消費REITs持續火熱 華夏首創奧萊REIT 8月6日正式發售

備受關注的首單奧萊消費REITs——華夏首創奧萊REIT（基金代碼：508005）發售時間定檔。華夏基金近日發佈公告，華夏首創奧萊REIT將於2024年8月6日至8月9日正式發售，發售價格為2.468元/份，擬募資總額為19.744億元。其中，面向公眾發售0.6億份，公眾投資者可按發售價格，通過場內證券經營機構或基金管理人及其委託的場外基金代銷機構進行認購。認購金額1000元起投（含認購費）。

華夏首創奧萊REIT是首創城發集團、華夏基金、中信證券聯合推出的消費基礎設施公募REITs。基金首發底層資產是首創城發集團旗下兩個優質奧萊項目——濟南首創奧萊項目和武漢首創奧萊項目。在網下詢價階段，華夏首創奧萊REIT認購火爆，共收到33家網下投資者管理的51 個配售對象的詢價報價信息，擬認購數量總和88，210萬份，為初始網下發售份額的6.3倍，可見專業投資者對項目投資價值的認可。作為北京市屬國有企業首個消費類基礎設施REITs，華夏首創奧萊REIT獲得了北京金控集團及順隆基金等市屬企業的大力支持。

奧萊消費REITs是消費類REITs的一個細分類別，不僅具備消費REITs的一般特點，並且其底層資產 “名品+折扣”的高性價比特點表現出了明顯的穿越經濟週期的優勢。2020-2023年，奧萊業態表現持續堅挺，年度增長率居於主要零售業態首位。同時，由於奧萊的賽道門檻較傳統購物中心更高，使得奧萊資產具有天然的稀缺性，優質資產的護城河更高。

根據基金擬募集規模以及基金招募說明書中披露的可供分配金額測算，華夏首創奧萊REIT 2024年和2025年的分派率分別為5.46%、5.84%。有競爭力的預測分派率源自優質資產給予的底氣。

華夏首創奧萊REIT首發資產選取了首創奧萊業務板塊第一梯隊的兩個項目組合，分別位於濟南和武漢，經營業績在首創奧萊體系內排名前三，至今已分別運營5-6年多，均是當地奧萊標杆。濟南首創奧萊項目銷售額連續5年蟬聯濟南奧萊市場第一，穩定佔據濟南奧萊市場超過50%的市場份額。武漢首創奧萊項目連續5年穩居武漢長江以南區域奧萊市場龍頭地位，佔據長江以南區域奧萊市場約50%的市場份額。兩個高潛力省會城市的優質資產組合，相較於單個項目，優勢在於既能分享更多的城市發展紅利，又具有更好的風險分散性。

此外，經驗豐富的管理團隊也為華夏首創奧萊REIT未來的平穩運作和業績提升提供強大助力。基金運營管理統籌機構由首創城發集團旗下子公司首創钜大擔任。首創钜大作為首創城發集團旗下以奧萊為核心主業的商業投資管理旗艦平台，憑藉卓越的綜合實力，已在奧萊行業建立市場領導地位，“首創奧特萊斯”已成為中國奧萊行業頭部品牌之一。基金計劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金均擁有豐富的公募REITs投資管理經驗，可以為基金未來的平穩運營提供專業賦能。

隨著我國消費市場的不斷升級和零售業態的創新變革，奧特萊斯作為一種獨特的商業模式，憑藉其高性價比的一站式休閑購物體驗，贏得了廣大消費者的青睞。華夏首創奧萊REIT正是在這樣的大背景下應運而生。它不僅為投資者提供了一種創新的投資品種，更是連接消費市場與資本市場的橋樑。通過華夏首創奧萊REIT平台，投資者將有機會直接參與到奧特萊斯這一充滿活力的業態之中，共享奧萊行業的發展紅利以及標杆項目的業績回報。