分析師:美國司法部拆分Google的提議正中命門 但成功幾率不大

分析師們日前表示,美國司法部拆分Google的提議可能會削弱Google的主要利潤引擎,並阻礙其在AI領域的進步,儘管最終的結果可能還需要數年時間。

美國司法部週三表示,可能會要求法官迫使Google剝離其部分業務,如Chrome瀏覽器和Android操作系統,旨在打破Google在搜索市場的主導地位。

當然,這隻是美國司法部正在考慮的眾多潛在解決方案之一,其他選項還包括禁止Google收集敏感用戶數據,要求其向競爭對手提供搜索結果和索引,允許網站選擇不允許Google使用其內容來訓練AI產品,以及讓Google向法院指定的技術委員會報告動態等。

這些提議正中Google的命門。如今,Google早已成為搜索的代名詞,而Chrome瀏覽器和Android操作系統等產品,正是Google維持其搜索主導地位的工具。剝離這些業務將削弱Google的營收,同時賦予競爭對手更多的增長空間。

投行D.A.Davidson的董事總經理兼高級軟件分析師Gil Luria稱:“美國司法部已經對Google的成功模式進行了逆向工程,並打算將其拆解。”

Luria表示:“擬議中的隱私和數據收集措施,將導致Google要麼共享其收集的所有數據,要麼從一開始就停止收集數據。由於Google很可能會選擇前者,這將強化其競爭對手的能力,並可能創造新的競爭。”

分析師們還表示,美國司法部在AI方面的補救措施,也可能會擾亂Google的業務。當前,Google已經受到了OpenAI和AI搜索引擎Perplexity等初創公司的不小壓力。

市場研究公司eMarketer預計,到2025年Google在美國的搜索廣告市場份額將降至50%以下,為十多年來的首次。

研究公司Bernstein分析師Mark Shmulik表示:“在更廣泛的AI大戰中,Google現在最不希望的就是一隻手被監管機構綁在背後。”

其他可能受益於美國司法部這些補救措施的公司還包括,DuckDuckGo和微軟必應等搜索引擎,Meta Platforms等AI競爭對手,以及亞馬遜。

DuckDuckGo公共事務高級副總裁Kamyl Bazbaz表示:“司法部的該框架很清晰,他們知道沒有單一的補救措施可以消除Google的非法壟斷,而是需要一系列行為和結構性補救措施來解放市場。”

能否通過還是個未知數

但一些行業觀察人士和分析師表示,這些補救措施是美國自1999年對微軟提起訴訟以來最大的反壟斷努力,它最終能否通過還遠未確定。

代表科技公司的行業組織Chamber of Progress的CEO兼創始人 Adam Kovacevich認為,美國司法部已經拋出了補救措施,但能否如願還要拭目以待。

Kovacevich說:“這可能會成為一些頭條新聞,但不一定會成功。司法部正在推出遠遠超出法官裁決範圍的補救措施,而曆史告訴我們,這些廣泛的補救措施無法在上訴過程中倖存下來。”

投資服務公司AJ Bell的投資總監Russ Mould也表示,這種風險早已為人所知。他說:“投資者似乎並不相信,這種被迫拆分會真的發生。”

投行Wedbush分析師Dan Ives稱:“關於此案的最終結果,我們仍認為,Google不太可能出現結構性變化。另外,任何重大的商業模式影響都將與搜索分銷有關。”

法律專家表示,拆分Google並不是一件容易的事情,司法部將不得不證明,較小的修復措施並不能解決根本問題。另外,一些法院已經意識到,強製拆分是不恰當的,最明顯的例子是20年前美國司法部對微軟的訴訟。

範德堡大學法學院(Vanderbilt Law School)教授Rebecca Haw Allensworth認為,法官不太可能批準美國司法部的提議。

反壟斷人士支持拆分

但是,一些反壟斷思想家認為,法院應該考慮拆分像Alphabet這樣的科技巨頭。

Rory Van Loo就是其中之一。作為波士頓大學的法學教授,Van Loo指出,石油和電信行業在打破壟斷後,如今正蓬勃發展,股東們也獲得了不錯的回報。

Van Loo說:“被告不可避免地要警告說,如果他們被拆散,天會塌下來。但當案件事實證明有正當理由時,法官就不應該手下留情。”

拜登政府的反壟斷領導人也持這一觀點。他們認為,對於像Google這樣的平台,補救措施必須要“跨越護城河”。

而Google監管事務副總裁Lee-Anne Mulholland對此表示,拆分Chrome或Android將破壞Google。智能手機之所以更便宜,就是因為Google免費提供了Chrome和Android。

Mulholland還稱,司法部的其他提議,比如強迫Google與搜索競爭對手分享其客戶的搜索結果,將危及用戶的隱私。

美國司法部預計將在11月20日前向法院提交一份詳細的提案,而Google將在2024年12月20日之前提出自己的補救措施。