花樣年境外債務重組初步條款：先期融資1.15億美元

1月16日，澎湃新聞（www.thepaper.cn）獨家獲悉，花樣年控股（01777.HK）境外債務重組已有初步條款。

根據條款內容，粵民投另類私募基金管理（珠海橫琴）有限公司將通過一筆超級優先債券向公司提供1億美元的資金，這筆債券由境內特定的一些資產進行擔保，並優先於其他票據。花樣年實際控製人曾寶寶個人將通過一筆次級債券向公司提供一筆1500萬美元的資金，該筆資金沒有到期日，票面利率預計在5%-8%之間，劣後於其他票據。

前述總計1.15億美元資金的用途包括，2500萬美元用於重組過程中公司的費用支出，賸餘的用於回購不超過15%本金的賸餘現存債券。

此外，通過其他債務工具或變賣資產獲得的Additional New Money 1億美元，若是通過債務工具融得的資金，其優先級與超級優先債券同級。Additional New Money 將償還曾寶寶提供的次級債券，額外的回購現存債券。

2022年4月11日，花樣年控股宣佈，已和粵民投另類私募基金管理（珠海橫琴）有限公司（以下簡稱粵民投另類）簽訂了協議。根據公告，花樣年與粵民投另類所簽訂的協議規定，粵民投另類將在多個方面為花樣年集團提供協助，包括但不限於檢討花樣年集團的財務狀況，以製定方案增強花樣年集團的資產價值，進一步保障其利益相關方的權益；促進有效落實全面債務重組計劃，包括將其自身或其指定人士定位為花樣年集團債務重組的可能戰略投資者；利用其債務重組的專長，促進與花樣年集團債權人的溝通；協助花樣年集團製定可能出售花樣年集團資產的計劃，包括策略規劃及交易架構。

花樣年控股在1月13日披露了其境外債務重組的進展情況。

公告稱，花樣年控股已與其發行本金總額為40.18億美元的美元計值優先票據(“現有票據”) 的若干主要持有人取得進展。截至1月13日，公司與現有票據未償還本金總額約24.5%的債券持有人小組簽署隨附條款書的重組支持協議。

作為重組的其中一環，債權人也將獲得8個系列的新美元計值票據，到期日為2024年12月至2029年6月。在初始的實物支付到期後，新票據的現金利率將在5%-8%。

新票據將就境內項目出售所得款項淨額設立現金清繳機制。公司已確定日後有意出售的若干項目。預計出售所得款項淨額的40%將用於新票據的現金清繳。

在境外債務重組後，花樣年控股境外債務的到期期限將由2022年12月延長2至6.5年，無境外債務的到期日早於2024年12月。花樣年控股認為，這將為公司提供兩年期間以穩定及改善其營運。兩年期間對於確保集團若干建設項目的成功交付至關重要。境外債務的現金利息開支也將在兩年期間內大幅減少，從而將提高公司現金與短期債務比率。