國海證券盧鎮彪：向投資者推廣ETF產品，券商要做好投資者的行為教練和服務商

21世紀經濟報導見習記者 鄧浩 上海報導

2004年國內上線了首隻ETF，近20年來，ETF產品日益豐富、市場規模也迅猛發展。深交所基金管理部發佈的ETF市場發展白皮書顯示，截至2023年底，境內ETF共有897只，總規模首次突破2萬億元大關。

圍繞蓬勃發展的ETF市場，券商、基金等市場主要參與者應該扮演什麼角色，未來的市場生態圈，又會如何變化等問題，由21世紀經濟報導聯合深交所、券商、公募等舉辦的“ETF深觀察——E起說·開放麥（2024系列投教）”活動近日在紹興柯橋正式開幕。

“投顧組合中，券商應該扮演的角色是投資者的行為教練和服務商。”國海證券財富管理中心總經理助理、ETF主推人盧鎮彪在活動圓桌論壇中表示。

盧鎮彪認為，首先要做好投資者的投資者教育和預期管理。要在實際工作中讓客戶意識到投資的行為偏差，可能會導致其投資損耗非常大。比如常見的投資偏差就有追漲殺跌，毫無依據頻繁交易、處置效應等。

其次，從組合角度，券商要解決客戶什麼時候買ETF，買什麼樣的ETF這個問題。盧鎮彪表示，國海證券會對組合進行定期回顧，歸因分析等。

最後，“我們要做好投顧ETF能力的升級。以國海證券為例，去年我們大力發展ETF，特別注重投顧的專業學習，目前95%的投顧都通過了深交所舉辦的ETF策略師的培訓，就是讓員工提升專業能力，更好服務投資者。”盧鎮彪說。

盧鎮彪是在券商財富管理行業從業多年的老兵，他表示在未來ETF市場生態圈中，券商可以發揮更多的作用。

“我們在進行產品代銷時，會考慮首發類和持營類產品相結合，並對產品進行持續跟蹤。”盧鎮彪表示。

盧鎮彪透露，在國海證券總部專門建立了買方投研團隊，其會對其精選的產品進行長期跟蹤，出具周度、月度跟蹤報告。

除了代銷之外，國海證券還非常注重投資者的交易。在交易方面，為客戶提供條件單、網格交易等工具。而對於重要的ETF配置，其會借鑒研究所和基金公司的研究成果，通過買方投研整合這些資訊及投研成果，從而形成周度、月度報告，提供給做產品配置的投顧服務簽約客戶。

（作者：鄧浩 編輯：巫燕玲）