芯片突傳利好！大摩唱多台積電，半導體迎“喜報潮”！領益智造近20日累漲51%，電子ETF（515260）盤中漲逾1%

週末，芯片賽道突傳兩大利好，一是北京大學科研團隊國際首創全新的晶體制備方法，有望提升芯片的集成度和算力，為新一代電子和光子集成電路提供新的材料。二是資本市場層面，上海證券交易所召開“科創板八條”（半導體）集成電路公司專題培訓，加快示範性案例落地見效。

今日，雙拚“半導體+消費電子”的電子板塊異軍突起，逆市走強，“果鏈龍頭”領益智造飆漲超9%，近20個交易日累漲51.58%，半導體龍頭韋爾股份、瀾起科技漲逾3%，鵬鼎控股、立訊精密、歌爾股份等個股跟漲。

熱門ETF方面，覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈的電子ETF（515260）場內價格早盤兩度漲逾1%，午後被大盤拖拽，漲幅收窄，但仍逆市收漲0．29%，收複5日均線。

資金面上，電子板塊全天獲主力資金加倉19.3億元，高居31個申萬一級行業首位！其中，電子ETF（515260）標的指數（電子50指數）成份股領益智造獲主力加倉4.89億元，躋身A股吸金榜TOP2。

今日電子板塊緣何逆市走強？重點看兩個層面的因素：

1、“喜報潮”來襲！成份股上半年收穫亮眼“成績單”

最近陸續進入中報的披露期，半導體行業龍頭韋爾股份、瀾起科技預計淨利潤同比高增超600%，展示較強的成長性。

“果鏈龍頭”立訊精密預告淨利潤同比增長超20%，領益智造雖然淨利潤預計同比下降37%-45%左右，但民生證券表示，領益智造上半年業績符合預期，新業務（光伏儲能和汽車）短期影響盈利表現。隨著下半年消費電子旺季到來，公司大客戶份額&ASP有望持續提升，同時積極探索人工智能硬件領域的發展潛力，預計Q3營收有望進一步環比提升。

數據來源：上市公司公告，數據截至2024.7．5

天風證券指出，半導體行業下半年進入傳統旺季，隨著消費電子新機發佈，預計AI手機、AI PC將是今年新機的主要亮點。伴隨國產服務器的研發突破，半導體需求持續複蘇，我國半導體公司成長性凸顯。

2、半導體行業呈現高景氣，有望開啟新一輪上行週期

根據供應鏈訪查，台積電多數客戶已同意上調代工價格換取可靠的供應，這將帶動台積電的毛利率進一步攀升。近日，摩根士丹利上調了台積電目標價，或由於看好晶圓價格上漲的趨勢，並且認為AI半導體需求增長有可持續性。

目前半導體產業鏈的漲價消息愈發密集，其中包括，高通、台積電、華虹等廠商，覆蓋IC設計、芯片代工等環節。今年6月份，世界半導體貿易統計組織（WSTS）上調2024年全球半導體市場規模同比增速預測至16.0%，相比23年11月預測上調2.9%。

國盛證券認為，隨著內存市場的週期回暖，AI大模型軍備競賽升溫以及以APPLE推動的消費電子硬件產品變革，很有可能迎來【週期+AI+硬件創新】的三重奏，以上遊設備和中遊存儲芯片為首的半導體產業有望迎來更積極的增長。積極推薦具備高彈性、高確定性的【半導體設備&存儲產業】，建議重點關注！

佈局工具上，電子ETF（515260）緊密跟蹤電子50指數，覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈，截至6月底，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司，一鍵佈局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者，或可重點關注。

註：電子ETF（515260）跟蹤的電子50指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。

風險提示：電子ETF（515260）被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發佈於2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。