重磅！剛剛宣佈：降息了！你的房貸利息也要降

來源：每日經濟新聞

2月20日，最新貸款市場報價利率（LPR）出爐：1年期貸款市場報價利率（LPR）報3.45%，上月為3.45%；5年期以上LPR報3.95%，上月為4.2%。

LPR已成為貸款利率定價的主要參考基準

值得注意的是，此前2月MLF操作利率繼續「按兵不動」，但在央行釋放引導市場利率穩步下行積極信號的基礎上，市場普遍預期此次LPR有望下行。

今年以來，貨幣政策加大逆週期和跨週期調節力度，疊加前期銀行存款降息，為LPR下行鋪路，向實體經濟讓利的空間擴大，有助於穩增長、穩預期、穩市場。

1月24日，央行行長潘功勝在國新辦新聞發佈會上表示，當前物價水平與價格預期目標相比仍有距離，前期國內銀行已適度下調存款利率，人民銀行又調降支農支小再貸款、再貼現利率以及存款準備金率，有助於推動做為信貸定價基準的LPR下行。

業內人士認為，未來宜進一步淡化LPR與MLF利率之間的關係，較之於MLF利率，實體經濟主體的融資成本能否下降對於經濟增長的作用更為重要，而這方面LPR的實際指示意義更強。同時，LPR能否下降，取決於銀行資金成本能否下行，存款成本是影響銀行資金成本的重要因素。主要銀行2022年以來四次下調存款利率，將進一步打開LPR下行和銀行讓利實體的空間。

「LPR已成為貸款利率定價的主要參考基準。」中信證券首席經濟學家明明稱，LPR由20家商業銀行報價形成，報價行的選擇、報價時點、最終公佈的計算方法等都有公開的規則，每月20日報價一次，報價行報價時會根據自身資金成本、市場供求和風險溢價等因素調整報價。市場普遍認為，LPR作為銀行貸款定價的基準，直接關係到企業和居民的融資成本和財務支出變化，經營主體對LPR更加關注，反映也更為靈敏。LPR下行也有助於進一步帶動實際貸款利率降低，促進社會融資成本穩中有降。

房貸什麼時候降？

根據央行發佈的相關公告要求，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶協商，利率定價方式二選一：固定利率或者浮動利率，即LPR+加點（加點可為負值）。通常情況下，選擇固定利率，每年的還款利率不變，直到還清所有貸款為止；但如果選擇浮動利率，房貸利率的定價則是由LPR為定價基準+基點（1個基點是0.01%）後構成。

需要注意的是，LPR調整後，用戶的房貸利率並非立即調整。一般來說，房貸利率的重定價日是每年的1月1日或貸款的發放日（不同銀行政策不同，用戶可在簽訂貸款協議時進行選擇）。所以，對於存量房貸來說，會在利率重定價日當天，按照最新LPR報價利率加上合約約定的基點得出新的利率，在下一週期執行。

值得注意的是，據貝殼研究院監測的數據顯示，2024年1月百城首套主流房貸利率平均為3.84%，二套主流房貸利率平均為4.41%。