華安基金科創板ETF週報:醫藥、計算機等板塊表現突出，科創50指數週度上漲0.8%

科創板政策及行業動態一覽：

l 行業動向：

上海市人民政府辦公廳發佈《關於進一步發揮資本市場作用促進本市科創企業高質量發展的實施意見》。其中提到，深化資本市場制度改革。配合深化科創板制度改革，推動股票發行註冊製走深走實，積極發揮科創板“試驗田”作用。適應新質生產力發展特徵，支持具有關鍵核心技術、市場潛力大、科創屬性突出的優質未盈利科技型企業在科創板上市。適當提高科創板上市公司併購重組估值的包容性。配合突出滬市主板“大盤藍籌”特色，完善上市條件。

l 解讀：

意見從孵化培育優質企業、推動改製掛牌上市、支持上市公司高質量發展、搭建資本市場公共服務平台、打造資本市場健康生態、持續優化資本市場環境六個方面提出24項具體舉措。未來以“三個一”，即培育一批以科技為核心的高質量上市公司群體，打造一條上市公司全生命週期服務鏈，構建一套健康規範的資本市場生態體系，以及“三個區”，即將上海打造成為引領新質生產力的投融資集聚區、上市公司高質量發展的示範區、資本市場生態健康規範的先導區為發展綱領，上海市場的科創企業前景值得期待。

科創板行情回顧及資金流向：

過去一週（7月29日-8月2日）科創板整體上漲，科創50指數上漲0.8%，科創芯片指數週度上漲1.89%，科創信息指數週度上漲1.57%。

表：科創板主要指數表現

數據來源：Wind，華安基金，2024/7/29至2024/8/2

行業層面，科創板前五大行業分別為電子、醫藥生物、電力設備、機械設備和計算機，合計占科創板85%以上的公司市值，過去一週這幾個板塊中醫藥生物、計算機表現較好，平均漲幅在3%以上。

ETF資金流向方面，跟蹤科創板相關指數的ETF當週資金淨流入53.65億元，年初以來資金淨流出309.54億元。

科創板主要板塊觀點：

l 新一代信息技術：

資金面，24Q2公募基金電子行業持倉總市值第一，環比增速也居首位。截至24Q2，公募基金電子行業市值占比為14.1%，較Q1市值占比提升3.2%，電子板塊成為二季度公募加倉最多的板塊。業績層面，根據上市公司已披露的中報業績預期來看，電子板塊成份股預喜率較高，半導體、消費電子等細分行業景氣度回升。

行業層面，當前內存市場表現尤為亮眼，主要受益於高帶寬內存（HBM）的旺盛需求以及AI數據中心對NAND閃存使用量的增長。隨著內存市場的逐漸複蘇，加之企業為即將到來的銷售旺季積極備戰，半導體制造廠的利用率已擺脫去年低穀。汽車電子方面，Robotaxi發佈情況有望對全球無人駕駛出租車行業的商業化落地進程起到重要影響。

l 高端裝備製造：

《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》對外發佈，文件統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新，支持能源電力、老舊電梯設備更新節能降碳及安全改造、老舊營運船舶及老舊營運貨車報廢更新、提高農業機械報廢更新補貼標準等，政策支持背景下，製造業韌性或將持續。

8月3日淩晨Figure官方公佈了Figure 02預告片，並將在北京時間8月7日公佈 Figure 02。此外，隨著英偉達GR00T項目的重大突破，仿真訓練有望加速機器人智能化的發展，提升機器人訓練效率，加快人形機器人的商業化落地。人形機器人提速，有望提振高端裝備製造行業景氣度。

l 生物醫藥：

上週醫藥板塊出現放量反彈，這種市場情緒的轉變是由多重因素疊加而成。一方面，隨著美國7月非農數據的疲軟，引起資金對海外主要市場經濟衰退的擔憂，助推國內市場對外資的吸引力提升。另一方面，國內提出加速培育壯大新興產業和未來產業，有力有效支持發展瞪羚企業、獨角獸企業，作為高成長性科技型企業為代表的醫藥行業，受到資金青睞。同時，國家藥監局上週同意在北京、上海開展優化創新藥臨床試驗審評審批試點，明確藥審中心在受理臨床試驗申請後30個工作日內完成審評審批，並通過藥審中心網站通知申請人審批結果，縮短藥物臨床試驗啟動用時。預計未來有更多地方政策出台，對創新藥形成全鏈條支持。在政策鼓勵下，行業新藥研發熱情持續高漲。

華安科創板相關ETF簡介：

l 科創50ETF指數基金（588280）

指數簡介：科創50指數於2020年7月23日正式發佈，以2019年12月31日為基日，由上海證券交易所科創板中市值大、流動性好的50只證券組成，反映具市場代表性的一批科創企業的整體表現。

科創50前十權重股表現情況