透視A股減持:去年明顯降溫,2025年年初單日減持公告頻發
2025年1月中旬,A股市場多家公司遭股東減持的信息頻現。據新京報貝殼財經記者不完全統計,1月10日,A股上市公司累計發佈了10多份與股東減持相關的公告,1月13日和14日,A股上市公司分別發佈了20多份與股東減持相關的公告。
另據東方財富Choice數據,2024年A股被減持的上市公司數量和減持金額,都顯著低於2023年。2024年,超過1100家A股上市公司遭重要股東減持,減持總額超過1300億元。
有業內人士指出,合理的減持有助於市場資金的流動性和資源配置,從長期來看,不會對整體市場趨勢產生根本性影響。但如果大規模的減持集中出現,可能會在短期內對市場資金面造成一定壓力,尤其是對於一些小盤股和高估值股票,影響更為明顯。
A股股東減持「抬頭」?
單日超20家公司發減持相關公告
東方財富Choice數據顯示,僅1月14日一天,便有20多家A股上市公司發佈與減持相關的公告,其中包括預披露減持規劃、減持進展、減持已完成等多種情況,減持主體有實際控制人、控股股東、股東、董監高等類型。
公告顯示,小米科技於2025年1月14日在深圳證券交易所交易系統通過集中競價的方式減持東易日盛無限售流通股23200股,減持均價為4.63元/股,佔東易日盛總股本的0.0055%。本次權益變動後,小米科技持有東易日盛股份比例降至5%以下,不再為東易日盛持股5%以上的股東。
1月14日晚間,和勝股份發佈公告稱,其控股股東、實際控制人李建湘計劃自本公告披露之日起15個交易日後的3個月內以集中競價或大宗交易方式減持公司股份(根據相關規定禁止減持的期間除外)數量不超過8373422股(即不超過公司總股本的3%)。
對A股上市公司遭股東減持的現象,中國企業資本聯盟副理事長柏文喜告訴記者,從對市場影響的角度來看,股東減持通常會引發市場對相關公司股價的擔憂,導致短期內股價的波動;當減持行為過於頻繁時,可能引發市場擔憂甚至恐慌,進一步加劇股價下跌;投資者往往對大股東的減持行為保持高度敏感,這可能會影響他們對公司未來發展的信心,進而導致拋售行為,引發市場情緒的不穩定。不過,也有一些投資者在觀察到大股東減持的消息之後,選擇在此時入場,以期望在後續的市場波動中尋找投資機會。
「合理的減持有助於市場資金的流動性和資源配置,從長期來看,不會對整體市場趨勢產生根本性影響。但如果大規模的減持集中出現,可能會在短期內對市場資金面造成一定壓力,尤其是對於一些小盤股和高估值股票,影響更為明顯。」柏文喜說。
去年超千家A股上市公司遭重要股東減持
中金公司股東套現數十億元
東方財富Choice數據顯示,2024年,超過1100家A股上市公司遭重要股東減持,減持總額超過1300億元。
具體來看,2024年,有670家A股上市公司遭大股東減持,其中5家上市公司在一年內遭大股東減持的次數超過了20次。
從減持股份數量來看,中金公司、永輝超市等公司的大股東在2024年減持數量較多。
公告顯示,2024年1月11日至2024年4月10日期間,中金公司的股東海爾集團(青島)金盈控股有限公司(簡稱:海爾金盈)通過大宗交易方式減持9651.7萬股中金公司的A股股份,減持金額約為30.17億元。
2024年8月16日至11月14日期間,海爾金盈通過大宗交易方式減持6229.01萬股中金公司A股股份,減持金額約為22.73億元;通過集中競價交易方式減持4373.62萬股中金公司A股股份,減持金額約為15.6億元。
2024年4月16日至2024年7月12日期間,永輝超市股東宿遷涵邦投資管理有限公司通過集中競價交易方式減持9075.03萬股永輝超市的股份,減持金額約為2.31億元。2024年7月8日至2024年9月30日期間,永輝超市股東北京京東世紀貿易有限公司通過大宗交易的方式減持約1.03億股永輝超市的股份,減持金額約為2.14億元。
新規發威
強化對股東減持行為監管
東方財富Choice數據顯示,從2024年的A股減持情況來看,無論是從被減持上市公司數量還是減持金額,都顯著低於2023年。2024年A股市場的重要股東減持行為顯著減少,這一變化主要得益於監管層出台的一系列新規。
2024年1月,在證監會舉行的新聞發佈會上,證監會上市公司監管司司長郭瑞明表示:「2023年8月27日,證監會在充分聽取市場建議的基礎上,進一步規範股份減持行為,要求破發、破淨或分紅不達標的上市公司,其控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持;同年9月26日,兩所發佈配套業務通知,進一步明確了執行口徑。這些規定主要是進一步嚴控控股股東、實際控制人減持,督促其專注公司經營,提高回報投資者的能力和水平。」
2024年5月24日,證監會發佈《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》,自發佈之日起施行。證監會將持續強化對股東減持行為的監管,嚴厲打擊、從嚴懲處違規減持行為,維護市場交易秩序。
2024年10月18日,在2024金融街論壇年會上,證監會主席吳清表示:「近期,市場比較關注股東減持問題,從客觀數據來看,無論是過去一年,還是(2024年)9月下旬以來,上市公司並沒有出現紮堆減持和大量違規減持現象。針對個別公司違規減持問題,證監會和交易所都立刻採取了措施,進行了嚴肅處理。減持是股東權利,正常的減持應予以支持,但對違規減持、繞道減持,必須堅決予以處理,責令購回、上繳價差,並承擔相應的責任。」
「下一步,針對上市公司大股東、實控人的持股、資金和信息優勢,我們將強化發行上市、信息披露、股份減持、退市等全鏈條監管,加強對大股東等‘關鍵少數’行為的必要約束,有效維護中小投資者合法權益,讓融資更規範、投資更安心。」 吳清說。
新京報貝殼財經記者 閻俠 編輯 陳莉 校對 柳寶慶