2025 上海車展：流量退潮後，車企選擇回歸價值

從流量至上，到技術為王。

21世紀經濟報導記者 焦文娟、易思琳、鞏兆恩、鄧浩、見習記者 何煦陽 上海、北京報導

去年北京車展，拚老闆成為新的“流量密碼”。但在2025屆上海車展，伴隨智駕監管收緊，車企開始回歸產品價值本身。

“安全”“技術”成為老闆們提到最多的關鍵詞。

“為安全而節省的成本，都是不值得的成本。”蓮花集團CEO馮擎峰在接受21世紀經濟報導等媒體採訪時說。針對輔助駕駛功能的安全，蓮花的做法是強調“雙冗餘”。而上汽通用汽車泛亞汽車技術中心執行副總經理曾瑜告訴21世紀經濟報導記者，電池安全在內部設計上具有“一票否決權”。

新能源和智能網聯汽車依舊是本次車展的主角。開源證券統計稱，本屆上海車展展出的新車中，傳統燃油車30款，新能源車型高達67款，新能源參展新車佔比從2020年北京車展的38.4%提升至今年上海車展的69.1%。

但由於各自的技術儲備不同，車企們在電動化方面的選擇各不相同。

“長城汽車打死也不做增程！”長城汽車總裁穆峰這樣說道，在上海車展展出第二代Hi4智能電混技術的長城，繼續在插混上發力。奇瑞推行“油電協同”戰略，推出涵蓋燃油、混動、純電的16款車型。蔚來三個品牌首次集體參展，是純電路線的堅定者。

但在智能化方面，中外品牌有達成了相同的共識：BBA選擇擁抱“中國腦”、新勢力集體發力AI、供應鏈公司走向台前，發佈了其最新的智駕系統。

作為今年開年以來車圈最隆重的盛事，上海車展的表現直接反映了汽車行業的現狀與發展趨勢。21世紀經濟報導總結的這 6 個趨勢，或許將構成2025年中國汽車行業新的底色。

監管收緊，安全為先

今年上海車展，車企和智駕解決方案商們被被高頻問及的則是“智駕宣傳”問題。

有智駕公司市場負責人告訴21世紀經濟報導，監管收緊確實對研發人員沒什麼影響，但市場部門需要“通宵改PPT”。

“監管收緊，更限制在於偏宣傳和對外的內容，其實對技術和產品沒有什麼實質影響。對我們來說，這其實是個好事情。”卓馭科技CTO陳曉智告訴21世紀經濟報導。他表示，今年行業內存在諸多浮誇宣傳，許多人在炒作概念，但當提及這些概念時，對消費者來說，其背後的具體實現細節無人知曉。

在收緊的宣傳口徑中，技術依舊在迭代向前。在上海車展前夜，華為發佈了其ADS 4乾坤智駕系統。該系統採用的“世界引擎+世界行為模型（WEWA）”架構，雲端通過“擴散生成模型”技術實現“AI教AI”的進化模式，車端具備多傳感器全模態感知能力，端到端時延降低50%。Momenta 創始人 CEO曹旭東則宣佈，今年將推出基於強化學習的Momenta R6飛輪大模型。

電動化方面，整車廠高舉高打，著眼未來，密集官宣固態電池時間表，並在上海車展呈現階段進展。

上海車展前夕，上汽集團總裁賈健旭透露，上汽新一代固態電池將於今年底在全新MG4上量產應用。2027年，上汽首款全固態電池“光啟電池”將落地。

奇瑞汽車則在車展展台標識了其全自研的固態電池，能量密度大於等於400WH/kg，容量大於等於20Ah，尺寸在227*165mm。“我們預計2027年量產上車，目前在做一致性測試和模組相關的準備工作。”奇瑞汽車展台某工作人員對記者透露。

另一方面，頭部電池廠商更多聚焦兆瓦快充等消費者當下強感知的技術。

4月21日，寧德時代官宣了三款動力電池產品——鈉新乘用車動力電池、驍遙雙核電池、第二代神行超充電池。其中，第二代神行超充電池12C峰值充電功率高達1.3兆瓦，實現1秒充電2.5km，5分鐘充電續航超過520km。

而一個月前，比亞迪就推出了“兆瓦閃充”技術，也成為本屆上海車展上重點展示的模塊。羅蘭貝格全球高級合夥人、亞洲區汽車業務負責人鄭贇對記者表示，“最近車企密集官宣量產固態電池，相較於我們之前預計的2030年量產節點，的確有超預期。背後的原因更多是市場策略和技術儲備的結合。”

安全成為技術發展的硬標準。“造車一定要摸著良心造，把安全丟了，造車邏輯就丟了。”吉利汽車集團CEO 淦家閱在接受媒體採訪時介紹，汽車行業是一場馬拉松，堅持做難而正確、難而領先的事，最終不會錯。 

繼隱藏式門把手專利集後，吉利再度釋放三項核心專利，包括電池包底板防護、底部防撞梁與底部碰撞試驗裝置，意在與行業共享安全成果。

“吉利造車就是讓大家一起吉利，讓所有用戶都得到安全。”淦家閱解釋，作為支撐這一承諾的基礎設施，吉利投資 20 億元建設的 ” 全球全域安全試驗中心 ” 將於 2025 年投入使用。

據華為人士介紹，搭載世界模型後，華為智駕的性能上限得以提高，也將變得更安全。它能夠更好地處理複雜的駕駛任務，如在惡劣天氣條件下對路面狀況的判斷和應對，或者在交通擁堵時對周圍車輛行為的預測和反應，使得車輛在各種場景下的駕駛表現更加出色。

對於安全問題的解決，卓馭科技有一致意見，則通過硬件安全冗餘來兜底。

新勢力：零跑向下、問界向上，蔚小理“兩手抓”

新勢力們的舉措向來是車展的一大看點。

靠品價比出圈的零跑汽車，在今年上海車展上亮相了B系列的第二款車型純電轎車B01。和此前上市的零跑B10一樣，B01也搭載了LEAP 3.5架構、配備激光雷達，採用高通智駕芯片8650等，計劃今年7月上市，主攻10萬-15萬元市場。

走親民路線的B01將承擔起更重的走量任務，“去年我們在全球車企以集團為單位的排名是第11位，今年希望能夠前進2名。”零跑汽車董事長兼CEO朱江明告訴21世界經濟報導。 

零跑向下，問界、極氪向上。問界在上海車展亮相了剛剛上市的問界M8，新車搭載華為高階智能駕駛功能，售價區間在35.98萬-44.98萬元，直接攻入了BBA的核心價格帶。

一位鴻蒙智行銷售人員告訴21世紀經濟報導記者：“在問界M8正式上市前，他所在的門店訂單量已經超過200輛，車主支付訂單後下定依舊需要等待6到8周才能提車。”平安證券認為，在鞏固已有成果的基礎上，問界M8將與問界M9一道成為賽力斯2025年盈利進一步釋放的關鍵。

極氪科技集團旗下品牌領克主推的是高端旗艦新車領克900。該款車型基於SPA Evo架構打造，預售價為33萬-43.5萬元，將在4月28日正式上市。

和領克一樣，極氪品牌也亮相了旗下的旗艦豪華車型——極氪009光輝典藏版、極氪9X。前者價格為89.9萬元起，將在6月交付；後者是全球首款採用全棧900V高壓架構的超級電混新車，不過該款車型的正式上市要等到9月。

蔚來、小鵬和理想選擇新車和AI“兩手抓”。

小鵬在本次車展上不僅帶來了多款小鵬汽車家族產品，包括小鵬P7+、2025款小鵬X9、2025款小鵬G9、小鵬MONA M03等，還展示了自研的智駕芯片——圖靈AI芯片和小鵬人形機器人IRON。

理想汽車今年在上海車展上帶來的是兩款車型的煥新版——MEGA Home版本、L6智能煥新版。兩款產品除Home家庭特別版進行了多處配置升級和改進外，其他版本主要對智能輔助駕駛功能進行了升級。

同為L系列的煥新，先推L6的智能煥新版是因為L6的呼聲更高。“L6的用戶偏年輕，一直在問、需求更強。同時因為地平線的芯片會比Thor早，Pro版本能更快交付，L6銷量裡面70%都是Pro版本。”理想汽車第一產品線負責人李昕陽解釋稱。

這也是蔚來第一次攜手旗下三個子品牌同時亮相上海車展。從起售價11.98萬元的螢火蟲，到主攻家庭的樂道L90，再到行政豪華旗艦蔚來ET9，蔚來想要在每一個細分市場都佔據自己的一席之地。AI方面，蔚來CEO李斌認為，智駕芯片、全域操作系統和智能底盤是智能汽車核心技術的“新三大件”。這三大核心技術，決定了智能汽車的體驗上限和安全上限。

自主五強“油電同進”，出海是亮點

在上海車展上，吉利宣佈整合旗下電池業務，成立全新電池產業集團“吉曜通行”，並統一金磚電池、神盾短刀電池，發佈神盾金磚電池品牌。吉利介紹，神盾金磚電池支援5.5C超快充與600km續航，並開放電池安全專利推動行業標準。 

長城繼續在插混技術發力，本次車展亮相的第二代Hi4智能電混技術實現“四驅性能、兩驅能耗”，覆蓋越野與城市場景。奇瑞推行“油電協同”戰略，推出涵蓋燃油、混動、純電的16款車型，風雲A9插混車型訂單突破5萬輛。

對於自主品牌而言，純電與增程的選擇並非關鍵所在，現階段更好賣的車型才是最好的選擇。

“國內市場是存量競爭的市場，中國品牌只有走出去，才有望繼續提升銷量規模。”長城汽車董事長魏建軍曾這樣說道。當國內市場競爭更加激烈後，出海是大家的共識。

21世紀經濟報導記者在現場觀察發現，在比亞迪的展台，既有像博世這樣來交流學習的跨國供應商，也有來瞭解諮詢的海外汽車媒體；在仰望品牌的發佈會上，擠滿了國外面孔；車展首日的長城展台則擠滿了來自中東等地區的經銷商。

奇瑞展台沒有流量明星，而是被近5000名海外嘉賓“占領”。百名老外操著中國方言直播，多國媒體爭相體驗混動車型的長測挑戰，奇瑞展台儼然變成了“幾千平米的微縮聯合國”。 

長城汽車CGO李瑞峰告訴21世紀經濟報導，長城正式發佈的ONE GWM標識主要基於全球市場調查和研究，深刻洞察了市場需求的基礎，目前長城汽車很多車型都是立足於全球打造的，作為全球車型銷往全球市場。

長安汽車則在本次車展透露，今年將在東南亞、歐洲、中南美、中東及南美洲等市場有進展規劃。在歐洲市場，長安將會召開歐洲品牌發佈會，正式登陸歐洲市場；在非洲市場。在全球市場開拓下，長安劍指五百萬銷量目標，即目標到2030年實現全球銷量500萬輛，其中新能源300萬輛、海外市場120萬輛，併力爭躋身全球汽車品牌前十強。

奇瑞在全球八大研發中心，法規庫就已覆蓋了中國、歐洲、北美、東盟、澳洲、南美、日本等主要汽車市場。2025年一季度，奇瑞累計出口汽車25.55萬輛，位於中國汽車出口第一。

比亞迪全球首發五款海洋系列車型。有比亞迪銷售告訴記者，現場來看車的外國參展商和媒體更加關注在本次車展首發的海洋網車型，主要是東南亞和韓國客戶。 

合資聽勸，放下身段

本次上海車展，合資品牌不再回望過去，倔強地講述燃油車時代在華的輝煌時代，而是放下身段主動“破冰”新能源。市場檢驗過後，深知簡單“油轉電”邏輯行不通的合資品牌們，開始推出單獨的新能源序列、品牌，或搬出基於電動化平台所打造的新能源產品，從內到外本土化研發後，向市場“交卷”。

上汽通用汽車別克正式推出全新高端新能源子品牌——“至境”，並發佈全新“逍遙”超級融合架構。“過去，北美是設計高於功能體驗，現在我們把產品定義研發的主動權爭取到了中國團隊手中。”一位別克人士向21世紀經濟報導記者說。

上汽大眾在本次車展發佈專為中國設計的首款增程概念車ID.ERA；日產汽車全球首款插電式混合動力皮卡Frontier Pro PHEV與純電轎車N7亮相上海車展。

無獨有偶。東風本田推出獨立新能源品牌“靈悉”，由本土化研發團隊主導設計；豐田正式宣佈了“立全球 更中國”的本地化戰略的全新升級和系列舉措，開啟了一場從管理體制到產業鏈佈局的全方位“中國式進化”；長安馬自達旗下全新新能源車型EZ-60在上海車展完成全球亮相，基於長安EPA1平台打造，承載馬自達對未來出行的全新構想……

從電動化轉身，深化新能源轉型，這是合資品牌碰壁後在上海車展拿出的新解題思路。如果說電動化決定了合資品牌能否在中國市場中活下去，那麼智能化某種程度上就決定了能否獲活得更好。“外方技術+中方製造”的造車公式，在智電浪潮下開始調位。

一汽豐田bZ5搭載Momenta飛輪大模型5.0，支援全場景城區輔助駕駛；廣汽豐田正式全球首發了旗下鉑智品牌的全新純電旗艦車型——鉑智7，這是合資品牌中首款搭載鴻蒙座艙的D級豪華轎車。

在變革浪潮中重塑生命力，合資品牌放下身段，借助上海車展大聲宣告著自己的電動化決心，“中方技術+外方支援+中方製造”成為新能源浪潮下，合資品牌破局智能化的方法論。

BBA集體擁抱“中國腦”

雖然新勢力風頭無倆，但傳統豪華品牌BBA仍是本次車展不可忽視的存在。

這次上海車展，寶馬由 BMW 新世代 X 概念車領頭，旗下三大品牌BMW、MINI與BMW Motorrad超30多款新車亮相。梅賽德斯-奔馳展出奔馳 Vision V、全新奔馳純電 CLA 概念車，和AMG、邁巴赫與G級越野車等全品牌28款車型；奧迪牽手一汽與上汽，聯袂首秀奧迪A5L、奧迪A5L Sportback、奧迪Q5L、奧迪A6L e-tron、奧迪E5 Sportback，共19款車型。

新車攻勢背後，是BBA銷量下滑的焦慮。一個月前，BBA發佈2024年財報。寶馬、奔馳、奧迪營收分別為1423.80億歐元、1455.94億歐元和645.32億歐元，同比分別下滑8.4%、4.5%和7.6%。銷量方面，寶馬在中國交付71.45 萬輛，同比下滑 13.4%；奔馳交付68萬輛，同比下滑7%；奧迪交付64.9萬輛，同比下滑10.9%。

油車時代，BBA被認為是“豪華”、“面子”的象徵，靠數十年複雜機械結構的研發積累，形成了極高的護城河。但當汽車市場集體邁入電動時代，豪華被重新定義，新能源車主更青睞智能駕駛、自動泊車、激光雷達、插混系統等新興電子技術，“以前沒錢買BBA，現在沒錢買BBA”成為網絡熱梗。

50萬元以上的高端陣地也被國產車企攻破。去年，比亞迪仰望U8憑藉7226輛的銷量，位居2024年全球百萬元級SUV銷量榜第四。今年2月27日發佈的小米 SU7 Ultra，兩小時完成了全年一萬輛的銷售目標，1天時間大定數量突破1.5萬台。 

因此，這次上海車展，BBA在智能化上鉚足了勁兒。

寶馬在本次車展為每一款新世代車型都打造了新一代智能電子電氣架構。寶馬還宣佈自研了操作系統 X，開發了BMW 全景 iDrive，其擁有四大交互界面，集成了超近距投影、視平線全景顯示等技術。

奔馳把自己的全新純電長軸距CLA稱為“史上最智能的梅賽德斯-奔馳車型”，其搭載MB.OS全新架構，能實現整車軟件高頻OTA，由中國研發團隊主導開發，採用端到端大模型。

奧迪 E5 Sportback 搭載 AUDI OS操作系統，依託高通Snapdragon8295汽車芯片組，擁有兩塊59英吋4K的 Mini-LED顯示屏。同時，座艙中央搭載了奧迪智能助手，能實現“人車對話”，配備個性化記憶功能、車魚視聽座艙短視頻體驗、觸覺反饋系統等前沿技術。

在智能化自研上做足功課外， BBA還加速融入“中國技術生態圈”。

比如，寶馬 BMW 新世代智能座艙搭載的兩大 AI 智能體“用車專家”和“出行伴侶”，都是基於阿里大語言模型研發的；未來寶馬多款中國在售新車還將接入 Deepseek；今年3月17日，寶馬與華為官宣合作，宣佈推出包括BMW數字鑰匙、HUAWEI HiCar和MyBMW App在內的數字化服務，車主通過華為手機即可解鎖車輛。

奔馳的虛擬助手是基於“豆包”AI大模型和思必馳語音技術研發的，其純視覺智駕方案則是 Momenta 提供的，奔馳還投資了 Momenta。

奧迪則融入得更為徹底，其智能數字平台是與上汽合作開發的；推出的兩款新車，Audi A5L 和 Audi A5L Sportback 搭載的都是華為乾崑智駕方案，實現了燃油車也能搭載高階智駕。

這些合作，可以視為BBA對中國用戶作的針對性設計，也可以視為 BBA 在智能化轉型滯後的焦慮下，轉而選擇全面擁抱中國技術，試圖追平身位的手段。