倒車接人再發車?紫金礦業獲主力資金增倉超1億元,有色龍頭ETF(159876)盤中上探0.54%,逆市表現居前!
或受美聯儲放鷹擾動,昨日(5月23日)國際金、銅價格大跌,有色龍頭ETF(159876)場內價格重挫3.3%,突然被澆了一盆冷水,都把人搞懵了,甚至有一小波投資者沒能抗住波動,選擇忍痛離場,誰承想,有色龍頭ETF(159876)今日逆市表現居前,場內價格盤中上探0.54%,截至發稿,仍震盪於水面上方(上漲0.09%)。
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資金面上,截至發稿,有色金屬板塊獲主力資金淨流入5.57億元,躋身31個申萬一級行業TOP4,其中,中證有色金屬指數重倉的紫金礦業、洛陽鉬業、中金黃金、中國鋁業等個股居於主力資金行業增倉榜前列,實時增倉金額均超5000萬元。
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北向資金仍然沒有停止加倉有色金屬板塊的步伐,昨日加倉0.73億元,位居31個申萬一級行業第7位;周度增倉19.21億元,位居第4位,月度吸金33.7億元,亦居於行業前列,反映“聰明錢”長期看好有色金屬板塊後市表現。
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就金價後續走勢,國新證券認為,美聯儲官員的鷹派講話形成一定抑製,造成金價略有回落,但考慮到經濟數據預期、風險收益平衡以及黃金的獨特資產性質,預計黃金的上漲空間和確定性仍然較大。
中信建投表示,目前,國內外需求修復,推動有色商品消費增長,全球性綠色能源革命持續進行,國內新質生產力蓄勢待發,有望開啟部分商品需求新一輪週期。
市場分析人士表示, 此前美國疲軟的經濟數據提振降息預期、歐洲央行提前降息預期、部分國家減持美債資金或流向大宗商品市場,等等,多元因素為有色金屬的上漲墊定了基礎,但並不代表多頭會一帆風順,經曆一波行情之後往往有區間波動,投資者需要理性關注市場的宏觀因素和資金增量方向,根據自身投資組合和風險承受能力,合理配置。
此前我們介紹了有色龍頭ETF(159876)的兩重風險分散價值,適合作為投資組合的一部分,具備配置價值:
①其跟蹤的中證有色金屬指數,分散配置於銅、鋁、金、鉬、鈷、鉛鋅等不同的有色金屬,相較於單一投資單一金屬(黃金or銅or其他),能夠起到第一重分散風險的作用。
②所屬有色金屬板塊作為大宗商品的一種,和股、債的相關性較低,哪怕出現股、債下跌的行情,有色金屬板塊未必會一起下跌,這起到了第二重風險分散的作用。
公開資料顯示,按照申萬三級行業口徑,截至4月30日,有色龍頭ETF(159876)跟蹤的中證有色金屬指數中,銅、鋁、黃金是前三大重倉行業,分別占比24.1%、16.7%、14.7%,合計占比超50%。有望受益於黃金大漲行情,也有望受益於大宗商品上漲週期。
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數據、圖表來源:Wind,滬深交易所,華寶基金等
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注:中證有色金屬指數近5個完整年度的漲跌幅為:2019年,24.48%;2020年,35.84%;2021年,35.89%;2022年,-19.22%;2023年,-10.43%。
風險提示:有色龍頭ETF(159876)被動跟蹤中證有色金屬指數(930708.CSI),該指數基日為2013.12.31,發佈日期為2015.7.13,指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整,其回測曆史業績不預示指數未來表現。本文中指數成份股僅作展示,個股描述不作為任何形式的投資建議,也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R3-中風險,適宜平衡型(C3)及以上的投資者,適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息(包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另,本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議,亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險,基金的過往業績並不代表其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證,基金投資需謹慎。