暴跌超95%！2萬億全球芯片龍頭最新公告
作 者丨楊清清
編 輯丨駱一帆
圖 源丨新華社
三星電子今年二季度的財報數字依然不甚樂觀。
7月27日，三星電子（KRX：005930）公佈2023年第二季度財報。財報顯示，三星電子第二季度營收60.01萬億韓元，同比下滑22.3%；運營利潤0.67萬億韓元，同比暴跌95.3%；淨利潤1.72萬億韓元，同比下滑84.5%。
需要注意的是，儘管三星電子運營利潤與淨利潤與去年同期相比存在較大差距，但相較於2023年第一季度的數據還是有所回升。財報顯示，2023年一季度三星電子運營利潤僅0.64萬億韓元，淨利潤為1.57萬億韓元，換言之三星電子本季運營利潤與淨利潤環比分別增長4.69%和9.55%。
三星電子高管在財報電話會上坦言，本季度由於客戶持續調整，服務器需求仍舊疲軟，不過庫存已有所減少。考慮到庫存好轉，三星電子方面預測稱，今年下半年需求將逐漸改善，客戶的庫存則可能逐漸減少。
截至發稿，三星電子最新市值為463.92萬億韓元（約合人民幣25950億元）。
半導體業務業績不振
分部門來看，三星半導體業務的業績表現不振，直接拖累了整體的財報數字。
具體而言，第二季度，三星電子負責半導體業務與芯片業務的設備解決方案（DS）部門營收為14.73萬億韓元，同比下滑48.3%；運營虧損為4.36萬億韓元，同比轉盈為虧。也正是由於DS部門出現巨額運營虧損，從而直接導致三星電子本季度運營利潤同比暴跌的表現。
三星電子負責智能手機和數字電器的設備體驗（DX）部門營收為40.21萬億韓元，同比下滑9.6%；運營利潤為3.83萬億韓元，同比增長0.81%。
其中，視覺顯示業務（VD）部門和生活家電（DA）部門的第二季度營收為14.39萬億韓元，同比下滑3%；運營利潤為0.74萬億韓元，同比增長105.6%；移動體驗與網絡（MX/Networks）部門營收為25.55萬億韓元，同比下滑13%；運營利潤為3.04萬億韓元，同比增長16%。
此外，第二季度，負責顯示面板業務的三星顯示（SDC）部門營收為6.48萬億韓元，同比下滑16%；運營利潤為0.84萬億韓元，同比下滑20.8%。汽車電子部門（Harman）第二季度營收為3.5萬億韓元，同比增長17.4%；運營利潤為0.25萬億韓元，同比增長150%。
需要注意的是，除DS部門運營虧損與SDC部門利潤下滑之外，三星電子本季度其餘部門運營利潤相較於上一季度都有所提升。DS部門的運營虧損相較於上一季度有所收窄。財報顯示，三星電子DS部門一季度運營虧損高達4.58萬億韓元，如今虧損4.36萬億韓元的水平環比收窄4.8%。
DS部門運營虧損的減少，在一定程度上彌補了三星電子第二季度智能手機出貨量減少帶來的負面影響，使公司運營利潤整體上好於第一季度。根據Canalys最新公佈的數據顯示，2023年第二季度全球智能手機市場同比下滑10%達2.58億部，三星手機二季度以5300萬台的出貨量仍居榜首，但同比下滑14%。
三星電子方面表示，本季度由於客戶持續調整，服務器需求仍舊疲軟。不過與此同時庫存也在相應減少，動態隨機存取存儲器（DRAM）出貨量超出之前預期。三星方面透露，下半年仍將繼續削減內存產量，尤其是NAND閃存相關產量。考慮到庫存在5月份或已達到峰值，預計下半年需求將逐漸改善，客戶庫存將繼續減少。
行業拐點將至？
三星電子利潤暴跌，很大程度上是受全球芯片行業景氣度下降影響。作為全球芯片龍頭企業，三星電子難以獨善其身。
事實上，早在今年4月，Gartner公司便發佈預測稱，2023年全球半導體收入預計將減少11%，行業短期前景不甚樂觀。Gartner數據顯示，2022年半導體市場收入總額為5996億美元，較2021年小幅增長0.2%，而預計2023年全球半導體收入總額為5320億美元。
Gartner研究業務副總裁Richard Gordon表示：“經濟衰退的持續使終端市場電子產品需求的疲態正在從消費者蔓延到企業，令投資環境變得撲朔迷離。另外，芯片市場的供過於求導致庫存增加和芯片價格下降，加劇了今年半導體市場的下滑。”
Gartner方面指出，存儲器行業正面臨產能和庫存過剩問題，這將在2023年繼續對平均銷售價格（ASP）造成巨大的壓力。預計2023年存儲器市場收入總額為923億美元，下降35.5%。儘管DRAM市場產量保持不變，但該市場將在2023年的大部分時間里由於疲軟的終端設備需求以及DRAM廠商的高庫存而出現明顯的供應過剩。Gartner分析師預測，2023年DRAM市場收入總額為476億美元，下降39.4%。
也正是在同一時間，三星電子開始削減晶圓產能投資，以應對庫存增長和芯片價格下跌的雙重困境，這一舉措使其DS部門的運營虧損得到了一定程度上的控製。
不過，儘管全球半導體與芯片行業的前景撲朔迷離，三星電子在對下半年的展望中強調，生成式AI熱潮帶來的對DDR5和HBM的持續需求。這也可能會成為行業的拐點。得益於超大型公司增加了對人工智能的投資，市場對高密度、高性能產品的需求不減，同時對能用於人工智能技術的高端存儲芯片的需求不斷增加，包括DDR5和高帶寬存儲器(HBM)等，這也意味著後續市場將有望呈現新的增長點。
三星電子錶示，其DS部門將通過供應靈活性來優化投資組合，繼續專注於銷售高附加值、高密度的產品以應對市場需求，例如DDR5、LPDDR5x和HBM，並將通過加大對基礎設施、研發和封裝技術的投資，進一步穩固在高性能服務器和移動旗艦產品方面的領先地位。
（實習生何思佳對本文亦有貢獻）
