火爆！金融科技ETF（159851）又雙叒創曆史新高，單日超8400萬元資金順勢佈局，板塊底部翻倍反彈
9月24日一攬子政策集中出台以來，市場交投顯著回暖，截至10月31日，兩市成交額已連續22個交易日超過1萬億元。受益於市場交投的持續回暖以及華為鴻蒙、金融IT、移動支付等題材的火爆，兼具“金融+科技”屬性的金融科技板塊已由底部翻倍增長！
Wind數據顯示，中證金融科技主題指數自8月28日階段低點至10月31日已累計反彈超107%，同期上證指數、滬深300指數則分別上漲15.13%、17.72%，金融科技板塊持續超額表現，相關場內產品同期漲幅亮眼。
來源：Wind，統計區間2024.8.28-2024.10.31。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數過往業績不預示未來表現。
熱門ETF方面，10月31日，中證金融科技主題指數掛鉤產品——金融科技ETF（159851）場內價格又雙叒創曆史新高，當日超8400萬元資金順勢介入佈局，從交投來看，10月金融科技ETF（159851）成交額高達49.38億元，環比激增647%。
展望後市，金融科技彈性十足，對流動性改善反映迅速，目前內外資增量資金入市，成交活躍度顯著提升，金融科技板塊有望持續受益：互聯網券商基本面預期有望持續改善，金融IT等作為順週期高彈性品種，持續受益於交易量提振和金融信創，C端炒股軟件景氣度向上，B端金融IT需求逐步釋放。
1、市場交投持續回暖，互聯網券商業績預期改善
提振資本市場政策或仍有一定持續性，市場有望保持較高活躍度，且在投資者信心回升、高景氣度的環境下，互聯網券商經紀業務直接受益、兩融伴隨風險偏好提升而增長、投資收入呈現較強彈性，包括資管等各業務條線均打開成長空間，推動市場從交易預期逐漸轉向交易板塊的基本面改善邏輯。
2、C端+B端雙重驅動，金融IT估值有望迎來修復
在大盤情緒逐步好轉的情況下，C端投資以及B端的券商、銀行、保險均有望得到反彈，金融IT相關公司業績有望逐步改善，相關標的估值有望迎來修復。
①炒股軟件：炒股軟件公司通常業績彈性較高，市場情緒反轉階段，客戶端使用人數（流量）有望實現大幅提升，強化炒股軟件公司業務變現能力，進而轉化為其收入彈性。
②證券IT：證券IT公司業績受益於大盤上漲行情，券商業績好轉或將充分提升IT投入規模；據媒體報導，券商IT投入占營收比從2021年6%提升至2023年10.6%，市場低景氣下券商IT投入仍持續發力，若大盤複蘇，券商業績修復將更大程度打通IT投入的堵點。
③銀行IT：市場逐步回暖的背景下，銀行或將實現負債端壓力緩解+非息收入提升+資產質量改善，推動利潤釋放從而提升IT投入。
3、國產替代正當時，金融信創進一步加速
2020年為我國信創元年，在黨政信創的引領下，信創行業開始全面鋪開和整體佈局，其中金融信創節奏處於第一梯隊。根據億歐智庫，自2020年金融信創一期試點開始，金融信創項目數量呈每年倍數增長。展望未來，信創已成為金融機構IT投入的剛性需求，隨著對國內信創企業認可度大幅提升，金融信創進程有望加快，相關標的有望受益。
多角度把握金融科技機會，建議重點關注金融科技ETF（159851） 。同類對比來看，據交易所數據，截至11月1日，金融科技ETF（159851）最新基金份額為10.61億份，預估規模為15.33億元，在同類產品中規模優勢突出。流動性上，金融科技ETF（159851）近一月日均成交超2.6億元，在同類產品中流動性優勢突出。
從指數特徵來看，資料顯示，金融科技ETF（159851）被動跟蹤中證金融科技主題指數，指數“300”開頭的創業板成份股權重及“688”開頭的科創板成份股權重合計超60%，指數彈性更大。根據申萬一級行業分類，金融科技指數第一大行業為計算機，從主題特徵看，金融IT占比近36%，互聯網券商占比超28%，全面覆蓋了互聯網券商、華為鴻蒙、移動支付、金融信創、金融IT、數字經濟等熱門主題。
數據來源：滬深交易所、基金定期報告、Wind、中證指數公司等。
註：需要特別提醒的是，近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現，基金投資可能產生虧損。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。
風險提示：金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發佈日期為2017.6.22，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
