AIC股權投資試點將擴至18個城市 現有5家均成立於7年前

9月24日，國新辦舉行新聞發佈會介紹金融支持經濟高質量發展有關情況。據金融監管總局局黨委書記、局長李雲澤介紹，金融監管總局將優化金融資產投資公司（即AIC）股權投資試點政策。

首先，將擴大試點城市的範圍。金融監管總局將會同有關部門研究將試點範圍由原來的上海擴大至北京等18個科技創新活躍的大中型城市。

其次，將放寬限制，適當放寬股權投資金額和比例限制，將機構表內投資佔比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的佔比由原來的20%提高到30%。

再次，將優化考核，指導相關機構落實盡職免責的要求，建立健全長週期差異化的績效考核。

「下一步我們將及時總結經驗，繼續研究擴大試點城市的範圍，同時不斷優化配套政策，積極推動更多的項目盡快落地」。李雲澤表示。

北京市首單AIC股權投資試點業務落地西城區

2021年，原銀保監會鼓勵金融資產投資公司在業務範圍內，在上海依法依規試點開展不以債轉股為目的的科技企業股權投資業務，並在股權投資業務中建立符合早中期科創企業投資特點的容錯和激勵約束機制。

2024年全國兩會期間，李雲澤在「部長通道」接受採訪時表示，正在研究以金融資產投資公司為平台，擴大股權投資試點範圍，進一步加大對科創企業的支持力度。

2024年8月29日，該試點擴大落地。為深入貫徹落實黨的二十屆三中全會精神，推進實施國務院辦公廳關於《促進創業投資高質量發展的若干政策措施》，金融監管總局會同北京市、國家發展改革委召開推進金融資產投資公司股權投資擴大試點座談會（下稱「會議」）。

值得關注的是，會議強調要深入調研市場需求，做好優質項目儲備，按照投早、投小、投長期、投硬科技的要求，為不同成長階段科技型企業量身定製金融服務方案，爭取更多項目盡快落地，推動金融資產投資公司股權投資試點在首都取得新突破。

9月20日，記者從北股交獲悉，近日，北京國有資本運營管理有限公司（即「北京國管」）聯合工銀金融資產投資有限公司（即「工銀投資」）、北京金融街資本運營集團有限公司（即「金融街資本」）、北京股權交易中心有限公司（即「北股交」）在北京市西城區發起設立總規模20億的科創股權投資基金——北京工融順禧基金。

該基金由北京國管旗下北京順禧私募基金管理有限公司與工銀投資旗下工銀資本管理有限公司合作管理，並於近日完成首單項目某芯片企業的投資決策。

「五大」AIC均成立於7年前，當前總資產規模合計已接近6000億

準確而言，金融資產投資公司（即AIC）長期以來主要是指從事銀行債權轉股權及配套支持業務的非銀行金融機構。截至目前，我國已成立「五大」AIC，母公司為工、農、中、建、交五個國有大行，全部註冊成立於2017年，後續有不同程度的增資，目前總的註冊資本已達到1035億元。

當前獲批設立的國家科創金融改革試驗區，在全國範圍共有七個城市。從註冊地來看，這「五大」AIC全部位於國家科創金融改革試驗區所在城市內；其中北京市集中了三家。

據各家母行剛剛出爐的2024年半年報披露，截至6月末，這「五大」AIC的總資產規模合計已達到5869.9億元；今年1-6月實現淨利潤總額也突破90億元。

從「工、農、中、建、交」國有五大銀行2024年半年報來看，當前AIC主要從事債轉股及其配套支持業務。

所謂債轉股，據方正證券分析師鄭豪介紹，是銀行恢復不良資產的手段之一，但在分業經營管理框架下，銀行不便作為主體出面實行債轉股，只能將欲轉股的資產轉移給AIC等公司，通過他們實現持股。

從目前AIC展業情況看，工商銀行2024年半年報顯示，工銀AIC充分發揮市場化債轉股牌照與專業優勢，聚焦服務實體經濟、防範化解金融風險，加強行司聯動、投貸聯動，深化政銀企合作，優化完善股債綜合化金融服務。

農業銀行2024年半年報也披露，農銀AIC聚焦債轉股主責主業，圍繞鄉村振興、綠色低碳、科技創新等重點領域佈局，持續加大了對新質生產力的服務力度，上半年自營債轉股投資發生額36億元。

新京報貝殼財經訊記者 黃鑫宇 編輯 陳莉 校對 楊利