滬指重回3300點，航空航天領漲兩市，國防軍工ETF（512810）放量上探階段新高！港股止跌續升，回調結束？
今日（10月23日）A股衝高回落，三大指數走勢分化，滬指錄得四連升重回3300點，創業板指午後回落收跌0．53%，整體超2700只個股上漲，兩市成交額連續第16個交易日突破萬億元。
熱點方向上，航空航天、低空經濟概念火熱，國防軍工全天領漲兩市，個股掀漲停潮，國防軍工ETF（512810）盤中場內價格最高漲至4.61%，創逾15個月新高。金融科技、人工智能、消費電子等其他熱門賽道則繼續回調。
市場分析人士指出，政策密集出台後，暫時進入觀察期。近日場內資金的觀望情緒有所升溫，市場重新演繹存量博弈，熱點分化輪動。
與此同時，前期滯漲的部分板塊也迎來機會，今日食飲、化工繼續活躍，指征板塊整體表現的化工ETF（516020）、食品ETF（515710）場內價格雙雙漲超1%。
外圍方面，港股今日表現搶眼，三大指數漲幅均超1%，科網龍頭漲勢不俗，美團領漲超5%，重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）場內價格一度漲逾3%，收漲1．88%。
國泰君安表示，回調後的港股已再度進入配置區間，互聯網龍頭EPS顯著改善，前期行業格局持續優化後企業利潤率與投資回報率提升，流動性寬鬆環境下具備彈性。
【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊國防軍工、食品、港股互聯網三個板塊主題的交易和基本面情況。
一、【國防軍工再爆發！中無人機20CM漲停，光啟技術3天2板！國防軍工ETF（512810）盤中上探4.61%創15個月新高！】
僅隔1日，國防軍工行情捲土重來，再度領漲兩市！
中證軍工指數80只成份股中66股收漲，中無人機20CM漲停，國光電氣漲10.24%，光啟技術3天2板，中國長城、中國海防、湘電股份等多股均漲停封板。
主力資金火速搶籌，為行情再添一把火！全天淨買入近87億元，增倉金額在31個申萬一級行業中高居第二。
國防軍工ETF（512810）被動跟蹤中證軍工指數，盤中最高漲至4.61%，最高價格觸及1.271元，創逾15個月新高，場內最終收漲2.47%。交投尤為活躍，全天放量成交1.14億元。
今日航空航天概念領銜漲勢，消息面上，第十五屆中國國際航空航天博覽會將於11月12日-17日舉行，據悉，本屆航展首次開闢無人機無人船演示區，人民空軍將開展空地裝備及飛行展示，成體系展現空軍實力。
此外，2024中國（西安）國際低空經濟發展大會將於11月22日至24日在西安舉辦，會議將全面展示無人機行業、低空經濟、新質生產力發展全產業鏈的創新產品和最新技術成果。
有券商機構指出，三季報臨近，作為“十四五”末年以及臨近2027年建軍百年標的時點，航天防務以及商業航天上市公司業績修復的預期再次提升。低空經濟方面，日前有消息稱國家相關部委擬成立低空經濟專管司局，近期低空經濟領域在政府管理、基礎建設和應用場景深化等方面均取得較大進展，未來正逐步照進現實。
就國防軍工行業整體而言，長江證券研判，展望未來三年，景氣逐年提升的確定性很好，中長期應當重視國防軍工的逆週期屬性與景氣比較優勢。華泰證券表示，國防軍工行業或站在新一輪週期的起點，目前板塊與2020-2021年的上漲市基本面相似，業績有望實現困境反轉。
從二級市場走勢來看，國防軍工板塊本輪反彈持續性較好，強度較大。截至今日收盤，國防軍工ETF（512810）跟蹤的中證軍工指數近1個月漲幅升至37%，跑贏滬指超17個百分點！且近1周、近半年區間漲幅均大幅領先滬指、滬深300、中證500等主要指數。
註：中證軍工指數2019-2023年年度曆史收益分別為：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，指數回測曆史業績不預示指數未來表現。
國防軍工板塊拐點或已出現，積極把握反轉機遇，配置工具關注國防軍工ETF（512810），該ETF被動跟蹤中證軍工指數，成份股全面覆蓋“低空經濟+商業航天+軍工信息化+中船系”等細分領域龍頭股，是一鍵投資A股國防軍工核心資產的利器。
【二、“茅五瀘汾洋”集體上攻，食品ETF（515710）收漲1.44%，日線4連陽！機構：食品飲料中長期預期變得樂觀】
今日吃喝板塊延續強勢，反映板塊整體走勢的食品ETF（515710）開盤小幅下探後迅速拉升，盤中場內價格最高漲幅達到2.4%，後有所回落，截至收盤，漲1.44%，日線4連陽。
成份股方面，部分白酒龍頭表現亮眼，截至收盤，今世緣大漲4.3%，迎駕貢酒漲3.12%，五糧液、瀘州老窖、古井貢酒等多股漲超2%，貴州茅台、山西汾酒等漲超1%，洋河股份亦小幅收紅。食品ETF（515710）標的指數近7成成份股收紅。
從資金面、權重股消息面以及估值層面來看，當前或為食品飲料板塊配置良機。
- 吃喝板塊獲資金持續加碼
主力資金持續加碼吃喝板塊。Wind數據顯示，截至今日收盤，食品飲料板塊獲主力資金淨流入16.41億元；近5日食品飲料板塊累計吸金額更是達到26.46億元，均在30個中信一級行業中居前。
吃喝板塊場內熱門佈局工具食品ETF（515710）亦獲資金回流。數據顯示，截至昨日收盤，食品ETF（515710）近5個交易日中有3個交易日獲資金淨申購，5日合計淨申購額1209萬元。
- 五糧液獲中國上市公司健康指數百強第一
據五糧液集團微信公眾號消息，近日，中國上市公司協會發佈了《中國上市公司健康指數報告（2024）》。五糧液綜合健康指數提升至81.97，高於行業平均健康指數78.69，入選2023年度中國上市公司健康指數百強，在百強榜單中位列第一，並連續兩年蟬聯食品飲料行業第一。
值得注意的是，五糧液是食品ETF（515710）第2大權重股，基金定期報告顯示，截至2024年6月末，持倉占比14.63%。
- 吃喝板塊估值仍處低位
Wind數據顯示，截至昨日收盤，食品ETF（515710）標的指數細分食品指數市盈率為20.87倍，位於近10年來4.11%分位點的低位，中長期配置性價比凸顯。
展望後市，國泰君安表示，政策的積極定調或將提振市場預期。食品飲料板塊的價值或被低估，預期企穩回暖帶來較大的股價彈性，政策的逐步落地有望助力板塊中期維度的業績改善。
華金證券表示，最近消費政策利好頻出，其認為食品飲料板塊當下處於炒預期落地階段，後續或將進入炒預期實現階段，隨著複蘇逐步進行，消費數據逐步好轉，上市公司業績或將迎來好轉，屆時板塊有望迎來反彈。
開源證券表示，近期國家多重利好刺激經濟回暖，食品飲料中長期預期變得樂觀，但短期來看企業可能仍面臨業績下修風險。建議從穩增長角度看待產業，關注板塊龍頭。
一鍵配置吃喝板塊核心資產，重點關注食品ETF（515710）。根據中證指數公司統計，食品ETF（515710）跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，超6成倉位佈局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉位兼顧飲料乳品、調味、啤酒等細分板塊龍頭股，前十權重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業、青島啤酒等。
【三、港股延續升勢，美團領漲逾5%，港股互聯網ETF（513770）漲近2%，機構：港股再度進入配置區間】
今日港股表現較強，科網龍頭多數上行，美團漲超5%，小米集團、嗶哩嗶哩均漲近4%，騰訊控股、快手雙雙漲超1%，同程旅行、心動公司、阿里健康、商湯等漲幅居前。
熱門ETF方面，重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）高開高走，盤中場內價格最高漲超3%，收漲1．88%，全天成交額5．14億元，日線兩連陽。
市場分析人士指出，經曆近期大幅上漲行情後，港股市場出現了短期波動。但在美聯儲降息週期與國內政策提振下，科網板塊依然具備較高投資機會，特別互聯網龍頭等分母端和分子端雙重改善預期的細分行業。
① 國內方面，利好政策持續提振，上週五央行釋放重磅利好，互換便利（SFISF）與股票回購增持再貸款兩項工具也已加速落地，為市場引入增量資金；本週一LPR降息如期落地，提振投資者信心，後續政策空間或依然較大。
② 海外方面，繼上月大幅降息50個基點， 金融市場目前預計，美聯儲或將在今年年底前再降息兩次，每次降息25個基點，明年還會進一步降息，到2025年9月，聯邦基金利率可能會降至3.25%-3.5%的區間。
國泰君安認為，回調後港股已再度進入配置區間，分母端流動性寬鬆疊加市場情緒的底線區間抬升確認，景氣回升的利率敏感型品種有望共振、彈性較大。行業配置方面，港股互聯網龍頭EPS改善，前期行業格局持續優化後企業利潤率與投資回報率提升，流動性寬鬆環境下具備彈性。
方正證券亦表示，港股互聯網公司基於較強的阿爾法能力、降本增效後持續利潤釋放、推動回購&分紅提高股東回報、AI等科技變革下潛在成長性等，使其成為當前市場中最值得選擇的方向之一。隨著市場情緒進一步回暖，板塊估值有望進一步得到提升。
公開資料顯示，港股互聯網ETF（513770）被動跟蹤中證港股通互聯網指數（931637），權重股彙聚騰訊控股、美團、小米集團、快手等互聯網龍頭公司，其中持倉騰訊控股、美團、小米集團、快手合計權重超60%，前十大成份股權重超70%，龍頭屬性突出。截至9月末，港股互聯網ETF（513770）年內日均成交額達2．14億元，可日內T+0交易，流動性佳！一手不足100元，是低成本便捷投資港股互聯網龍頭的優質工具。
特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。
數據、圖片來源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2024.10.23
風險提示：國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2013.12.26；食品ETF被動跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2012.4.11；港股互聯網ETF被動跟蹤中證港股通互聯網指數，該指數基日為2016.12.30，發佈於2021.1.11。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，瞭解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估國防軍工ETF（512810）、食品ETF（515710）風險等級均為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者；港股互聯網ETF（513770）風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應瞭解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的註冊，並不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。
