DeepSeek三個月，改變全球四大雲廠走了三年的路
這三個月，中國大模型創業公司DeepSeek、中國AI應用創業公司Manus引爆了市場情緒。
DeepSeek論文稱，「用2048張英偉達H800芯片和558萬美元訓練成本」訓練出了DeepSeek-V3。這款模型和美國明星AI創業公司OpenAI旗下主力模型GPT-4o性能接近。
Manus利用Muti-Agent （多代理） 策略，製造出了一款AI原生應用。演示資料中，Manus可以獨立思考、計劃並執行複雜任務。Muti-Agent被認為是2025年AI應用發展方向。
DeepSeek、Manus這兩家公司不乏爭議。市場對DeepSeek披露的算力規模、訓練成本有所質疑。Manus則被認為是「套殼」產品，缺乏真正的核心競爭壁壘。
無論如何，DeepSeek、Manus都是大模型浪潮三年的里程碑。它們這三個月帶來的狂潮意味著，擁有雲業務大型的科技公司（如亞馬遜、微軟、Google、阿里等）未來三年的既定路徑將被改變。
其一，過去三年大模型競爭重點是訓練，這三個月正在轉向推理。
過去三年，大模型競爭焦點是用萬卡、十萬卡訓練高性能模型。但近一年，「Scaling law」 （規模定律，模型性能由算力、模型、數據規模決定） 放緩。成倍的算力只能讓模型性能提升10%-20%。但得益於芯片、模型、算法優化，推理算力成本正以每年十倍的速度下降。
其二，過去三年AI應用處於萌芽期，但這三個月AI應用快速成長。
AI應用消耗的是推理算力，受益者仍然是雲廠商。過去三年，AI應用落地主要障礙是推理算力成本偏高。隨著推理算力下降，釘釘、飛書、WPS、美圖秀秀這些老應用近三個月在加快疊加新的AI能力，Manus這類AI Agnet （代理） 為代表的原生AI應用也迅速爆發。
AI應用爆發，算力消耗增長，變局正在來臨。那麼，全球四大雲廠商——亞馬遜、微軟、Google、阿里，是如何面對這場狂潮的？
先吃下紅利
雲是大模型的基礎設施，也是大模型最終受益者。隨浪而躍，幾大雲廠過去三個月正在爭相吃下DeepSeek帶來的早期市場紅利。
亞馬遜雲科技、阿里雲、微軟Azure、Google雲等雲廠商先後迅速接入DeepSeek。雲廠商上架DeepSeek不難。DeepSeek-V3/R1是開源的，任何人都能下載、部署、使用。客戶使用時會消耗算力、數據，帶動其他基礎雲產品 （計算、存儲、網絡、數據庫等） 銷售。
今年2月，多家國際、中國雲廠商的一線銷售透露，DeepSeek走紅後，大量客戶在詢問，DeepSeek何時能上架。DeepSeek近一個月快速帶來了算力消耗和收入增長。
DeepSeek帶來了市場紅利，但一些雲廠商面對DeepSeek情緒複雜——猶豫、被動、搖擺的心態始終存在。根源是，它們始終面臨一個問題——要如何面對第三方模型？
接入第三方大模型，會和自研模型直接競爭。一位中國雲廠商銷售坦言，大部分雲廠商，原本最希望銷售自家旗艦模型。過去，DeepSeek等第三方產品無法得到官方推薦。銷售人員通常會對客戶說，自家模型表現最好。然而，自家模型公開測評得分與DeepSeek-R1差距很大。如今面對客戶質疑，一線銷售很難回答這個問題。
「失了面子，得了裡子」，另一位中國雲廠商銷售的判斷是，接入DeepSeek，既是被動防守，也是為了爭取更多訂單。他認為，「先吃下DeepSeek帶來的市場紅利，總比自家模型丟掉市場份額要好」。
亞馬遜沒有太多糾結，它的動作迅速且堅決。它是全球率先接入DeepSeek的雲廠商。亞馬遜還在後續兩個月不斷為客戶提供使用DeepSeek的完整工具鏈。
1月30日，亞馬遜雲科技Marketplace模型市場和SageMaker開發平台接入DeepSeek。
2月24日，亞馬遜雲科技Marketplace中國區上線矽基流動 （一家部署了DeepSeek V3/R1的平台服務商） ，中國用戶可借此使用DeepSeek。
3月11日，亞馬遜在Amazon Bedrock平台上架DeepSeek-R1。這是中國市場首款上架Bedrock的大模型。 目前，亞馬遜雲科技是首個提供全託管版本並正式商用的海外雲廠商。
入選Bedrock門檻並不低。亞馬遜會評估全球範圍內的大模型，嚴格篩選並最終上架。目前Bedrock只有十家模型廠商的產品，其中包括明星AI創業公司Anthropic旗下的Claude 3.7系列、Meta旗下的Llama 3系列。
我們瞭解到，亞馬遜雲科技2024年曾試圖尋找適合上架Bedrock的中國大模型，但無疾而終。DeepSeek-R1技術領先，性能出眾。亞馬遜的客戶，如豐田、思科等對它很感興趣，這是它最終上架Bedrock的重要原因。
亞馬遜CEO安迪·賈西 （Andy Jassy） 在2024年報電話會介紹，DeepSeek訓練技術令人印象深刻。它使用了強化學習技術，這比監督微調更有意思。
「上架」Bedrock，比「接入」更近一步。客戶可以通過全託管、無服務器方式使用。這種體驗如同一方產品，可以得到官方推薦和更多客戶資源傾斜。1月30日至今，亞馬遜雲科技已有數千名客戶使用Amazon Bedrock的自定義模型導入功能部署了DeepSeek-R1。
為什麼要向第三方模型開放自己的資源？因為，在真實業務場景中，企業往往會用多模型。
每款模型都有擅長的領域，如文字、代碼、圖像。一位出海智能營銷公司技術人士直言，他們公司業務中部署了十餘款模型，包括阿里千問系列、Anthropic的Claude系列、GoogleGemini系列、DeepSeek系列等。Claude承擔英語和小語種營銷文案任務，千問負責中文營銷文案任務，Gemini被用於營銷圖片、影片生成。DeepSeek目前還在測試階段。
選定了模型的專業領域，還要面對「不可能三角」——在成本、速度、性能三者之間權衡，最終找到適合自身業務的模型。
面對這些真實需求，亞馬遜雲科技的做法是，「Choice Matters」 （選擇大於一切） 。 安迪·賈西曾對此解釋，要給開發者自主選擇的權利。使用模型時，擁有多種選擇至關重要，因為「永遠不會出現一種工具在某個領域一統天下的情況」。
創新往往來自邊緣。一位亞馬遜雲科技人士的觀點是，DeepSeek脫穎而出，說明頂尖AI模型不一定來自大家都期待的大公司，它可能來自任何人。亞馬遜不會押注單一贏家，而是提供開放平台。只要模型足夠好，就立刻上架Bedrock，為客戶提供多種選擇。
為此，Bedrock集成了包括亞馬遜、Anthropic、Meta、DeepSeek等十家大模型廠商的幾十款精選模型。Bedrock上的Bedrock Marketplace像是一個「超市」，上架了180多款專業模型或行業模型。
雲廠商簡單接入DeepSeek是不夠的。不同雲平台的DeepSeek，體驗差距很大。因為，模型要經過適配、開發，最終才能使用。工具鏈是否完善，決定了DeepSeek是否好用。
以DeepSeek-R1為例，它並非完美。上述出海智能營銷公司技術人士提到，DeepSeek-R1參數規模到了史無前例的6710億。這導致在測試中表現不穩定，還帶來了高併發等問題，這些都需要反復調試。
DeepSeek-R1創造力、想像力出眾。隨之而來的是，模型幻覺 （大模型生成不符合事實的內容） 率偏高。AI創業公司Vectara用幻覺評估模型計算稱，DeepSeek-R1幻覺率為14.3%。這是大部分頭部模型廠商兩年前的水平。
也就是說，大多數企業生產環境內，DeepSeek-R1無法開箱即用。
如何讓DeepSeek更好用？Bedrock提供了完整的工具集，如Agent、知識庫、提示詞管理、Guardrails （安全防護） 等功能。這可以讓模型性能更強、更簡單易用。
怎樣控制DeepSeek-R1的幻覺？Bedrock的Guardrails功能可以提供防護欄，阻止85%的有害內容，並借助自動推理檢查防止模型幻覺帶來的事實錯誤。
拿出更好的模型
DeepSeek給科技公司帶來了一輪紅利，同時也帶來了壓力。反思的聲音在一些企業內部誕生——為何DeepSeek沒有最先出現在算力、資金、人才看似都更豐富的大廠？
一種解釋是，大廠很難像DeepSeek集中精力做純粹的技術研究。大廠需要商業化，面對未經驗證的技術路線，不敢輕易投入資源。技術負責人也不敢拿公司資源、團隊前途去賭更激進的技術路線。
過去三年，一些科技雲廠商人士原本認為，大模型只是幾個大廠的遊戲，創業公司很難出頭。DeepSeek橫空出世後，大廠技術團隊面對它的心態很矛盾——一方面認為要學習借鑒它的技術特性；另一方面也不服輸，認為它還不夠好，自己家能夠拿出更好的模型。
面對DeepSeek的技術創新，不同大廠應對策略不同。
落後者迅速追趕，阿里在春節期間發佈了對標DeepSeek-V3的Qwen2.5-Max。領先者觀望後立刻反製，微軟和OpenAI拿出了性能更強的o3-mini和GPT-4.5。亞馬遜則考慮，如何用好現有的模型，讓它們在客戶業務場景中發揮最大潛力。
DeepSeek-R1誕生後，直接逼迫大廠要迅速拿出更好的模型。大廠並非沒有技術儲備。隨後不到一個月，阿里、Google等廠商均跟進推出了對標DeepSeek的產品。
「幾個大廠不緊不慢地賽跑。現在，賽道上突然橫插進一匹黑馬」，一位中國科技公司大模型領頭人形容，這三個月DeepSeek-R1正在倒逼他們重拾緊迫感。他的團隊對DeepSeek-R1迅速參考借鑒後，在2月末上線了自研的推理模型。他承認，這款模型是「趕鴨子上架」，整個訓練週期不到兩週，甚至沒有經過反復測試就上線了。
微軟和AI創業公司OpenAI相對從容。微軟和它投資的OpenAI依舊手握優勢。OpenAI的GPT系列仍保持3個至6個月性能領先。因此，面對DeepSeek，OpenAI動作並不多。
今年1月發佈的DeepSeek-R1，性能接近OpenAI去年9月發佈的GPT-o1。今年2月，OpenAI發佈了迭代後的GPT-o3-mini，這款模型的性能領先優勢很大。
不過，OpenAI被詬病的並不是模型性能，而是態度和價格——它的模型閉源，不提供推理思維鏈，定價也過高。奧爾特曼今年1月末曾稱，DeepSeek能以低價算力提供這樣的服務令人驚訝。他表示推遲了部分產品的發佈。然而，今年3月GPT-4.5發佈後，外界再次質疑它價格太貴且缺乏誠意。
一些技術人士認為，DeepSeek為行業帶來了貢獻，但要客觀看待——V3/R1性能並非斷崖式領先，它們仍然存在短板，它距離落地還有一段距離。
一位中國大模型創業公司人士評價，字節豆包、阿裡通義的大語言模型和DeepSeek-R1相差只有1個-3個月。DeepSeek擁有一定的成本/性能優勢，但隨時可能會被複製、追趕或超越。對客戶來說，DeepSeek是偏科生，目前只有語言模型 （只能輸入/輸出文字） ，沒有圖像、音頻、影片等多模態模型。比如，工業製造中圖像、視覺模型是剛需。
「DeepSeek-R1想進入客戶業務場景，必須擠掉已經部署的模型，但這非常難」，上述出海智能營銷公司技術人士直言，他們現在無法做這個決定。因為DeepSeek-R1吞吐效率偏低、幻覺率偏高。這會影響客戶口碑。
和很多模型廠商追求更強的模型性能、更高的評測跑分不同，亞馬遜更關注模型實際業務表現：如響應速度、吞吐效率、安全可靠。
一位科技公司算法負責人的觀點是，基準測試、評測跑分、語言表達華麗不能完全代表模型實際能力。「高分低能」是常見現象，因為模型廠商可以通過刷基準測試題庫的方式取得高分。一些模型紙面性能很強，但企業實際使用時，受製於響應速度、吞吐效率等問題，難以扛住業務洪流。越是深入業務，「好模型」的標準就變得越多維。
這是亞馬遜和它投資的AI創業公司Anthropic所擅長的。
一位亞馬遜雲科技中國區管理層2024年12月曾表示，安迪·賈西一直堅持「Practical AI」 （實用/可用的人工智能） 這個觀念。這也是亞馬遜做大模型的邏輯。亞馬遜沒有一個研究院性質的組織，而是把AI能力分散在各個業務線。目的是讓自家模型經過業務檢驗，實現「eat your own dog food」 （使用自家生產的產品） 。
Anthropic 2月末推出Claude 3.7 Sonnet系列推理模型。Claude系列不能只看評測跑分，它的工程、代碼能力一直遠超其他模型。一位測試過多款模型的一線工程師認為，DeepSeek擅長風格化表達，對大眾用戶來說，這很驚豔。但對工程師來說，代碼準確率更重要，Claude表現更穩定、可靠。
亞馬遜雲科技去年12月推出旗下自研家族模型Amazon Nova。Nova包括四個基礎版本 （Micro、Lite、Pro、Premier） ，以及圖像模型Nova Canvas、影片模型Nova Reel。Nova是亞馬遜自研模型，卻仍要和Anthropic、DeepSeek等模型同台競爭，接受客戶考驗。
目前，Nova系列主打賣點是，便宜、好用、安全，以及多模態。上述亞馬遜雲科技中國區一線銷售人員表示，Nova已有大量客戶。它和Claude系列錯位佈局，Claude定位高端，Nova價格更低。
亞馬遜發佈過一份《Amazon Nova系列模型：技術報告與模型卡片》的論文。這份論文和OpenAI、DeepSeek的技術論文強調技術優勢不同，它更強調實際業務場景的測試。
上述論文內容顯示，Nova的啟動速度、吞吐效率、響應時間表現均位居前列。Nova在軟件工程、財務分析等職業專業測試中，同樣表現出眾。為保障信息安全，亞馬遜聘請了包括德勤等多家外部機構，組成專家團隊定期進行「紅隊演習」。他們會針對300多類違禁、攻擊內容進行對抗測試，以此提升Nova的安全能力。
投入更多算力
隨著模型加速落地，AI應用爆發，加大算力投入已是大勢所趨。
這三個月，算力需求的未來走勢一度引發爭論。根據DeepSeek披露的信息，似乎不需要萬枚、十萬枚高端AI芯片，也能做出效果不錯、成本低廉的模型。
這在三個月前引發了市場擔憂。投資者一度以為，這會戳破泡沫，減少算力需求。受此影響，1月27日英偉達股價下跌約17%，市值蒸發近6000億美元，創下美國股市歷史上最大單日市值跌幅紀錄。
樂觀預期很快又佔據主流。主流判斷是，單位算力成本下降反而會激發更多需求。AI應用將因此爆發，進而加大算力消耗量。
2月後，中美四家大型科技公司 （亞馬遜、微軟、Google、阿里） 均公佈了2025年資本支出計劃——它們並未減少算力投資，反而在加碼算力投入。
科技公司算力投資，會在資本支出中體現。科技公司每年至少60%以上的資本支出被用於投資算力，如採購芯片、服務器、存儲和網絡設備、租賃土地、建設數據中心。
2024年，四家科技公司資本支出均達到歷史頂點 （詳見 《DeepSeek將拉低算力總需求？美國科技四巨頭今年算力投資不減》 ） 。2025年，四家科技公司資本支出仍將高速增長。
目前，資本支出計劃規模最大的是亞馬遜。安迪·賈西甚至在2024年報電話會中向投資者保證這筆支出值得，稱這是「千載難逢的商業機會。」
最新財報電話會顯示，亞馬遜計劃2025年投入1000億美元資本支出，增速接近30%，主要用於雲業務。微軟計劃2025財年 （2024年7月初-2025年6月末） 資本支出800億美元，2025年資本支出將環比增加。Google計劃在2025年投入750億美元資本支出，增速將超過40%。阿里宣佈，未來三年將投入超過3800億元 （約合535億美元，以美元和人民幣彙率1:7.1計算） ，用於雲和AI硬件基礎設施，總額超過去十年總和。
對不同公司來說，巨額資本支出帶來的壓力不盡相同。資本支出率可以側面反映問題。
科技公司巨額資本支出採購芯片、服務器等算力設備後，會轉化為固定資產。這些固定資產折舊攤銷時長一般為五年，計入每年的折舊攤銷成本，影響未來五年的淨利潤。
資本支出率越低，理論上帶來的財務壓力越小。亞馬遜、微軟、Google、阿里2024年資本支出率分別是12.2%、28.9%、15.0%、7.4%。目前，亞馬遜資本支出率偏低，它的資本支出對未來幾年的利潤影響有限，算力投資是可持續的。微軟明顯偏高，這對利潤影響相對更大，它不可能長期維持高強度的算力投資。
為什麼即使面臨種種不確定因素，亞馬遜、微軟、Google、阿里仍要加大算力投入？
其一，它們「錢袋子」仍是富餘的，淨利潤、現金流能支撐短期高強度算力投資。
其二，短期砸錢買算力對利潤影響不大，還能通過延長部分服務器、網絡設備使用時長調節利潤。
其三，過去兩年的巨額投資產生了實際回報，「雲+AI」收入、利潤在增長。這進一步刺激了算力投資。
事實上，「寧可多投不可錯過」是大型科技公司高強度投資算力的重要心態。
多位中國科技公司戰略規劃人士今年2月告訴我們，加大投資才能在競爭中擁有更高勝率。科技公司不能讓淨利潤、現金流躺在賬面，必須投資未來。多買算力，有浪費的可能。但如果不投，一定會錯失未來。
上述中國科技公司算法負責人透露，他所在公司綜合考慮算力資源儲備、市場未來用量、模型成本下降等因素判斷，2027年每天推理算力的消耗量將增長100倍以上。因此，拉到十年長週期看，算力需求不會減少，只會螺旋上升。
既然未來1年-2年必須加大算力投資。那麼，要如何更經濟、高效地投資算力？亞馬遜的做法是，自研芯片，且自研芯片採購比例比其他公司更高。
目前亞馬遜全球新增算力的一半以上都是基於Arm架構Graviton系列芯片，數量已超過x86系列芯片 （主要生產企業包括英特爾、AMD） 。未來AI訓練/推理自研芯片的採購比例也將提升。
一位芯片技術人士的觀點是，自研芯片採購量足夠大，成本足夠低時，可以攤薄研發成本，進而得到更有性價比的算力。這也是亞馬遜的優勢所在。
本文來自微信公眾號「財經雜誌」，作者：吳俊宇，36氪經授權發佈。
