財政政策支持下，或可關注三個細分方向！華為純血鴻蒙正式公測，信創ETF基金（562030）盤中漲逾2%

今日（10月15日），信創板塊延續昨日攻勢，截至發稿，景嘉微領漲13.43%，浪潮信息上漲8.43%，北信源上漲8.35%。 熱門ETF方面，彙聚信創產業鏈核心環節的信創ETF基金（562030）早盤快速衝高，場內價格現漲2.1%，衝擊日線2連陽！

資金面上，主力資金大舉湧入計算機板塊，截至發稿，計算機板塊獲主力資金淨流入39.49億元，近5日獲主力資金加倉214.96億元，均霸居31個申萬一級行業首位！

值得注意的是，計算機板塊是信創ETF基金（562030）標的指數中證信創指數的第一大重倉行業，截至10月14日，權重占比為86.3%。

消息面上，10月8日，HarmonyOSNEXT開啟公測。HarmonyOSNEXT作為華為的自研操作系統，拋棄Linux內核及安卓開放源代碼項目（AOSP），在實現自主可控的基礎上深度融合AI能力，使得安全性進一步提升。鴻蒙堅持合作夥伴共創，生態系統持續完善，目前，鴻蒙生態設備數量已超過9億。

平安證券表示，HarmonyOSNEXT正式開啟公測，預示著鴻蒙原生應用發展潛力有望進一步釋放。當前，大模型的訓練和應用成本呈現下降的趨勢，大模型在千行百業的應用落地有望加速，將加快大模型產業的發展。9月26日重要會議強調要加大財政貨幣政策逆週期調節力度，後續政策的落地將持續鞏固我國經濟回升向好勢頭，進一步提振資本市場信心。作為新質生產力的重要組成部分，計算機行業未來有望迎來業績和估值的雙重提升。

業內人士表示，以化債為代表的財政政策支持有助於緩解地方財政壓力，進而進一步加大對IT基礎設施及相關應用的支持。建議關注以下三個細分方向：

1、【信創】：財政有望強化資金支持，超長期國債或是重要來源之一，疊加“外部擾動”及“安全事件”催化，2024年起信創產業有望迎來新一輪發展機遇。芯片、數據庫、操作系統、辦公軟件、ERP等信創品類有望加速放量。

2、【數據要素】：海外以OpenAI和Google為代表的AI加速發展，帶動數據產業鏈同步高速發展，國內AI產業保持跟隨。同時，頂層設計推動數據要素產業鏈採集、治理、交易等全面落地，近期中辦國辦、數據局等部門頻出政策支持。

3、【政務IT】：受財政預算影響，各政務領域信息化公司過去兩年普遍承壓，在財政政策支持、信創/數據要素驅動下，相關公司有望迎來底部困境反轉。

信創藍海，指選龍頭！展望全球局勢，地緣政治因素擾動，逆全球化趨勢加劇，自主可控需求迫切，從國家安全、信息安全、產業安全的角度來講，信創領域，均有國家大力扶持和企業加速發展的必要性。公開資料顯示，信創ETF基金（562030）被動跟蹤的中證信創指數，覆蓋基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全、外部設備等信創產業鏈核心環節，指數具備高成長、高彈性特徵，看好信創板塊發展前景的投資者，或可重點關注。

數據、圖片來源：Wind、滬深交易所、華寶基金等。

風險提示：信創ETF基金（562030）被動跟蹤中證信創指數，該指數基日為2017.12.29，發佈於2012.12.21，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。本文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。