美股漲但中概回落，B站跌近13%，10年期美債收益率近十週最高

來源：華爾街見聞

美聯儲官員輪番講話，「美聯儲三把手」紐約聯儲主席威廉斯稱，美國經濟已準備好「軟著陸」，支持11月降息25個基點。2025年票委、波士頓聯儲主席柯林斯表示，預計美國核心通脹率將在2025年降回2%水平。今年票委、阿特蘭大聯儲主席博斯蒂克認為，勞動力市場雖然放緩但並不疲軟，且通脹率仍遠高於2%。

2025年票委、聖路斯聯儲主席穆沙勒姆稱過快、過猛寬鬆的代價高於行動遲緩的代價，漸進式地地降息將是適宜的。美聯儲理事庫格勒表示，如果通脹方面繼續出現進展，將支持進一步降息。另外，橋水創始人達利歐不認為美聯儲會「大幅」降息。摩根大通CEO戴蒙稱，美國經濟軟著陸很難，希望會發生但不確定，美聯儲放緩50BP的降息步伐的做法是正確的。

歐洲方面，下週議息會議前，歐央行管委Vasle稱，對10月降息持開放態度，但不保證12月繼續降。歐洲央行管委Kazaks認為，數據顯示10月份可能降息。歐洲央行管委Nagel稱對10月份降息持開放態度。歐洲央行管委Centeno表示，歐元區的通貨膨脹已經趨近目標。

投資者買入美股科技股拋售中概股，美債四日連跌後全線反彈，短債領漲。外彙方面，美元持平，非美貨幣漲跌不一，英鎊止步七日連跌，加元、澳元、日元、離岸人民幣微跌。美油布油大跌超4.6%拖累能源板塊，市場擔憂油需前景以及中東有停火可能性紛紛獲利了結。降息預期大減削弱金價漲勢，現貨金盤中跌逾1%為一個多月最差。市場關注點轉向週三的FOMC會議紀要、週四的美國CPI和週五的PPI通脹數據。

未來仍有許多風險因素，包括週四的CPI報告、週五公佈的第三季度財報（大型銀行），當然還有美國大選

美股三大指數齊漲並收於日高附近，納指最高漲近1.6%，標普500大盤漲近1.1%，道指最高漲超0.4%或174點，羅素小盤股漲幅靠後但盤中最高曾漲超0.4%。多數板塊上漲，但能源股因油價大跌而跌幅居前。成分股中，科技七巨頭全面反彈，其中英偉達因多項利好因素漲超4%至三個月新高，如「英偉達AI峰會」期間宣傳Blackwell芯片能源效率高、台積電應用英偉達平台，加速計算掀起半導體制造變革、競爭對手Cerebras可能推遲IPO、鴻海表示市場對下一代Blackwell芯片的需求達到「瘋狂程度」：

• 美股指數齊漲。標普500大盤收漲0.97%，報5751.13點。與經濟週期密切相關的道指收漲126.13點或0.30%，報42080.37點。科技股居多的納指收漲1.45%，報18182.92點。納指100收漲1.55%。衡量納指100科技業成份股表現的諾斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲1.75%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲0.09%。恐慌指數VIX收跌5.12%，報21.48。

納指領漲，其次是標普500，小盤股漲幅靠後

• 美股行業ETF收盤多數上漲。科技行業ETF、全球科技股ETF、半導體ETF各漲近2%，網絡股指數ETF漲近1.5%，可選消費ETF與全球行政區空言ETF各漲近1%，生物科技指數ETF、金融業ETF、醫療業ETF與日常消費品ETF各漲至少0.5%。而能源業ETF則跌近3%。

• 標普500指數的11個板塊多數上漲，信息技術/科技板塊漲2.12%；通信服務板塊漲1.07%，可選消費板塊漲1.04%。而能源板塊則跌2.63%。

• 「科技七姐妹」全線上漲。英偉達收漲4.05%，英偉達在峰會上提及了芯片能源使用效率問題。據路透援引知情人士消息報導，英偉達的競爭對手、人工智能芯片製造商Cerebras Systems可能推遲IPO。蘋果漲1.84%，特斯拉漲1.52%，「元宇宙」Meta漲1.39%，微軟漲1.26%，亞馬遜漲1.05%，GoogleA漲0.86%。

科技七巨頭反彈

• 芯片股漲多跌少。費城半導體指數收漲1.33%，行業ETF SOXX收漲0.99%，英偉達兩倍做多ETF收漲8.06%。台積電ADR收漲0.83%，博通收漲3.23%，Arm控股收漲1.6%，AMD收漲1.07%，英特爾收漲4.2%，科磊收漲0.29%，而高通收跌0.36%，美光科技收跌0.36%。

• AI概念股漲跌各異。超微電腦收跌5.01%，公司週一稱目前一季出貨超10萬應用新液冷方案GPU。Serve Robotics收跌1.43%，BigBear.ai收跌1.95%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收跌1.27%，BullFrog AI收跌0.38%，Snowflake收跌0.26%，而C3.ai收漲1.45%，戴亞科技收漲2.38%，CrowdStrike收漲2.1%，甲骨文收漲2.59%，Palantir收漲6.58%。

• 中概股大幅回調。諾斯達克中國金龍指數收跌6.85%，中國科技指數ETF（CQQQ）收跌11.21%，中概互聯網指數ETF（KWEB）收跌9.96%，富時中國3倍做多ETF（YINN）收跌30.41%，富時中國3倍做空ETF（YANG）收漲35.98%，「中國龍」ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收跌8.97%，XtrackersHarvest中證50（ASHS）收跌16.72%，德銀嘉實滬深300指數ETF（ASHR）收跌14.25%。富時A50夜期收漲2.69%，報14550.00點。

• 熱門中概股中，房多多收跌23.5%，蒙牛乳業ADR收跌18.55%，老虎證券收跌16.06%，美團ADR收跌15.17%，B站收跌12.93%，理想汽車收跌8.1%，極氪收跌3.49%，小鵬汽車收跌7.26%，蔚來收跌8.1%，百度收跌7.39%，阿里巴巴收跌6.67%，騰訊控股ADR收跌8.04%，京東收跌7.52%，網易收跌5.14%，新東方收跌4.75%，拚多多收跌5.38%。

中概回落

• 其他重點個股：（1）美國銀行收跌0.08%，10月3-7日期間，巴菲特再度減持美國銀行套現3.83億，持股比例已降至10.1%，逼近監管10%豁免報告門檻。（2）百事可樂收漲1.92%，第三季度淨營收同比下降，但第三季度核心每股收益同比增長，不過下調全年收入預期。（3）「元宇宙第一股」Roblox盤初跌近9.4%後收跌2.13%，做空機構興登堡表示已做空Roblox。（4）波音收跌0.81%，標普稱，將波音公司置入評級負面觀察名單，可能會將波音評級下調至「垃圾」級。波音當前評級為BBB-，前景展望為負面。

歐股週二收跌，飲料、礦業股、奢侈品概念股均走低：

歐洲STOXX 600指數收跌0.55%，報516.64點。歐元區STOXX 50指數收跌0.42%。多數板塊下跌，礦業股跌4.47%，家居用品股跌1.47%。

德國DAX 30指數收跌0.11%。法國CAC 40指數收跌0.72%。意大利富時MIB指數收跌0.25%。英國富時100指數收跌1.37%。西班牙IBEX 35指數收漲0.15%。

市場等待CPI等數據，美債齊漲，告別四日連跌走勢，其中短期債券一度主導美債上漲。兩年期債券收益率回落至4%下方，10年期美債收益率仍穩站4%上方，盤中一度升至4.05%創7月份來的近十週最高，歐債價格追隨美債走高：

• 美債：尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌2.86個基點，報3.9666%，盤中交投於3.9374%-3.9937%區間。美國10年期基準國債收益率基本持平，報4.0256%，盤中曾回落至4%下方。截至10月7日當週，摩根大通美國國債客戶空頭佔比創2023年2月以來最高。

• 歐債：尾盤時，歐元區基準的10年期德債收益率跌1.3個基點，報2.243%。兩年期德債收益率跌1.9個基點，報2.228%。10年期英債收益率跌2.4個基點，兩年期英債收益率跌2.9個基點。

美債盤中一度齊漲，告別四日連跌走勢

美元指數週二幾近收平，仍徘徊近八週高位，非美貨幣漲跌互異，英鎊歐元走強，日元、離岸人民幣小幅下跌，比特幣跌逾1.5%下逼6.2萬美元：

• 美元：美元指數DXY跌0.06%，報102.474點，日內交投區間為102.639-102.292點。

• 彭博美元指數漲0.05%，報1239.32點，日內交投區間為1237.05-1240.95點。

• 非美貨幣漲跌不一：歐元兌美元漲0.05%，英鎊兌美元漲0.16%，美元兌瑞郎漲0.33%；商品貨幣對中，澳元兌美元跌0.15%，紐元兌美元漲0.21%，美元兌加元跌0.23%。

• 日元：日元兌美元跌0.01%，報148.20日元，日內交投區間為148.38-147.35日元。

• 離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣兌美元尾盤跌25點，報7.0738元，盤中整體交投於7.0845-7.0464元區間。

• 加密貨幣跌多漲少：市值最大的龍頭比特幣尾盤跌1.55%，報62575.00美元，盤中交投於61995.00-63600.00美元區間。第二大的以太坊尾盤漲0.02%，報2451.50美元，盤中交投於2406.50-2462.50美元區間。

比特幣回落至62000美元，抹去昨日漲幅

市場擔憂油需前景以及中東有停火可能性，油價告別五日連漲，美油跌超4.6%為2023年11月以來最差單日表現：

• 美油：WTI 11月原油期貨收跌3.57美元，跌幅4.63%，報73.57美元/桶。美油亞洲時段小幅衝高後一路狂瀉，美股午盤時最低跌近5.8%擊穿72.70美元。

• 布油：高克馬斯12月原油期貨收跌3.75美元，跌幅4.63%，報77.18美元/桶。布油與美油走勢相同，美股午盤時最低跌超5.6%下逼76.30美元。

• 分析師觀點：對衝基金經理Andurand稱，如果以色列打擊伊朗，油價可能飆升10-15美元。

• 消息面上：美國能源信息署（EIA）下調了2024年和2025年的布油和美油價格預期。2024年布油預期價格降至81美元/桶，美油為77美元/桶；2025年布油進一步降至78美元/桶，美油至73美元/桶。中東局勢依舊緊張，據央視新聞報導，以色列總理稱打死黎真主黨領導人繼任者。還有媒體稱，以色列正考慮襲擊伊朗的能源設施。

• 天然氣：美國11月天然氣期貨收跌0.47%，報2.7330美元/百萬英熱單位。

油價大跌

隨著美聯儲大幅降息預期消退，金價連續五日承壓，現貨金跌逾1%創逾一個月來最大單日跌幅，白銀一度跌近5%：

• 黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤跌0.8%至2640.6美元/盎司。現貨黃金美股盤前衝高漲近0.4%升破2650美元，隨後加速下行，美股午盤最低跌超1.4%下逼2600美元。告別9月26日2685.42美元的歷史高點，尾盤時跌0.79%，報2622.04美元/盎司。

金價回落，但站穩2600美元上方

• 白銀：COMEX 12月白銀期貨尾盤跌3.29%至30.89美元/盎司。現貨白銀全天維持跌勢，美股午盤最低跌超4.9%下逼32.10美元，尾盤跌3.22%，報30.66美元/盎司。

• 倫敦工業金屬全線下跌：經濟風向標「銅博士」收跌1.89%，報9742美元/噸。倫鉛收跌2.09%。倫鋅收跌2.61%。倫鋁收跌3.28%。倫錫收跌3.06%。倫鎳收跌1.53%。