騰訊、嗶哩嗶哩遊戲超預期，港股互聯網ETF（513770）盤中漲逾2%！盈利或為下階段行情核心
今日港股互聯網板塊衝高回落，重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）早盤高開，全天多數時間高位震盪，盤中一度漲逾2%。午後滬指短暫翻紅後加速跳水，市場交投情緒較差，港股互聯網ETF（513770）隨之回落，場內價格小幅收漲 0.28%。
板塊個股中，互聯網龍頭股漲跌不一，美團漲逾1%，騰訊控股跟漲0．42%，快手、小米集團收綠。此外，中國軟件國際、中國儒意、粉筆均漲逾2%。
2024 年以來，港股市場呈現回暖趨勢，目前估值水平相較美國、日本等市場仍具性價比。從基本面來看，港股互聯網板塊降本增效成果顯著，利潤端重回增長軌道，同時分紅回購力度加大，重振市場信心。機構表示，看好港股互聯網的行情持續性，預計後續行情邏輯將從估值預期修復逐步轉入業績兌現和股東回報。
近期以互聯網龍頭為代表，板塊多個業務方向持續迎來利好信號，業績展望積極。
- AI大模型持續迭代，應用生態有望加速落地
6月21日，快手的視頻生成大模型可靈正式推出圖生視頻功能，支持用任意靜態圖像生成5s視頻，並且可搭配不同的文本內容。
騰訊旗下AI大模型“騰訊元寶”亦迎來升級，最新版本的騰訊元寶可支持單文檔最長1000萬字的超長文處理，能夠一次性解析最多50個文件。
國金證券認為，雖然AI目前尚未對互聯網上市公司業績產生顯著影響，但經營層已在應用或研發，AI產業發展必將帶來機遇，關注AI應用落地及爆款出現。
- 騰訊、嗶哩嗶哩等多款遊戲表現亮眼，業績預期樂觀
最新5月數據顯示， 40家中國手遊發行商在全球市場吸金21.1億美元，占全球手遊收入近40%。騰訊穩居收入冠軍，旗下力作《地下城與勇士：起源》公測後迅速成為國內iOS市場收入冠軍，帶動騰訊5月移動端遊戲收入環比增長12%。
嗶哩嗶哩旗下新遊戲《三國：謀定天下》近日上線表現強勁，首週大部分時間在iOS平台總收入排名第三，超出市場預期。
2024年國內遊戲行業供給充足，移動、PC、主機端百花齊放，特別是頭部大IP產品較多，在新一輪產品週期驅動下，遊戲行業規模增長或提速，而表現亮眼的新遊戲也有望給公司帶來可觀業績增量。
展望後市，分析人士認為，港股行情的核心是盈利增長，互聯網板塊的盈利複蘇趨勢或更具確定性。港股互聯網ETF（513770）基金經理豐晨成認為，港股互聯網公司一季度財報利潤率亮眼，短視頻進入加速貨幣化和盈利期，隨著暑期臨近，重點遊戲的陸續推出有助於持續提升行業景氣度和提高遊戲市場的增速，其他消費互聯網企業則受益於出海以及競爭格局向好。
佈局工具上，港股互聯網ETF（513770）跟蹤中證港股通互聯網指數（931637），權重股彙聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等不同互聯網細分賽道龍頭公司，其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手、京東健康權重近70%，前十大成份股權重超80%，龍頭屬性突出。截至5月末，港股互聯網ETF（513770）年內日均成交額達2．5億元，可日內T+0交易，流動性佳！
風險提示：港股互聯網ETF被動跟蹤中證港股通互聯網指數，該指數基日為2016.12.30，發佈於2021.1.11，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。
