多重因素提振，食品ETF（515710）2月漲超10%！機構：板塊中長期具備良好配置價值

2月份，吃喝板塊出現大漲，反映板塊整體走勢的食品ETF（515710）場內價格月度漲幅達到10.31%。在經曆了2月份的大漲後，板塊今日震盪盤整。食品ETF（515710）早盤走高，場內價格一度漲近1%，午後有所回落，最終平盤報收。

成份股方面，部分白酒股領漲，山西汾酒收漲1.69%，古井貢酒收漲1.09%，酒鬼酒、捨得酒業亦漲幅居前。下跌方面，安琪酵母、桃李麵包、寶立食品、珠江啤酒跌超1%，拖累板塊走勢。

消息面上，今日，國家統計局公佈2月份PMI數據。2月份，製造業採購經理指數為49.1%，比上月下降0.1個百分點；非製造業商務活動指數為51.4%，比上月上升0.7個百分點；綜合PMI產出指數為50.9%，與上月持平。有分析人士表示，2月製造業PMI持平預期，服務業PMI指數強於預期，反映整體經濟複蘇表現比市場預期的更好、更樂觀一些。

春節期間，食飲板塊消費強於預期，這也帶來了春節前後板塊的較大幅度上漲。而近期公佈的金融、經濟數據均強於預期，表明我國經濟延續著企穩回升的勢頭，國內需求或有望得到進一步提振，食飲板塊盈利有望迎來新一輪複蘇。

華龍證券表示，春節動銷旺季走親訪友等禮贈需求釋放，開門紅如期兌現。伴隨政策利好不斷推出和預期的修復，食品飲料中長期維度具備較好的配置價值。

資金面上，近期，外資持續流入吃喝板塊。Wind數據顯示，截至2月29日收盤，近1個月，北向資金淨買入食品飲料行業達到119.51億元，淨買入額在30個中信一級行業中位居第二位。從持股市值來看，截至昨日，外資持有食品飲料行業總市值達到2618.82億元，在30個中信一級行業中高居首位。

從估值層面來看，板塊當前配置性價比較為突出。Wind數據顯示，截至昨日收盤，細分食品指數市盈率為25.26倍，位於近10年18.82%分位點的低位，當前或為佈局良好時機。

華創證券表示，食品飲料龍頭公司估值分位數當前已處於長期曆史較低水平，且自由現金流回報比也處於曆史高位。從中長線看，優秀企業的競爭力內核並未改變，反而在逆境中修煉強化，且依然具備長期成長性。

一鍵配置吃喝板塊核心資產，重點關注食品ETF（515710）。根據中證指數公司統計，食品ETF（515710）跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，超6成倉位佈局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉位兼顧飲料乳品、調味、啤酒等細分板塊龍頭股，前十權重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業、青島啤酒等。

文中圖片及數據來源於滬深交易所、華寶基金、Wind、雪球等，截至2024年3月1日。風險提示：食品ETF（515710）被動跟蹤中證細分食品飲料產業主題指數，該指數基日為2004.12.31，發佈於2012.4.11，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R3-中風險，適合適當性評級C3以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。