常熟銀行上半年投資收益幾乎翻一倍 曾涉操縱國債市場價格被點名
2024上半年成績單出爐,常熟銀行實現營收、淨利潤雙增長,投資收益大漲超九成。
8月20日,常熟銀行披露半年報,2024年上半年,常熟銀行實現營業收入55.06億元,同比增長12.03%;淨利潤17.34億元,同比增長19.58%。其中,投資收益大幅增長超9成。
近年來,農商行面臨「資產荒」,加大債券配置規模成了農商行創收的重頭戲。在銀行買債的背後暗藏隱患,今年以來,交易商協會多次啟動自律調查。業內人士也表達擔憂,目前過熱債市明顯偏離基本面,部分中小銀行激進配置,需要防範泡沫刺破潛在風險。
投資收益漲九成 交易性金融資產成重要來源
常熟銀行大幅增長的投資收益主要源於處置及持有交易性金融資產。
2024年上半年,常熟銀行實現營業收入55.06億元,同比增加5.91億元,增幅 12.03%。實現歸屬於上市公司股東的淨利潤17.34億元,同比增加2.84億元,增幅 19.58%。其中,2024年上半年,常熟銀行利息淨收入僅同比微增6.1%至46.02億元,非利息淨收入同比增長56.59%至9.04億元。
在非利息收入中,投資收益出現大幅增長。半年報顯示,常熟銀行投資收益大漲超九成,較去年同期幾乎翻了一倍,達9.17億元。對比之下,常熟銀行其他收益、公允價值變動損益則均出現不同程度的同比下滑。
![2024年上半年常熟銀行非利息淨收入變化情況。圖片來源:常熟銀行半年報截圖](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240821s/518/w960h358/20240821/6132-55258efb1f476908da786376ddd971b9.png)
2024年上半年,常熟銀行投資收益大部分來自處置交易性金融資產取得的投資收益,其次是交易性金融資產在持有期間的投資收益,兩者分別為4.71億元、2.38億元,同比增長246.95%、14.17%。此外,處置債權投資取得的投資收益同比大漲451.97%至1.02億元。
![2024年上半年常熟銀行投資收益變化情況。圖片來源:常熟銀行半年報截圖](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240821s/418/w936h282/20240821/1f7f-91d22ce61f0830957d5e6489e3fbb179.png)
截至2024年上半年末,常熟銀行合計持有金融資產978.6億元。其中,國債177.87億元,佔比18.18%;政府債303.46億元,佔比31%。
光大證券金融業研究團隊指出,「債市走牛背景下,常熟銀行通過部分債券交易變現推動中收增長提速。」
官網顯示,江蘇常熟農村商業銀行股份有限公司(簡稱「常熟銀行」)改製成立於2001年11月28日,是全國首批組建的股份製農村金融機構,2016年9月30日於上海證券交易所上市。
上市以來,常熟銀行業績穩步提升。2016-2023年,常熟銀行營收從44.75億元提升至98.7億元;歸母淨利潤從10.41億元提升至32.82億元。截至2024年上半年末,常熟銀行貸款不良率0.76%,較年初上升0.01個百分點;撥備覆蓋率538.81%,較年初提升0.93個百分點。
農商行大舉買債暗藏隱患 因涉操縱國債市場價格被「敲打」
在銀行大規模買債的背後暗藏隱患。
根據外彙交易中心的統計,農商行2023年全年二級市場現券買入量佔全市場總買入量的12%,佔比僅次於券商自營的34%和城商銀行的13%。2024年以來,農商行成交活躍度明顯提升,一舉超過城商行,成為債券二級市場第二大活躍機構。
中泰證券研究員戴誌鋒指出,截至2024年一季度,上市銀行配置盤金融資產共為71.2萬億元,佔總生息資產的24.7%,結構主要投向政府債,其佔比為70.2%。
招聯首席研究員董希淼曾對貝殼財經記者指出,商業銀行擴大債券投資是非常無奈的選擇。一方面,在資產端貸款難以有效投放,在負債端資金成本居高難降。另一方面,信用風險有所上升,資產質量反彈壓力比較大。目前部分商業銀行的債券投資集中在超長期限債券上,而且投資比例持續上升,這將可能帶來兩大風險,即利率風險和流動性風險。
監管層面,交易商協會今年曾多次啟動自律調查。8月7日,據交易商協會官網,交易商協會監測發現,常熟農商行(即常熟銀行)、江南農商行、崑山農商行、蘇州農商行在國債二級市場交易中涉嫌操縱市場價格、利益輸送。依據相關規定,交易商協會對上述4家機構啟動自律調查。
8月8日,常熟銀行曾對貝殼財經記者表示,正在進行相關排查,配合交易商協會調查工作。交易商協會是銀行間市場自律組織,有權對會員單位進行檢查。
今年4月,交易商協會通報稱,交易商協會根據市場機構反映的情況發現,部分中小金融機構存在涉嫌違規代持、出借債券賬戶等行為。依據相關規定,交易商協會對6家中小金融機構啟動自律調查。
有業內人士指出,啟動自律調查釋放了國內金融反腐保持高壓態勢信號,進一步杜絕少數機構通過出借賬戶和交易進行利益輸送,維護市場正常交易秩序。另外,從國內經濟復甦和債券供給趨勢看,目前過熱債市明顯偏離基本面,部分中小銀行激進配置,需要防範泡沫刺破潛在風險。
新京報貝殼財經記者 徐雨婷 編輯 陳莉 校對 盧茜