國信證券保薦首創證券IPO項目質量評級C級上市首年業績“變臉”

（一）公司基本情況

全稱：首創證券股份有限公司

簡稱：首創證券

代碼： 601136.SH

IPO申報日期： 2021年9月24日

上市日期：2022年12月22日

上市板塊：上證主板

所屬行業：資本市場服務（證監會行業2012版）

IPO保薦機構：國信證券

保薦代表人：王水兵、楊濤

IPO承銷商：國信證券股份有限公司

IPO律師：北京國楓律師事務所

IPO審計機構：中審亞太會計師事務所（特殊普通合夥）

（二）執業評價情況

（1）信披情況

公司被要求補充披露股權轉讓等基本信息；因招股說明書未披露完全，被要求進行補充；[1] 被要求“完整披露表外業務及相關財務數據情況”以及完善披露“業務與技術”的內容。

（2）監管處罰情況：不扣分

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市週期

2022年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為403.6天，首創證券的上市週期是455天，高於整體均值。

（5）是否多次申報：不屬於，不扣分

（6）發行費用及發行費用率

首創證券承銷保薦佣金率為2.45%，低於整體平均數5.19%，低於保薦人國信證券2022年度IPO成效項目平均佣金率7.01%。

（7）上市首日表現

上市首日漲幅43.99%

（8）上市三個月表現

上市三個月後漲幅115.84%

（9）發行市盈率

首創證券的發行市盈率為22.98倍，行業均數為13.86倍，公司高於行業65.8%

（10）實際募資比例

預計募資13.92億元，募資總額13.92億元，預計募資與實際募資持平

（11）上市後短期業績表現

2022年，公司營業利潤較上一年度同比下降38.13%，歸母淨利潤較上一年度同比下降8.32%。

（12）棄購比例與包銷比例

棄購率0.57%。

（三）總得分情況

IPO項目總得分為75.5分，分類C級。影響首創證券評分的負面因素是：公司信披質量待提高，各種信息披露應該儘量準確，且上市週期較長，發行市盈率較行業比偏高。這綜合表明，公司應提高信披水平，提高業績表現，並建議投資者關注其業績表現背後的真實性。