強邏輯演繹，軍工央企帶頭上攻，國防軍工ETF（512810）盤中摸高2%！機構：新一輪裝備建設期或將到來

今日（7月24日）A股延續調整態勢，31個申萬一級行業中僅5個行業上漲，國防軍工躋身其中，高居第二。主力資金大舉進場，全天淨流入國防軍工行業10億元，近5日累計淨流入36億元，兩項數據均在全行業中排名前三。

表徵國防軍工板塊整體行情的國防軍工ETF（512810）全天活躍，午前一度衝高漲超2%，午後漲幅有所收窄，場內價格收漲0.9%。場內交投活躍，全天成交5045萬元，換手率達10.88%。

成份股方面，軍工央企表現亮眼，洪都航空盤中一度漲停，收漲9.68%，航天智裝、三角防務、北方導航均漲超4%，中航系、中船系龍頭聯袂拉漲，中國船舶、中國重工、航發動力、中航光電、中航西飛齊漲超1%。

如何看待國防軍工板塊反彈行情，以及現階段的配置價值？

1、國資委重磅部署，軍工央企有望受益

7月22日至23日，國務院國資委舉辦中央企業負責人研討班。會議強調，“要以發展新質生產力為重要著力點，加快推動中央企業高質量發展”，並提出，“中央企業更加註重經營業績的含金量，加強現金流管理，強化精益管控，積極擴大有效投資”。

國防軍工板塊遍佈央國企上市公司，有望率先受益。根據公開資料統計，截至6月底，國防軍工ETF（512810）跟蹤的中證軍工指數80家成份股公司中，半數以上（43家）為中央國有企業，7家為地方國有企業，權重占比合計高達76.83%。

2、重要會議再提“百年強軍目標如期實現”

日前召開的高層重要會議提出，“國防和軍隊現代化是中國式現代化的重要組成部分”，“深入實施改革強軍戰略，為如期實現建軍一百年奮鬥目標、基本實現國防和軍隊現代化提供有力保障”。

會議關於國防和軍隊現代化的論述，更加堅定了百年強軍目標，結合國防軍工領域人事調整落地、軍工集團人事任命基本完成，國防裝備有望邁入武器裝備現代化建設加速期，2024年下半年國防軍工板塊有望迎來向上拐點。

信達證券預計，進入十四五末，新一輪裝備建設期或將到來，國防軍工行業有望迎來新景氣，開啟新一輪高成長。

看好國防軍工板塊投資機會，配置工具關注國防軍工ETF（512810），該ETF跟蹤的中證軍工指數成份股全面覆蓋“中船系+中航系+衛星互聯網+低空經濟+軍工信息化”等軍工題材龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產的利器。

本文圖片、數據來源於iFinD、滬深交易所、華寶基金。風險提示：國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.12.26。以上個股均為標的指數成份股，僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。