2023全球動力電池上半場：寧德時代第一，中企市占超六成
8月3日，全球資訊機構SNE research 公佈了2023年1—6月全球動力電池裝車數據，全球電池企業交出了半年答卷。
總體來看，2023年1—6月，全球動力電池裝車量為304.3GWH，同比增長50.1%，相較於2022年全年71.8%的高增長率有所下降。而根據SNE research年初的預計，今年全球動力電池裝車將達到749GWH，上半年僅完成目標一半不到，下半年尚需努力。
其中，全球動力電池龍頭寧德時代裝車量為112GWH，與去年同期相比增長56.2%，全球市場份額為36.8%，市占率同比增加1.4個百分點，在全球動力電池供應商中唯一佔據30.0%以上的市場占有率，連續六年居於全球第一。
不僅如此，寧德時代的電池裝車量也約等於第二、三、四名比亞迪（47.7GWH）、LG新能源（44.1GWH）、日本鬆下（22.8GWH）的電池裝車量加總。
對於寧德時代的第一的“不變”與“變”，SNE research點評稱，從今年上半年的表現來看，寧德時代開始超越中國國內市場，在海外市場突飛猛進。公司電池裝車在歐洲和北美地區同比增長近一倍。寧德時代的電池主要搭載在特斯拉Model 3/Y、上汽名爵 ZS、上汽名爵4、廣汽埃安Aion Y、蔚來ET5等車型上。
就在上週，寧德時代公佈的2023年半年報也表示，在海外，公司目前已與Tesla、BMW、Daimler、Stellantis、VW、Volvo、Ford、Hyundai、Honda等車企深化全球合作。今年1—5 月公司海外動力電池使用量市占率達27.3%，比去年同期提升6.9個百分點。
而受益於海外業務持續拓展，前期海外客戶定點陸續交付，今年上半年，寧德時代境外銷售收入相應增長。公司的電池系統產品實現境外收入672.7億元，占本期營業收入35.49%，同比大漲195.15%，不僅增速超過境內營業收入增速4倍，且境外電池業務的毛利率20.97%，也高於境內的20.22%。
不過值得注意的是，寧德時代今年上半年56.2%的電池裝車增長率，跟去年的111%相比，幾乎減緩了一半。
比亞迪以47.7GWH居於第二，裝機量同比大增102.4%，市占率上升4.1個百分點來到15.7%，從去年落後韓國LG新能源2.9個百分點，到反超1.2個百分點。與老大寧德時代的差距從去年落後23.8個百分點縮小到21.1個百分點。
頗有意思的是，寧德時代和比亞迪電池上半年全球市占率36.8%比15.7%的2倍的比值，也是其上半年兩家公司淨利潤的相對比值。上半年，寧德時代實現歸母淨利潤207.17億元，上半年比亞迪實現歸母淨利潤預計105億—117億元。
SNE research評論稱，比亞迪通過自供應電池及汽車製造的垂直整合模式獲得優勢。比亞迪的電動車型具備價格競爭力，因此在中國國內市場獲得了較高的人氣。在中國以外的亞洲及歐洲地區，比亞迪以主力車型Atto 3(元 plus)為中心，正在擴大占有率。
此外，基於今年上半年比亞迪實現成功刀片電池成功外供特斯拉柏林產MODEL Y的情況，不難看到，比亞迪未來會是寧德時代強大的挑戰者。
就中國電池企業的整體表現來看，除了寧德時代和比亞迪，入圍前十的還有中創新航、億緯鋰能、國軒高科和欣旺達四家。六家中國企業的整體市占率達到了62.6%，相較於去年的56.7%大幅上升了5.9個百分點。
相較於去年同期的前十榜單，億緯鋰能替代了蜂巢能源，不僅如此，億緯鋰能的電池裝車量同比增速達到了151.7%，在全球前十名動力電池企業中，不僅增速排名第一，而且和比亞迪是僅有的兩家裝車量增速達到三位數的企業。
不過，可以看到的是，除了新進前十的億緯鋰能，其餘三家中國企業的電池裝車量增速也相較於去年大幅放緩，例如欣旺達去年同期的電池裝車量增速為651%，中創新航為163%，國軒高科為144%，而今年三家公司的裝車增速分別放緩至44.9%，58.8%和 17.8%。
SNE research評論稱，近期，中國電池企業正在推進與韓國企業的合作。如果通過同美國簽署自由貿易協定(FTA)的韓國提供電動汽車用電池材料並出口到美國企業，就可以滿足《通貨膨脹削減法案》的條件。
相較而言，2023年1—6月韓國三家公司LG新能源、三星SDI和SK on 市場占有率23.9%，比去年同期下降了2.2個百分點，但三家公司的電池裝車量均呈現增長趨勢。LG能源44.1GWH與去年同期相比增長50.3%，排在第三位，SK on裝車15.9GWH，同比增長16.1%，三星SDI裝車12.6GWH，同比增長28.2%，分別排在第五位和第七位。
三家韓國公司的增長勢頭主要是因為搭載各公司電池的車型的銷售利好。三星SDI受益於寶馬 i4/7/X、奧迪E-Tron的銷量持續增長。SK on憑藉現代ionic 5、起亞EV6、梅賽德斯奔馳EQA/B的強勁銷量，表現了增長勢頭。LG新能源是受特斯拉MODEL3/Y，大眾ID.3/4、福特Mustang Mach-E等全球暢銷車型的銷售利好，在韓國三家公司中創下最高增長率。
值得注意的是，LG新能源雖然市占率被比亞迪反超，但是電池裝車的增速卻相較於去年同期的4%，大幅提高了46.3個百分點，顯示出不可忽視的勢頭。此外，搭載LG新能源電池的現代IONIQ 6和科納(SX2)的海外銷售預計將會擴大，預計會利好未來LG新能源電池的銷售。
鬆下是唯一進入前10名的日本電池企業，裝車量達到22.8GWH，與去年同期相比增長了39.2%，增速同比上升了23.2個百分點，市占率從8.1%下降至7.5%。鬆下是特斯拉的主要電池供應商之一，佔據了特斯拉在北美大部分車型。與去年同期相比，銷售量急劇增加的特斯拉model Y帶動了鬆下電池裝車量的增長。
此前業內一度認為鬆下已經顯示出增長疲態，但現在看來未必如此，未來公司在市場占有率變化值得繼續關注。
