超二十家車企開打“金融戰”

界面新聞記者 | 曾令俊

2026年春節前夕，廣東東莞的95後上班族陳陽，終於提了心心唸唸的小米YU7。讓他下定決心的，不是終端萬元級的降價，而是小米汽車開年全新推出的7年84期超長低息購車方案——車身指導價25.35萬元標準款，月供壓到2600元左右，剛好落在他每月8000元工資的可承受範圍內。

“如果走傳統銀行5年車貸，首付最少要5萬，月供要4500多，我根本扛不住。”陳陽告訴界面新聞記者。

陳陽的購車經曆，只是2026年開年車市金融內卷的一個縮影。從Tesla、小米，到理想、小鵬、蔚來，再到問界、極氪、哪吒等一眾車企，超二十家汽車品牌打破傳統1-5年的車貸常規，密集上線7年超長週期低息購車方案，年化利率基本在2.5%-5%之間。

比如，Tesla近日官宣，3月31日前Model 3與Model Y全系可享7年超低息、5年0息福利，Model 3首付7.99萬元起，下單完成交付還能享8000元限時保險補貼。

值得關注的是，車企7年超長低息產品，幾乎無一例外均由車企旗下的汽車融資租賃公司或第三方金融機構提供，而非銀行。

半個車圈入局7年超長貸

2026年的車市競爭，從一開年就繞開了已經捲到極致的終端價格戰，轉而殺入金融服務賽道。率先打響第一槍的，是新能源汽車的頭部玩家。

界面新聞記者梳理多家車企官方發佈的金融政策發現，Tesla在2026年1月初就率先落地7年超長貸方案，覆蓋Model 3、Model Y全繫在售車型，購買Model 3首付7.99萬元，月供可低至1918元；Model Y月供可低至2263元，日供只要74元。

這一招“降維打擊”迅速引發連鎖反應。吉利、小米汽車火速跟進；理想汽車推出了首付3.25萬元起的7年分期方案；蔚來則通過BaaS電池租用服務結合超長金融，將入門門檻降得更低。

2月份以來，比亞迪海洋網、智己汽車、東風日產（甚至推出了8年期方案）等紛紛入局，戰況愈演愈烈 。

比如，2月25日，比亞迪針對海洋網發佈“7年低息”政策，日供低至29元起；2月24日，智己汽車推出“7年0首付3年0息”金融方案，新年現金紅包至高2.3萬元；2月4日，東風日產公佈一購車政策：旗下天籟·鴻蒙座艙推出限時金融方案：0首付、8年超長低息貸款，日供低至55元。

界面新聞記者瞭解到，甚至部分合資品牌如大眾、豐田，也針對旗下新能源車型推出了6-7年的超長分期政策，7年貸已然從少數車企的營銷手段，幾乎變成了全行業的標配。

盤古智庫高級研究員江瀚對界面新聞記者說，7年低息購車模式的核心，就是通過拉長貸款週期、降低月供壓力，變相降低購車門檻，讓原本預算不足、或暫時不願一次性支付全款的消費者，能夠提前實現購車需求。早在上個世紀七八十年代的美國，以福特、通用為代表的汽車巨頭就已經逐漸採用金融手段而非單純的價格手段來進行促銷，汽車金融公司已經成為一種常態。

“拉長貸款週期，是降低購車門檻最直接的方式。”某股份製銀行廣州分行汽車金融部人士對界面新聞記者說，一輛25萬元的家用車，傳統銀行5年車貸，首付20%，月供要3700元左右；而7年貸首付10%，月供可以壓到2800元以內，購車門檻直接降低了近50%。

廣州一新能源門店銷售人員對界面新聞記者說，“車企推出7年低息購車方案之後，到店看車、諮詢的客戶明顯多了起來，客流量比之前漲了不少。尤其是年底那段時間，很多人手頭資金都比較緊張，這個長期低息方案一上，確實幫大家減輕了很大壓力，原本猶豫的客戶現在都願意過來實地瞭解。”

融資租賃模式主導

一個值得關注的問題是，多家車企推出的7年超長低息產品，幾乎無一例外，均由車企旗下的汽車融資租賃公司或第三方金融機構提供，傳統銀行幾乎缺席。

界面新聞記者查閱多家車企的金融方案細則發現，小米汽車的方案由小米融資租賃有限公司、上海暢途融資租賃提供服務，理想、小鵬、蔚來的相關產品也均由融資租賃公司主導，僅有少數合資品牌的超長貸方案，由車企旗下的汽車金融公司配合銀行落地。

“銀行不是不想入局，是根本不能入局、不敢入局。”上述汽車金融部人士對界面新聞記者說，銀行缺席7年車貸核心是兩道無法突破的紅線。

第一道是監管紅線。根據監管明確規定，自用傳統動力汽車貸款最高發放比例為80%，自用新能源汽車貸款最高發放比例為85%，汽車貸款期限最長不得超過5年。“這意味著，銀行根本不能推出首付低於15%、期限超過5年的車貸產品，這是硬性監管要求，誰也不能碰。”上述人士對界面新聞記者說。

第二道是風控紅線。上述人士告訴界面新聞記者，銀行個人消費信貸的風控邏輯里，個人還款能力的可預測週期，最長不超過5年。“7年的時間，用戶的職業、收入、徵信狀況、家庭情況的不確定性，會呈指數級上升。哪怕是當下資質完美的優質客戶，我們也無法預判7年內他會不會遭遇失業、疾病、收入驟降等意外，壞賬風險根本不可控。”

而融資租賃模式，恰好完美繞開了這兩道紅線。那麼，車企主導的融資租賃模式和銀行傳統車貸，有什麼區別？

某汽車融資租賃公司前風控總監李默對界面新聞記者分析說，銀行傳統車貸用戶辦理貸款購車後，車輛所有權直接登記在用戶名下，銀行僅作為抵押權人，對車輛享有抵押權，用戶從購車第一天起，就是車輛的合法所有人。而汽車融資租賃模式，車輛所有權100%登記在融資租賃公司名下，用戶僅享有車輛的使用權，只有還清全部84期租金，履行完合同全部義務後，融資租賃公司才會將車輛所有權過戶給用戶。

“簡單來說，用戶簽的不是貸款合同，是長期租賃合同，在7年還款期內，你只是租車的，不是車主。”李默說。

李默告訴界面新聞記者，絕大多數融資租賃公司辦理7年貸方案，僅需用戶提供身份證和駕駛證，不看銀行流水、不要求收入證明，甚至部分方案對徵信有輕微逾期的用戶也能審批通過，首付比例最低可以做到0首付，普遍在10%-15%。

“融資租賃審批更寬鬆、放款更快，經銷商能更快回籠資金，還能從租賃公司拿到返點。”一位不願透露姓名的合資品牌銷售經理向界面新聞記者表示，“而且，通過拉長週期做低月供，能吸引那些原本資質不夠或者預算不足的客戶上車，這是挖掘下沉市場的‘神器’。”