“小米車險”北京試點，車險變革要來了？

3月5日，法巴天星保險在北京地區悄然啟動續保試點服務，雖僅面向小範圍小米汽車用戶，卻因背靠小米、法巴保險及大眾汽車金融的豪華股東陣容，迅速引爆市場關注。其報價基於自身定價模型，甚至低於部分小米合作險企，被車主們稱為“小米車險”。隨著比亞迪財險已實現盈利，新能源車企紮堆入局保險業已成趨勢，自帶“車企+科技”基因的法巴天星保險，能否成功攪動新能源車險這一池春水，備受期待。

“小米車險”試點落地，UBI模式初現端倪

近期，多名小米車主發帖稱續保時發現了“小米車險”入口。經《每日經濟新聞》證實，其實際承保方正是由法巴保險、小米集團、大眾汽車金融共同持股的法巴天星保險。儘管三方均強調公司獨立運營、小米僅為投資方，但小米汽車的流量入口無疑為其提供了得天獨厚的場景優勢。目前該服務僅在北京小範圍試點，尚未全面鋪開。

最令市場興奮的，是其背後的UBI（基於使用行為的保險）定價邏輯。從車主曬出的報價看，法巴天星保險的4794元報價遠低於部分傳統險企的6600餘元。該公司回應稱，定價並非追求市場最低，而是遵循風險與成本匹配原則，通過車載設備監測駕駛習慣（如急加速、行駛時長）實現“一車一價”。這種將保費與駕駛行為深度綁定的模式，不僅讓穩健型車主直接受益，更預示著車險定價從“從車”向“從人”時代的跨越。

除小米生態外，法巴天星保險已與金標大眾、車車科技簽約，三方將圍繞產品創新、智能駕駛責任險等打造覆蓋車主全生命週期的數智化服務體系，展現出強大的生態共建能力。

車企紮堆入局，新能源車險破局在即？

法巴天星保險的誕生，是新能源車企集體向保險業滲透的縮影。此前，比亞迪通過全資收購易安財險實現持牌經營，理想、蔚來則通過收購保險經紀公司佈局。然而，不同於僅切入銷售環節的經紀模式，主機廠直接控股保險公司，意味著能從源頭掌握定價模型與精算數據，對行業的顛覆性更大。

比亞迪財險2025年的成績單為此提供了有力註腳：全年保險業務收入28.71億元，淨利潤轉正達9362萬元，綜合成本率從308%大幅回落至102.49%，且簽單保費全部來自直銷渠道，徹底繞開了傳統中介的高昂費用。這證明，主機廠若能打通“車險+售後+數據”的閉環，完全可能通過直銷模式和精準定價破解新能源車險“保費高、賠付高”的頑疾。

相比之下，法巴天星保險的股東結構更具國際化與科技色彩。法國巴黎保險的全球經驗、大眾的造車底蘊、小米的IoT生態與用戶觸點，使其在探索智能汽車保險、車載數據定價等創新場景上擁有天然優勢。專家認為，其入局雖短期內不會撼動市場格局，但將倒逼傳統險企加速產品設計與數字化改革，推動車險向精細化、數據化方向演進。

不過，從試點到全面鋪開，從模式創新到持續盈利，法巴天星保險仍面臨數據積累、風險模型驗證等多重考驗。比亞迪用了近兩年時間才實現扭虧，法巴天星能否後來居上，尚需時間給出答案。但可以確定的是，隨著“車企+科技”勢力的深度介入，新能源車險市場正迎來真正的破局時刻。