龍頭地產跑贏大盤，機構：板塊反彈具備基礎與邏輯！重磅會議召開，疊加樓市升溫，地產本週行情如何演繹？

上週五（7月12日），龍頭地產全天高企，代表A股龍頭地產行情的地產ETF（159707）場內價格收漲3.57%錄得四連陽！從周維度來看，地產ETF（159707）標的指數——中證800地產指數週累計漲幅為2.87%，跑贏同期上證指數、滬深300指數等市場大盤指數。

分析來看，上週地產板塊行情的支撐因素或為政策支持以及成交數據改善。從週末消息來看，北京公佈的樓市成交數據升溫明顯，疊加7月重磅會議召開，地產板塊本週行情將如何演繹？

樓市方面：北京市住建委公佈的最新數據顯示，6月27日到7月10日這兩週北京市二手住宅網簽量為8004套，較“6.26”政策出台前兩週增長超過7%；北京市新建商品住宅網簽量為2666套，相較政策出台前兩週增長超過40%。新政發佈後的首個週末（6月29日到30日），北京市共成交720套新房，比新政前的最後一個週末增長240%。

中原地產首席分析師張大偉指出，最近一週多，市場在衝高後，繼續高位運行。新建住宅也升溫明顯，新政後第一週網簽接近1600套，政策紅利釋放，大幅度降息下，網簽明顯增加。開源證券認為利好政策疊加效應會逐漸凸顯，在新政效應催化下，地產市場活力有望加強，整體市場信心有望企穩。

政策方面：方正證券指出，7月重磅會議臨近以及美聯儲近日降息預期升溫，為我國政策釋放提供了較足空間，政策推進思路或為：

①中央有望加大對收儲工作的支持，地方執行層面推進速度有望加快；

②回收閑置用地或將得到資金等多方面支持；

③一線城市有望持續鬆綁限購；

④鼓勵性購房政策想像空間較大，更多創新型政策或將不斷落地。

該機構進一步認為，當前資本市場對板塊普遍預期不強，但當下板塊仍處於低估值、低持倉的核心事實沒有改變，且近期基本面迎來顯著改善，板塊反彈具備基礎與邏輯，同時政策有望加速釋放，板塊估值修復空間較大。

機會配置上，多家機構建議關注優質房企。中信建投表示，優質房企積極在核心城市補充土儲，其銷售有望率先企穩。華福證券同樣認為，土拍與商品房回歸市場化的過程中，具備優秀的產品打造和銷售能力的頭部房企，將顯現出更強的溢價能力，其盈利有望率先修復。

佈局央國企及優質房企，建議重點關注地產ETF（159707）。資料顯示，地產ETF（159707）跟蹤中證800地產指數，彙集市場12只頭部優質房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優勢，前十大成份股權重超9成，央國企含量高！地產ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地產指數的行業ETF，具備稀缺性與辨識度。

數據來源：滬深交易所、中證指數公司、Wind等，截至2024.7.15。

風險提示：地產ETF被動跟蹤中證800地產指數，該指數基日為2004.12.31，發佈日期為2012.12.21，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。