半導體設備ETF（561980）午後放量上行，換手率近74%！文一科技、海光信息等權重股表現活躍

午後，半導體設備行情持續回暖，和林微納漲幅9.32%，文一科技漲近9%，清溢光電、聯動科技、天嶽先進等多股漲幅超3%，海光信息、江豐電子、至純科技、北方華創表現亦有所回暖。

熱門ETF方面，半導體設備ETF（561980）午後再度“浮出水面”，截至發文漲幅0.53%。值得注意的是，半導體設備ETF（561980）實時成交額放大至6000萬元以上，創該ETF上市以來成交次高，換手率超70%，交投層面持續活躍，顯示隨著半導體週期底部複蘇向上，市場對半導體設備的關注度也在逐步提升。

一方面，半導體產業週期上行動能積蓄。生成式人工智能持續火熱，消費電子產品特別是個人電腦和智能手機市場需求開始回暖。國際半導體產業協會（SEMI）與TechInsights近日發表報告稱，2023年四季度，電子產品和IC銷售額有所增長，預計全球半導體制造業將於2024年複蘇。SEMI數據顯示，2023年四季度，電子產品銷售額同比增長1%，是自2022年下半年以來的首次增長，並預計2024年銷售額同比增長3%。

同時，隨著需求改善和庫存正常化，IC銷售額在2023年四季度恢復增長，同比增長10%，預計2024年一季度IC銷售額將強勁增長18%。根據SEMI預測，半導體資本支出和晶圓廠利用率在2023年下半年大幅下降後，預計將從2024年一季度開始溫和複蘇。

另一方面，產業自主政策支持芯片國產化水平提升。雖然福建晉華在美勝訴，但中長期來看，海外芯片限制升級趨勢或不改，國產替代進程仍將提速。

廣發證券認為，由於我國在先進邏輯、存儲等方面受貿易摩擦影響較大，因此國產化替代成為必選項；以AI芯片為例，根據美國芯片出口管製規定，英偉達最為先進的AI芯片出口將受到限制；華為推出的用於人工智能的昇騰系列芯片以及用於數據中心和雲計算領域的鯤鵬系列芯片（據華為官網與海思官網介紹），有望推進我國AI算力芯片的國產化進程，積極帶動國內相關產業的發展。

半導體設備ETF（561980）複製跟蹤中證半導，該指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上遊產業鏈公司，截至今年1月底，前十大成份股合計占比近76%，指數集中度相對較高。從產業鏈角度看，上遊的半導體設備和材料具有較高的產業壁壘，多領域落後較大，國產替代空間廣闊，持續受到高度重視和國家產業政策的重點支持。