）盤中再度觸及漲停。

港股亦強勢上攻，恒生指數收漲3.61%，恒生科技指數飆漲5.77%，重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）場內價格收漲4.65%。

消息面上，今日，國新辦就2024年前三季度國民經濟運行情況舉行發佈會。國家統計局副局長表示，前三季度，國民經濟運行總體平穩、穩中有進，9月份多數生產需求指標好轉，市場預期改善，推動經濟回升向好的積極因素累積增多。

有機構表示，在極端天氣影響消退、前期穩增長政策顯效等作用下，9月宏觀數據普遍改善。展望四季度，伴隨“一攬子增量政策”發力顯效，宏觀經濟供需兩端都有望得到不同程度改善。

此外，“一行兩局一會”於金融街論壇年會重磅發聲，提出包括擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點等多項政策。而隨著政策支持力度的不斷增強，國內經濟企穩回升態勢有望得到進一步鞏固，投資者信心有望得到持續提振。

展望後市，中信證券表示，當前市場正處於預期大逆轉向行情大拐點的過度階段，市場在前期脈衝式上漲後多空博弈加劇，場外增量資金的入場節奏放緩，但潛在入市資金規模依然較大，預計行情將逐步從資金面情緒驅動轉換至基本面驗證驅動，行情特徵或將從脈衝式漲跌換擋至企穩慢漲。

光大證券表示，政策作為本輪反彈的核心驅動力，其落地節奏和實施力度並未減弱。特別是，財政政策釋放了更加積極的信號，並且增量政策“未完待續”，顯著提振了投資者信心，中期反彈有望延續。

【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊雙創龍頭、金融科技、券商等三個主題板塊的交易和基本面情況。

一、跨界寬基勢不可擋！雙創龍頭ETF（588330）盤中飆漲超15%，機構：“科技牛”或已顯現

今日，科創50+創業板指攜手狂飆，科創50漲超11%，創業板指漲逾7%，一鍵配置中國頂尖科技力量的科創創業50指數50只成份股全部漲超2%，42只成份股漲逾5%！芯片股集體爆發，該指數漲幅前10大成份股全部都是半導體行業個股，寒武紀-U、中芯國際漲停封板，滬矽產業漲超17%，海光信息、龍芯中科漲逾14%；權重股中際旭創漲超11%，寧德時代漲逾7%，邁瑞醫療漲近5%。

熱門ETF方面，被動跟蹤科創創業50指數的雙創龍頭ETF（588330）午後快速衝高，場內價格盤中飆漲超15%，尾盤漲幅縮窄，仍大漲11.13%，全天成交額2.2億元，交投活躍！

資金面上，超480億元主力資金瘋狂湧入電子板塊！截至收盤，電子、電力設備板塊，全天分別獲主力資金淨流入483.46億元、104.36億元，榮登31個申萬一級行業第一、第四位。

值得注意的是，按照申萬一級行業口徑，電子、電力設備、醫療生物板塊是雙創龍頭ETF（588330）標的指數（科創創業50指數）的前三大重倉行業，截至今日，三個行業權重占比分別為31.8%、25.7%、16.4%。

消息面上，隔夜，台積電於10月17日公佈第三季度財報，各項財務數據全線強於預期，同時還上調了業績指引。台積電表示，業績增長主要得益於技術領先與AI應用的驅動。或受相關催化，台積電股價狂飆近10%市值突破萬億美元，美股芯片股漲勢紅火。業內人士分析指出，台積電的亮眼業績有助於緩解市場由阿斯麥業績爆雷引發的擔憂情緒。

聚焦國內，2024金融街論壇年會今日開幕，“一行一局一會”再度發聲。市場分析人士認為，上午央行和證監會的發聲固然重要，但午間高層關於科技的表述，卻是市場信心回暖之關鍵。

國金證券判斷，“市場底”或已顯現並且夯實，未來“盈利底”將有可能成為市場行情延續、反轉的關鍵因素。寬貨幣，寬信用帶來的一般是成長股的機會，結構上或是科技牛。

浙商證券指出，今日半導體板塊漲停潮，背後或隱藏了兩層意思，一是市場對今年下半年到明年半導體景氣度拐點的判斷，在不同細分領域觀點有所分歧。二是半導體指數包含了有代表性的科技公司，與國家倡導的發展新質生產力的產業方向是一致的。

雙創龍頭ETF（588330）基金經理胡潔表示，成長風格拐點或已到來，高彈性、科技含量充足的雙創板塊更受市場青睞。科創創業50指數精準對標國家戰略新興產業，兼顧盈利質量和成長彈性，同時將科技創新屬性突出的稀缺性優質標的收入囊中。當前，科創類與創業板類ETF資金流入居前，並且，資金流入趨勢或仍將持續。

佈局工具上，A股成長型寬基“小霸王”——雙創龍頭ETF（588330）緊密跟蹤科創創業50指數，覆蓋科創板、創業板市值較大的50只股票，囊括新能源汽車、半導體、創新藥等熱門主題，權重股彙聚寧德時代、邁瑞醫療、中芯國際、陽光電源、金山辦公等細分賽道的龍頭公司，是佈局科技創新的利器。

二、盤中漲停！金融科技ETF（159851）曆史新高！金融科技暴漲超81%領跑市場，中長線資金連續佈局！

今日午後科技股大爆發，疊加“金融”屬性的金融科技板塊彈性突出，中證金融科技主題指數大漲超7%！熱門個股方面，北交所個股艾融軟件30CM漲停，指南針、新晨科技20CM漲停，同花順、東方財富大漲超15%，財富趨勢、恒生電子、頂點軟件、中科江南等多股漲超7%！

熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）午後大幅走高，場內一度漲停，收盤仍大漲7.53%創曆史新高！場內交投高度活躍，換手率近26%，成交額達4.16億元！從周K來看，金融科技ETF（159851）已連續五週錄得陽線，本週累計漲幅超15%。

火熱行情也吸引了中長線資金佈局！數據顯示，金融科技ETF（159851）近10日累計吸金超9億元，基金份額迭創新高！據交易所數據，截至10月18日，金融科技ETF（159851）最新基金份額為11.84億份再創新高，預估規模為15.39億元，在同類產品中規模優勢突出。

消息層面，央行公告宣佈正式推出股票回購增持再貸款，即日起21家全國性金融機構可向符合條件的上市公司和主要股東發放相關貸款，對符合要求的貸款，人民銀行按貸款本金的100%提供再貸款支持。根據央行公告，再貸款首期額度3000億元，規模視情況可進一步擴大。再貸款期限1年，利率1.75%，可視情況展期。

這標誌著央行前期宣佈的兩個支持資本市場的貨幣政策工具均已落地。A股市場流動有望迎來進一步釋放，國海證券指出，大盤逐步好轉背景下，C端投資以及B端的券商/銀行/保險均有望得到反彈，金融科技相關公司業績有望逐步改善；同時在市場情緒好轉前提下，相關標的估值有望迎來修復。

國海證券指出，複盤過往A股向上行情，金融科技充分表現出大行情中的高彈性：①2014年7月1日至2015年6月1日牛市行情中，金融科技指數漲幅+404.56%，對比滬深300漲幅+134.51%；②2019年初指數底部回升，2月金融科技單月漲幅+34.34%，滬深300單月漲幅+14.61%。

本輪A股行情也持續驗證金融科技高彈性屬性。Wind數據顯示，9月24日-10月18日金融科技ETF（159851）標的指數區間累計漲幅達81.67%，同期上證指數、滬深300指數則分別上漲18.65%、22.18%，大幅領跑市場。“金融”和“科技”兩大屬性共振，金融科技後市仍有望持續引領反攻行情。

來源：Wind，統計區間2024.9.24-2024.10.18。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數過往業績不預示未來表現。

多角度把握金融科技機會，建議重點關注金融科技ETF（159851） 。資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，指數“300”開頭的創業板成份股權重及“688”開頭的科創板成份股權重合計超60%，指數彈性更大，指數覆蓋了華為鴻蒙、互聯網證券、金融信創、金融IT、移動支付等熱門主題，與經濟反轉更相關。

三、時隔7日，券商ETF（512000）再度觸板！東方財富兩位數領漲，牛回速歸？

時隔7個交易日，A股頂流券商ETF（512000）盤中再度觸及漲停，儘管未能封住，全天場內價格仍放量大漲7.32%，單日成交額25.06億元，量能環比激增126.79%。

券商ETF（512000）上一次漲停要追溯到10月8日，屆時券商ETF（512000）喜提3連板，自9月24日行情啟動以來，券商ETF（512000）標的指數中證全指證券公司指數區間累計上漲51.98%，較同期上證指數、滬深300指數超額收益高達25.03%、19.5%。作為行情風向標，券商板塊在行情火熱週期中彈性突出！

註：中證全指證券公司指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：44.50%、16.55%、-4.95%、-27.37%、3.04%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。

板塊個股方面，“券茅”東方財富強勢領漲，盤中一度20cm漲停，收漲15.33%；天風證券漲停封板，國海證券、海通證券盤中觸板，收盤分別上漲8.37%、6.21%。此外，中信證券收漲6.69%，招商證券、太平洋、長江證券等漲幅居前。

消息面上，政策利好極大提振市場情緒。今日央行與證監會印發《關於做好證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）相關工作的通知》，向參與互換便利操作各方明確業務流程等內容。具體指委託特定的公開市場業務一級交易商，與符合行業監管部門條件證券、基金、保險公司開展互換交易。

通過這項工具獲取資金只能投向資本市場，用於股票、股票ETF投資和做市。目前獲準參與互換便利操作證券、基金公司20家，首批申請額度已超2000億元。

此舉有望持續為資本市場提供增量資金，進一步提振投資者信心。銀河證券表示，中長期來看，本輪政策的力度大超預期，或成為指向市場拐點的積極信號。A股長期向上的確定性較強。

有行情，買券商！公開資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉位集中於十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼顧中小券商的業績高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發特點，是集中佈局頭部券商、同時兼顧中小券商的高效率投資工具。

如場內券商ETF（512000）熱度較高難買入，也可以考慮通過場外申購聯接基金的方式參與，認準華寶中證全指證券ETF聯接A（006098）、華寶中證全指證券ETF聯接C（007531）。

註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

本文圖片、數據來源於Wind、滬深交易所、華寶基金等，截至2024.10.18。風險提示：雙創龍頭ETF被動跟蹤中證科創創業50指數，該指數基日為2019.12.31，發佈於2021.6.1；電子ETF被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發佈於2009.7.22；智能製造ETF被動跟蹤中證智能製造主題指數，該指數基日為2012.6.29，發佈於2016.7.20；券商ETF被動跟蹤中證全指證券公司指數，該指數基日為2007.6.29，發佈於2013.7.15；金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22；科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數，該指數基日為2012.6.29，發佈於2019.3.20；港股互聯網ETF被動跟蹤中證港股通互聯網指數，該指數基日為2016.12.30，發佈於2021.1.11。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，華寶基金亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，電子ETF、券商ETF、金融科技ETF、智能製造ETF、科技ETF風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，雙創龍頭ETF、港股互聯網ETF風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。