華商基金FOF 力爭助投資者取得“真經”

在資本市場的廣闊天地中，每位投資者都希望化身遊戲主角，用智慧、耐心和勇氣，一路過關斬將，最終取得真經。正如遊戲中需要智慧和勇氣克服重重難關，投資者也需要科學的方法和精準的策略來應對市場的波動和不確定性，過關斬將，取得真經。

在基金投資的道路中，個人投資者可能面臨著兩大“關卡”。

第一個“關卡”是投資者回報和基金投資回報的背離。在基金產品提供了較優的長期收益背景下，投資者或由於陷入追漲殺跌、盲目從眾等投資誤區，導致基金產品淨值賺錢、但投資者自身不賺錢，投資者投資體驗較差，導致對產品的持續需求受到抑製。

第二個“關卡”是選擇基金困難。一方面，基金產品數量多，類型多，不同基金間風格差異較大，投資者在掌握信息不夠完全的前提下，選擇其實很難；另一方面，一些投資者即使買到較好的基金也難以賺錢，這是因為投資者可能過於追逐選擇一些明星基金或階段性排名前列的基金，但這些基金業績的長期穩定性可能不足，進而導致持基體驗較差。

孫誌遠 華商基金資產配置部總經理

華商融享穩健配置3個月持有混合（FOF）擬任基金經理

華商基金資產配置部總經理、華商融享穩健配置3個月持有混合（FOF）擬任基金經理孫誌遠表示，兩大“關卡”的根源在於投資者缺乏識別市場風險的意識和能力，缺乏基金投資的專業知識和足夠經驗，難以把握基金產品的風險週期與業績週期。而FOF最核心的就是要管理好兩個週期，FOF瞄準了投資者自己投資基金的兩大“痛點”。

以目前正在發售的華商融享穩健配置3個月持有混合（FOF）為例，該產品在大類資產配置維度，將根據各類資產的風險收益特徵並綜合分析對經濟增長、市場流動性、宏觀政策等方面因素對各類資產的影響，使之形成資產配置方案並進行動態優化調整，力爭實現中長期收益風險目標，提升投資組合整體性價比。

在優選基金產品維度，該產品結合了定量與定性分析，分析所有適選基金在不同市場下的曆史業績表現，並針對各基金類型分別採用不同的基金優選策略。如在主動管理型基金挑選方面，該產品基於業績歸因來判斷每隻基金業績的驅動因子，分析基金風格特徵及其穩定性，挑選選股能力持續超越同風格基準、具備穩定alpha收益的基金。

讓人眼前一亮的是，該產品還將針對主動管理型基金建立一套基金經理風格屬性庫。基金管理人通過大量的實地調研，將全市場的基金經理進行具體風格屬性劃分，包括擇時型、風格型等，以期確定基金經理擅長的風格，更好地幫助優選基金。

面對基金投資中的挑戰，FOF提供了一站式的基金投資解決方案，力爭優化大類資產配置和分散風險，幫助基金組合豐富和可靠，或可視為一款對普通投資者更為友好的金融工具。

數據說明：華商融享穩健配置3個月持有混合（FOF）的募集期為2024年8月2日至2024年8月27日。本基金的具體投資目標、投資比例和投資策略詳見基金法律文件。截至2024年6月30日，孫誌遠具有12.3年證券從業經曆（6.9年證券研究和證券投資基金研究分析經曆，5.4年證券投資經曆）。以上內容僅代表基金經理投資理念，具體投資策略詳見基金法律文件。孫誌遠曆任基金——華商嘉悅平衡養老目標三年持有混合發起式（FOF）20210528 至今，華商嘉悅穩健養老目標一年持有混合發起式（FOF）20210923至今，華商嘉逸養老目標 2040 三年持有混合發起式（FOF）20211015 至今，華商安遠穩進一年持有混合（FOF）20221122至今，華商嘉逸養老目標2045五年持有混合發起式（FOF）20230609至今。如果投資者購買的產品以定期開放方式運作或在基金合同中約定了基金份額最短持有期限，在封閉期內或最短持有期限內，將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。

風險提示：華商融享穩健配置3個月持有混合（FOF）設置最短3個月持有期，3個月持有期到期之後，基金份額持有人方可提出贖回申請，存在投資本基金後3個月內無法贖回的風險。本基金管理人承諾以誠實信用、恪盡職守、謹慎勤勉的態度管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金經理以往的業績不構成新發基金業績表現的保證。本基金若投資港股通標的股票，還需承擔彙率風險以及境外市場的風險。投資者購買本基金時，請認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件。本產品由華商基金管理有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。市場有風險，基金投資須謹慎。敬請投資者選擇符合風險承受能力、投資目標的產品。

華商融享穩健配置3個月持有混合（FOF）的首募規模上限為30億元，若基金募集過程中規模超過上限，基金管理人將採取末日比例確認的方式實現規模的有效控製。