“國家隊”投資路線
編者按:
2023基金年報
2023年公募基金年報已經披露完畢。市場調整之下,行業如何應對?讓我們一起從年報里總結業務發展成果、探尋行業發展趨勢。
作為風向標,“國家隊”的操作是市場關注焦點。
3月31日,2023年公募基金和上市公司年報披露完畢,“國家隊”去年在ETF和上市公司上的投資操作也“浮出水面”。
據Wind數據統計,截至2023年末,“國家隊”現身287只個股的前十大股東名單,合計持股市值達2.54萬億元,較2022年末的2.43萬億元,增長4.52%。
值得一提的是,自2023年四季度起,股票ETF成為“國家隊”入市的重要路徑。據Wind數據統計,作為“國家隊”的中央彙金和國新投資,2023年末合計重倉持有約525億份ETF基金,其中,中央彙金重倉持有約507億份ETF基金。

“國家隊”重倉股
大家常說的“國家隊”,一般包括中央彙金、中國證金、證金資管、外管局旗下投資平台、證金定製基金等機構。
據Wind統計,截至2023年末,“國家隊”現身287只個股的前十大股東名單,合計持股市值2.54萬億元,較2022年末的2.43萬億元,增長4.52%。
其中,中央彙金持股市值合計2.13萬億元,中國證金持股市值合計3368.85億元。
以持股市值計算,2023年末,“國家隊”前十大重倉股是中國銀行7921.87億元、工商銀行6091.38億元、農業銀行5226.57億元、中金公司736.71億元、中國平安571.95億元、中信建投564.54億元、新華保險347.32億元、申萬宏源259.88億元、中國人壽234.00億元、中國神華219.70億元。
“國家隊”的前十大重倉股集中在金融領域。
在“國家隊”現身的287只重倉個股中,2023年“國家隊”減持了175只,增持9只,其餘近百隻個股基本保持不變。
Wind數據顯示,2023年,國家隊增持個股如下:農業銀行1048370.59萬股、中金公司193615.57萬股、中國銀行33037.29萬股、工商銀行28680.80萬股、中國平安19951.15萬股、建設銀行7145.10萬股、東方財富2529.16萬股、新華保險786.37萬股、珠江啤酒273.28萬股。
“國家隊”去年持股數降幅較大個股有:國電電力-14.19%、特變電工-13.36%、軟控股份-12.09%、中國電建-11.11%、美邦服飾-11.10%、大秦鐵路-10.69%等。
“國家隊”掃貨ETF
自2023年四季度以來,“國家隊”入市主要路徑是投資ETF基金。
據Wind數據統計,作為“國家隊”的中央彙金和國新投資,2023年末合計重倉持有約525億份ETF基金。
其中,“國家隊”掃貨ETF的主力是中央彙金。
2023年10月23日,中央彙金公告稱,當日買入交易型開放式指數基金(ETF),並將在未來繼續增持。
那麼,2023年中央彙金究竟有多少資金流入ETF?
Wind數據顯示,截至2023年底,中央彙金投資有限責任公司、中央彙金資產管理有限責任公司、華夏基金-彙金資管單一資產管理計劃、易方達基金-彙金資管單一資產管理計劃合計重倉持有506.97億份ETF基金。
來自天相投顧數據統計則指出,截至2023年年末,中央彙金投資及中央彙金資產合計持有ETF份額達到438.12億份,持倉市值達到1176.95億元。
具體來看,Wind數據顯示,截至2023年末,中央彙金投資有限責任公司(以下簡稱“中央彙金投資”)是9只寬基ETF的前十大持有人,共持有401.3億份,2023年增持131.39億份。
其持有最多的是華夏上證50ETF,共持有123.61億份,以該基金2023年年底的淨值估算(下同),中央彙金共持有約292億元。
緊隨其後的是2只滬深300ETF,包括華泰柏瑞滬深300ETF約62.47億份,約219億元;易方達滬深300ETF約61.46億份,約103億元。
2023年,中央彙金投資新進易方達滬深300ETF前十大持有人,持有約61.46億份。另外,2023年中央彙金投資增持4只ETF,包括華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF,分別增持56.15億份、38.23億份、25.99億份、11.02億份。
總體來看,中央彙金投資2023年末持有的主要是大盤ETF,特別值得關注的是,其2023年加倉集中在滬深300和上證50的相關產品。
而中央彙金資產管理有限責任公司(以下簡稱“中央彙金資產管理”)2023年末現身5只寬基ETF十大持有人名單,共重倉持有36.83億份,2023年增持1.94億份。
中央彙金資產管理還在2023年加倉了彙添富MSCI中國A50互聯互通ETF、易方達創業板ETF、嘉實滬深300ETF,此外,持有彙添富中證800ETF、易方達深證100ETF份額不變。
總體來看,中央彙金資產管理以持有大中盤ETF為主。
2023年末,華夏基金-彙金資管單一資產管理計劃是27只上市基金的前十大持有人,共重倉持有42.06億份。2023年同比增持2.14億份。
總體來看,其以行業主題ETF為主,持有份額最多的3只基金分別是易方達滬深300醫藥衛生ETF、華夏中證細分食品飲料產業主題ETF、華寶中證醫療ETF。
易方達基金-彙金資管單一資產管理計劃是6只上市基金的前十大持有人,共重倉持有26.79億份ETF基金,2023年同期增持1.01億份。
其持有最多的是易方達中證海外互聯ETF,約9.45億份;其次是廣發中證海外中國互聯網30ETF,約6.28億份。
2023年其增持了廣發中證海外中國互聯網30ETF、易方達滬深300ETF、南方中證500ETF。減持了易方達中證海外互聯ETF。
總體來看,其投資標的以大盤寬基ETF和海外互聯網主題ETF為主。
除了中央彙金之外,作為“國家隊”的國新投資有限公司(下稱“國新投資”)2023年也現身4只ETF的前十大持有人名單。
2023年12月1日,中國國新公告稱,旗下國新投資有限公司增持中證國新央企科技類指數基金,並將在未來繼續增持。
國新投資2023年末持有ETF共4只,持有份額17.88億份。
其中,南方中證國新央企科技引領ETF份額最大,約10.39億份;另外還持有博時中證國新央企現代能源ETF、博時央企創新驅動ETF、富國中證央企創新驅動ETF。
此外,它還持有1只REITs基金,華夏中國交建高速REIT,約0.23億份。
(作者:龐華瑋 編輯:薑詩薔)