春暖花開？電子板塊利好迭出！華為三摺疊手機橫空出世，京東方A、TCL科技等面板公司有望受益

9月10日，華為預計推出全球首款三摺疊量產手機，這款非凡大師品牌旗下代號為Mate XT新機內屏展開尺寸將達到10英吋，相比左右折機型提升近50%，使用體驗媲美平板。

中信建投指出，首先內屏尺寸大幅提升，對於摺疊屏的彎折強度要求更高，對於柔性OLED面板需求量進一步增加；其次鉸鏈數量直接翻倍，華為公司在今年3月公佈了三折屏手機設計專利，採用兩套鉸鏈連接三部分殼體，三折手機對於鉸鏈需求量直接翻倍。三摺疊手機相較於目前主流左右折手機不僅在摺疊形態有了大幅改動，而且相應的手機零部件價值量也大幅增加。

國泰君安表示，下半年已發佈+待發佈摺疊機型眾多，增速有望進一步保持高增長。下半年為多家終端廠商的新機型密集發佈期，目前已有多款智能手機及摺疊機面世，後續仍將會有新產品持續推出，預計下半年全球及中國摺疊機市場仍將保持高速增長，相關產業鏈增量價值環節如鉸鏈、UTG、屏幕等環節有望持續受益。

值得注意的是，京東方A、TCL科技等華為面板供應商均是電子ETF（515260）標的指數（電子50指數）權重股，截至9月4日，權重占比分別為6.89%、3.55%。

圖：電子50指數前十大權重股

此外，電子ETF（515260）標的指數（電子50指數）佈局的5G、汽車電子等細分賽道亦有熱點消息：

1、工信部組織開展2024年“5G+工業互聯網”融合應用先導區試點工作提出，聚焦發展政策、基礎設施、行業應用、產業生態、公共服務等方面的建設重點組織開展先導區試點。

2、工信部透露，三項智能網聯汽車強製性國家標準正式發佈，包括《汽車整車信息安全技術要求》《汽車軟件升級通用技術要求》以及《智能網聯汽車自動駕駛數據記錄系統》，將於2026年1月1日起開始實施。

展望後市，國金證券指出，下半年智能手機、AI PC、智能電動車等方向將迎來眾多新產品發佈，雲廠商Q2資本開支樂觀，繼續看好消費電子創新/需求複蘇、AI驅動及自主可控受益產業鏈。

佈局工具上，電子ETF（515260）緊密跟蹤電子50指數，覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈，截至二季度末，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司，一鍵佈局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者，或可重點關注。

註：電子ETF（515260）跟蹤的電子50指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。

風險提示：電子ETF（515260）被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發佈於2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。