成都投資集團付劍峰：深耕科技創新，以股權投資助力城市高質量發展
21世紀經濟報導記者 申俊涵 成都報導
2024年11月15日，第14屆創新資本年會暨21世紀卓越董事會（成都站）成功舉辦。本次活動在中國投資協會創投委和南方財經全媒體集團指導下，由21世紀經濟報導主辦，成都現代金融產業生態圈聯盟和成都高新文化中心·此地CyPARK協辦，本次活動還得到廣發基金的特別支援。
會上，成都交子金控股權投資（集團）有限公司董事長付劍峰在以“發展股權投資 助力城市高質量發展”的主題演講中介紹了成都創投行業的發展情況和“交子系”基金的具體投資實踐。
成都創投行業進入快速發展和彎道超車階段
付劍峰表示，2023年10月中央金融工作會議強調，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。付劍峰認為，黨和國家把科技金融擺在非常重要的位置，目前，各種金融業態都在探討如何服務科技創新，創業投資也是科技金融的重要組成部分。
同時，黨的二十屆三中全會指出，“完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支援政策”。付劍峰認為，從多個中央文件中都可以看出，科技創新已經成為當前最為重要的主旋律。同時，創業投資也越來越受到重視，在今年6月，國務院還發佈了“創投十七條”。
隨後，付劍峰迴顧了中國創投行業的發展曆程。據介紹，中國創投行業最早萌芽於上世紀90年代初，IDG資本等美元機構陸續進入中國市場。同時，中國本土也出現深創投、元禾控股等在市場上做得比較好的機構。
後來，隨著中小板、創業板、科創板等的出現，我國多層次資本市場不斷髮展與完善。創業板、科創板上市的企業中，許多都獲得創投機構的支援，這些企業上市帶來明顯的財富效應，也導致創投行業規模的快速增長。
據清科研究中心統計，1999-2022年中企境內外上市企業數量有6521家，其中近半數的中企獲得過VC/PE支援，共有3135家；另外，從曆年數據看，自1999年以來，中企境內外上市的VC/PE滲透率穩步增長，VC/PE支援的中企數量佔比已由1999-2002年的4%左右上升為2020-2023年的65%以上。
付劍峰還介紹了成都創投行業的發展情況。他表示，成都創投行業起步較早，但當時並未得到快速的發展。2016年後，成都創投行業不斷重塑和發力。2019年，成都創投行業進入快速發展和彎道超車的階段。
截至2023年底，成都市管理的私募股權、創投類基金共771只，持續保持中西部第一。從募資規模看，2023年成都市新增私募基金規模707.53億元，連續三年保持增長，在全國20個重點城市中排名第8。
“但成都創投行業的發展也面臨一些難題，比如人才相對匱乏，成都民營私募股權投資機構中，在全國有影響力的品牌很少。我們在引入外部機構、培養本土機構方面做了一定的探索，但現在來看還是有差距。”他說。
同時，創投行業發展的挑戰還包括，理念認識不足、創新與監管矛盾、資金保障有短板、短期效益追求和長期投資耐心不對稱等。
從項目融資情況來看，據公開數據統計，2024年上半年成都科技創投領域投融資事件總數量為165起，相對2023年上半年（118起事件）有明顯增長。投融資事件覆蓋多個產業生態圈，其中電子信息產業60起、數字經濟38起、大健康21起、綠色低碳18起、新消費13起、航空航天7起。
交子投資集團的投資實踐
近年來，成都依託成都交子金控集團、成都產業集團，共同打造“成都政府投資基金品牌”。付劍峰表示，按照成都市委市政府要求，成都交子金控集團定位於功能性基金體系組建，主要發揮兩方面作用。
一是落實中央、省市戰略部署的抓手，是政府有形的手調節市場經濟的重要工具之一。由此，成都交子投資集團通過基金的方式，幫助實現城市更新、城中村改造、國有企業債轉股等功能。
二是彌補市場失靈（如科技經濟兩張皮、中小企業融資難），作為市場無形的手有益補充。由此，成都交子投資集團管理產業引導類子基金，主要投向前瞻性產業。同時，集團還參與了國家中小企業發展基金子基金、科技成果轉化基金等國家級基金。
近幾年來，成都交子投資集團基金業務發展迅速，管理成效逐步顯現。集團累計投資230個項目。同時，集團培育並實現上市73家公司，投資專精特新“小巨人”企業400+家，投資及招引落地成都項目100餘個。交子系基金引導和帶動超過1000億元規模各類基金落戶成都，幫助天府國際基金小鎮成為國家發展改革委國家級特色小鎮。
同時，集團依託成都發展基金（一期），通過債轉股等方式投資市屬國企。平均降低國企負債率2個百分點，進一步提升融資能力，支援公園城市、產業園區建設等相關重點項目40+個，帶動投資1600+億元。
另外，在撬動資本方面，帶動社會資本落戶母子基金40多隻，總規模約1200億元。
在具體產業投向上，交子系基金在電子信息、數字經濟、人工智能、低空經濟、汽車製造、綠色氫能、生物製造、新消費等領域，投資多個成都本地項目，並招引不少外地項目在成都落地。
同時，集團也參與組建一些高能級基金。2020年5月，在工信部與財政部的牽頭推動下，中央財政與上海國盛、中國菸草、成都市引導基金等社會出資人共同發起成立國家中小企業基金。
2024年8月，還聯合中信建投資本管理有限公司，中標四川省產業引導基金項下四川省成果轉化投資引導基金。該基金規模50億元，投向聚焦前沿科技和未來產業，堅持“投早、投小、投硬科技”，重點投資種子期、天使期初創企業。
“整體來說，成都的經濟活力是非常好的，我們每天都會見到很多的投資機構，也會推進一些項目的招引。從國家今年對創投的一系列政策和表態來看，我對創投行業的非常有信心。相信資本市場會越來越好，科技創新將是發展的主旋律，我們將持續深耕在創投領域，為大家做好服務。”付劍峰說。
