國資背書，脫離監管，爆雷還能獲利：一張卡在南京的流行與崩盤

來源：南方週末

一個下著雪的週六，周媛在南京跑了一整天，終於把大眾書局卡里的一千三百多元花出去了。她沒想到，這種原本在南京處處都能消費的預付卡，會忽然間從「硬通貨」變成不值錢的塑料片。

微博上擁有285萬粉絲的冬亞發文稱，自己也是受害者，南京很流行像大眾書局卡這樣的預付卡，巔峰時甚至替代了現金，在市場上幾乎能以面值出售，所以「家家有家家發家家用」。

2024年2月16日，南京本土最大的連鎖超市蘇果公告，不再接受大眾書局卡的消費，原因是和發卡單位合作到期終止。

這一消息驚動了在國企工作的周媛，她先生在外企工作，發過大眾書局卡，加上親友相送，至今還有兩張沒有花完。幾天后，她又在網上看到北京華聯、先鋒奧迪尼斯等南京商場也開始停用大眾書局卡，不少人去排隊刷卡，一堆購物車擠在現場，「好多人慌了」。

於是第二天一早，周媛便頂著雪花出門了。她先是在一家大眾書局卡合作的蛋糕房定了蛋糕，特意跟店員確認了可以刷卡消費。等蛋糕出爐的功夫，店裡又來了不少想刷大眾書局卡的消費者，有的人只是出門溜躂了一圈，回來就被告知卡刷不了了，「前後只有幾分鐘」。

同樣的場景又在一家烤鴨店上演。一些大眾書局卡用戶趕來消費，點菜時店員還表示能刷卡，結賬時就不行了。周媛聽到店員咕噥，「系統關閉，後台突然刷不了」。

周媛最後打了十幾個電話挨個詢問合作商戶，終於把卡里的錢全部花完。她把自己「虎口奪食的一天」發在社交媒體上，很快就有人向她求助，上限500人的群不到一小時就滿員，經驗帖瀏覽量達四萬多，成了她個人流量最大的網帖。

「這個事情給我的震撼特別大。」周媛心有餘悸地對南方週末記者說，「感覺可能是（發卡）公司有問題」。

正常情況下，像大眾書局這樣的預付卡，每一分錢都應受到中國人民銀行的監管，是不會出現兌付問題的。

真假李逵

近十位南京持卡者告訴南方週末記者，他們手中的大眾書局卡多是公司發放的福利或親友相送，冠以書果卡、商超卡、易購卡、彙購卡、錦禮卡、工會福利卡等繁多名稱。

爆雷前，他們從未懷疑過大眾書局卡的支付能力，因為大眾書局是國企。大眾書局公司主體為江蘇大眾書局圖書文化有限公司（下稱大眾書局文化），由安徽省政府全資控股的皖新傳媒（601801.SH）持股51%。

大眾書局是2003年於南京創立的連鎖書店。公司官網介紹，每16個南京市民中就有1人知道大眾書局，註冊會員突破百萬人。

目前大眾書局在江蘇、上海、安徽、江西、浙江等地開設有70家連鎖書店，將近一半位於南京。2023年，大眾書局還入選南京商務局公佈的第五批「南京老字號」。

然而，2024年2月29日，大眾書局門店掛出公告，表示因發卡單位不能按時和書店結算，即日起書店停止大眾書局卡的刷卡消費。

這則公告令消費者們感到驚詫，難道大眾書局卡不是大眾書局發的？

大眾書局曾在微信公眾號解釋，大眾書局卡的確不是大眾書局發的，發卡公司為江蘇大眾書局商務服務有限公司（下稱大眾書局商務），大眾書局商務早就承諾變更公司名稱，不再使用「大眾書局」字號和商標，避免引發消費者誤解。

但直至爆雷，大眾書局商務也沒有更名。大眾書局表示，將持續敦促其依法更名，避免引起公眾對大眾書局實體書店的誤解。但目前，大眾書局已刪除了這份解釋。

「我是在大眾書局買的大眾書局卡，購買預付卡是基於對大眾書局的信任。」張子涵對南方週末記者說，2024年1月，她在南京一家大眾書局門店購買了6張名為「彙購卡」的大眾書局卡，卡面上印著「大眾書局」字樣。

「買卡的人哪會分得清李鬼和李逵到底是哪一家？」卡販子張耀祥對南方週末記者說，他之前從大眾書局買過不少預付卡，然後賣到市場上賺差價，連他也分不清賣卡的到底是誰。

實際上，賣書的大眾書局文化與賣卡的大眾書局商務並非完全沒有關聯。

大眾書局文化除了大股東皖新傳媒，還有兩家民營股東，分別持股25%、24%。兩家民企穿透後控股股東均為自然人繆炳文。

而大眾書局商務穿透後的控股股東也是繆炳文，最終受益股份80%。

雖然消費者認為大眾書局才是李逵，但商標其實並不在大眾書局手裡。「大眾書局」這一商標由繆炳文控股的江蘇大眾書局教育文化產業有限公司於2005年申請註冊。

大眾書局官網介紹，2003年創始人繆炳文在南京開設第一家書店，隨後註冊「大眾書局」商標，2010年引入皖新傳媒注資後逐步做大。

按照《非金融機構支付服務管理辦法》要求，發行能在多家商戶使用的多用途預付卡，需取得中國人民銀行頒發的《支付業務許可證》。

通過中國人民銀行官網查詢，擁有這個許可證的是繆炳文控制的大眾書局商務。

「它（預付卡）不帶大眾書局誰認啊？」張耀祥認為，擁有國資背景的大眾書局為大眾書局預付卡提供了品牌背書。

1988年，繆炳文本科畢業於南京大學化學系，在成立大眾書局之前，他已經是中國知名女鞋品牌千百度（1028.HK）的創始人之一，目前持股約1%。另外一位創始人陳奕熙，則是江蘇省公務員下海。

傍上龍頭超市

大眾書局卡獲預付卡發行資質的時間是2012年6月。但據持卡者們回憶，他們最初接觸大眾書局卡是在2019年前後，此前這種卡在南京知名度並不高。

王樂豪是南京一家企業的總裁，曾與大眾書局卡談過合作。他向南方週末記者透露，當時有新的資本進入大眾書局卡，之後打著大眾書局名號的預付卡才在南京普及開來。

他曾以95折左右的價格，從二級市場上買了一兩百萬元大眾書局卡，如今「闊綽」地拿出一遝給南方週末記者，總面值7500元，「反正也沒用了」。

新的資本方名為長複集團。大眾書局門店貼出了10種不再受理的預付卡樣卡，其中有6種卡面上除了「大眾書局」，還印有「長複集團」字樣。

張子涵曾找到大眾書局門店討要說法，店員表示他們只是代售，具體問題要找長複集團處理。因諮詢的人太多，店員還專門準備了寫有長複集團地址的小紙條挨個發放。

和蘇果超市合作，是大眾書局卡快速跑起來的原因之一。

對南京人來說，蘇果這個由江蘇省供銷合作總社於1996年創辦的品牌，幾乎相當於超市的代名詞。蘇果官網顯示，2022年底其網點總數近1600家，覆蓋江蘇全省13個地級市。

這家網點眾多的本地超市不僅為大眾書局卡提供消費渠道，也在店裡銷售大眾書局卡。

多位消費者告訴南方週末記者，蘇果超市有自己的預付卡，名叫「蘇果卡」，只能在它的門店使用。他們去蘇果超市買卡時，工作人員推薦購買和大眾書局合作的「書果卡」，說使用渠道更多，還專門給了一本小冊子，上面寫滿了能消費的商戶名單。

但在中國人民銀行官網查詢，並未發現蘇果超市具備發行多用途預付卡的資質。南方週末記者在一家蘇果超市門店看到，店內僅公示了《江蘇省單用途商業預付卡備案確認書》。

這意味著，通過與大眾書局卡合作，蘇果超市變相發行了多用途預付卡。

與此同時，靠著蘇果超市和大眾書局的名聲及銷售渠道，大眾書局卡在南京廣泛發行。「預付卡聯盟」微信公眾號2022年9月介紹，大眾書局卡可在近5000家線下合作門店使用。除了大眾書局和蘇果超市，還包括永輝、711、百果園等知名連鎖品牌。

張耀祥表示，不少商家願意與預付卡合作，因為用戶基數大的預付卡能為門店帶來穩定客流。

但是，無論蘇果超市還是大眾書局都不具備銷售大眾書局卡的資質。

按照中國人民銀行頒布的《支付機構預付卡業務管理辦法》（下稱《管理辦法》），除單張資金限額 200 元以下的預付卡外，發卡機構不得採取代理銷售方式。張子涵表示，她在大眾書局門店購買的彙購卡，單張面值1000元。

更大的折扣，更低的門檻

大眾書局卡普及率高的另一個原因是，銷售時會提供比同行力度更大的折扣。

林蘭在南京一傢俬企做財務，從2019年左右開始，她每年會替公司採購二十多萬元大眾書局卡，作為福利發給員工。

「每採購1萬元大眾書局卡能獲得1%返點。」林蘭告訴南方週末記者，相當於購買10張面值1000元的卡，銷售人員會多給她一張100元的卡，「這比採購1萬元蘇果卡獲得的返點多50元」。

作為卡販子，張耀祥採購的大眾書局卡更多，折扣也更大，每買2萬元卡能獲得600元返點，相當於3%的折扣。但同類型的其它卡很少減價。

除了大眾書局卡，南京具備多用途預付卡發行資質的企業還有南京市市民卡有限公司、南京萬商商務服務有限公司。前者由南京國資委控股，發行智彙卡，除了在各商家購物還能搭乘公交、地鐵。後者發行的萬商卡與大眾書局卡功能類似，曾在官網公佈過售卡量，超過50億。

大眾書局卡沒有公佈過發行量，但張耀祥和一些消費者的直觀感受是，智彙卡和大眾書局卡更為流行，較少接觸萬商卡。

《管理辦法》規定，發卡機構應當按照實收人民幣資金等值發行預付卡。也就是說，大眾書局卡減價銷售的做法並不合規。

大眾書局卡的購買門檻也比其它預付卡更低。《管理辦法》規定，購買預付卡1萬元以上的，需要提供身份證，但大眾書局卡從未要求張耀祥等買卡大戶提供。

除了私企或個人購買，大眾書局卡在體制內單位也受到歡迎。張耀祥透露，原因在於採購大眾書局卡可以不開預付卡發票，而按購買實物開具。

隨著「三公消費」越限越嚴，2018年江蘇省總工會曾發佈關於貫徹落實全國總工會《基層工會經費收支管理辦法》的實施細則，明確基層工會逢年過節向全體會員發放節日慰問品時，可以發放實物，但不得發放現金、購物卡、代金券等。

王端在南京一家體制內單位工作，曾收到過單位發的大眾書局卡。她告訴南方週末記者，採購這些卡可以按購買圖書開具發票。

激進的銷售手段背後，大眾書局卡成立有一支專門的銷售團隊。

王樂豪曾與其接觸過，發現他們工作壓力極大，比如他認識的一位銷售一年賣出三千多萬元預付卡，年底只發了5萬元獎金。

大眾書局商務官網刊登的一則銷售招聘信息顯示，優先錄用「為生活所迫、為錢所困的，負債數萬，有車貸有房貸的」。

張耀祥記得，龍年春節前，卡販圈里已開始流傳大眾書局卡要爆雷的消息。大眾書局卡大量流入二級市場，在南京路邊的菸酒店就能買到。

「預付卡聯盟」公號上設有專門的「查卡行情」入口，大眾書局預付卡和京東卡、盒馬卡等並排而列，十幾種卡像股票一樣顯示著在南京本地的最新行情、漲跌幅等，行情指數以「折」為單位。

「那時候大眾書局卡跌到了8折，但依然沒有人敢接手。」張耀祥唏噓道，有的同行囤卡量大，十幾萬都砸在手上。

脫離監管的預付金

按照中國人民銀行的規定，發售多用途預付卡的資金必須存放在發卡機構專門開立的銀行備付金賬戶。即便是代理銷售，銷售資金也應當直接存入備付金賬戶，不得以任何形式挪用。

張耀祥介紹，出於這一監管要求，預付卡公司只能賺取購卡用戶和簽約商家的服務費，盈利空間並不大，更別提像大眾書局卡一樣減價出售。

大眾書局商務在其官網公佈了公司開設的備付金賬戶信息，開戶行為農行南京秦淮支行，並在辦卡流程中寫明，「業務經辦人會提供大眾商務的銀行帳號給客戶」。

林蘭向南方週末記者提供的交易憑證顯示，有些交易進入大眾書局商務向社會公開的備付金賬戶。而有些是通過支付寶支付，收款方顯示為江蘇大眾書局商貿集團有限公司（下稱大眾書局商貿），收單機構為農行江蘇分行。

此外，多個營銷大眾書局卡的線上平台，背後認證公司都是大眾書局商貿。

大眾書局商貿成立於2018年7月，比持有預付卡資質的大眾書局商務晚8年，實控人為袁毅鑫，與長複集團關係密切。繆炳文控制的江蘇大眾書局文化產業有限公司也持有1%股份。

南京一家公司的負責人李永強也曾安排公司行政人員採購過大眾書局卡。他告訴南方週末記者，公司2019年至2021年每年從大眾書局門店採購一兩萬元。但直到出現兌付問題，他才從行政人員那裡得知，當初買卡時都是向私人賬戶轉賬。

李永強提供的一筆付款憑證顯示，7000元的購卡資金通過收錢碼轉給了一位自然人。「是我大意了，如果知道是付給個人的，那我早就知道這家會出問題。」

張耀祥經常光顧南京新百大廈一個專門的售卡點，辦公室掛著大眾書局的牌子。銷售人員每次都掏出微信或支付寶收款碼讓他掃，錢都轉向個人賬戶，也沒有開發票。

新百大廈物業告訴南方週末記者，之前確實有公司在這裏賣大眾書局卡，目前已搬走。

包括大眾書局門店在內的多個簽約商家均向南方週末記者表示，停止大眾書局卡消費是因為發卡方沒有按時結算，他們收不到錢。有商家說，是發卡方主動停止了後台交易系統，「POS機刷不了」。

減價兌換，爆雷還能獲利

大眾書局卡不能消費後，中山南路888號幾乎每天都人頭攢動，這是大眾書局等商家公佈的善後地點，即長複集團的辦公地址。不少市民在這裏排隊辦理大眾書局卡延期或退卡，或兌換實物。

退卡要等6至9個月才能收到退款，很多持卡人擔心背後公司跑路，紛紛到現場排隊兌換商品。

2024年3月11日，南方週末記者在現場看到，可以用大眾書局卡兌換大米、牛奶、食用油等，有的商品價格比市場價高出一倍多，食用油的品牌在電商平台甚至搜不到。

這意味著，持卡人最初以1000元購買的大眾書局卡，在這裏兌付可能只能買到實際500元甚至更低價格的東西。

長複集團要求每個人排隊一次只能兌換米、油各兩件，不少人攜家帶口，開著汽車、電動車一箱箱裝貨。為了維護秩序，現場架起隔檔，但依然有人因插隊發生爭吵。

其它解決方案還包括在長複集團自營電商平台錦禮商城購物，但不少商品的價格是淘寶旗艦店的兩倍。多位持卡人向南方週末記者抱怨，下單後遲遲沒有發貨。

錦禮商城發佈公告稱，因商城訂單積壓，未發貨訂單不再發貨。自4月1日起自動退單，消費積分將退還至商城電子賬戶。

奇怪的是，在大眾書局卡幾乎無處消費的情況下，市場上開始出現一些人低價收卡，江蘇第一高樓紫峰大廈六樓還設置了專門的收購點。

南方週末記者探訪這一收購點看到，一處寫著「預付卡交易中心」的廣告牌上，同時印有「長複集團」字樣和「預付卡聯盟」公號二維碼。

現場工作人員表示，大眾書局卡的回收價格在1.5折到3折之間，具體價格每天都在變化。

「發卡的時候一張1000面值的卡賣1000元，現在按兩三折收，哪怕長複到時候只給收卡公司兩三百報酬，長複相當於也純賺五六百。」一位來到現場退卡的人如此分析。旁邊收卡的工作人員應聲表示讚同。

南方週末記者在現場看到，這些回收的卡被刷進了標註為「洲際酒店」的收銀系統。按照長複集團公佈的解決方案，位於紫峰大廈一樓的洲際酒店是目前能消費大眾書局卡的唯一線下場所。

酒店工作人員介紹，用大眾書局卡在該酒店住宿，最低的價格為2600元/晚。午餐自助餐669元/人，晚餐自助餐769元/人，並且自助餐只能預定半個月之後的時間。而在第三方酒店預定平台上，該酒店多數房型的價格為1000元/晚左右。

紫峰洲際酒店的公司主體為紫峰商貿有限公司，其中一個股東是長複集團，另一個股東穿透後是上述與長複集團關係密切的袁毅鑫。

「預付卡聯盟」公號宣佈，2024年5月1日將在紫峰大廈二樓開設超市，可持大眾書局卡消費，併發出了人員招聘通知。目前超市圍著圍擋，偶爾能聽到裝修聲。

幕後操盤手

長複集團大樓入口處貼有「大眾書局和蘇果超市合作卡不能消費解決辦法」。落款除了有預付卡資質的大眾書局商務，還有參與賣卡的大眾書局商貿。

大眾書局商務、大眾書局商貿與長複集團是什麼關係？

長複集團負責辦理業務的工作人員向南方週末記者表示，大眾書局商務與大眾書局商貿均為長複集團下屬企業，背後老闆都是袁崇誠。

在天眼查搜索長複集團，顯示公司主體為長複有限公司，由註冊於香港的長複資本有限公司100%控股，後者大股東為袁崇誠。

王樂豪和袁崇誠在飯局上見過幾次，最後一次是2023年。據他瞭解，繆炳文將擁有預付卡資質的大眾書局商務賣給了袁崇誠。

南方週末記者通過電話、郵件等方式，向長複集團和大眾書局商務等公司求證，截至發稿未獲回覆。

天眼查顯示，2020年4月，大眾書局商務的法定代表人由繆炳文變更為張臘美。張臘美與袁崇誠曾在一家公司共事過。但從股權關繫上看，袁崇誠並未持股，大眾書局商務依然由繆炳文控股。

不過，長複集團已處處是大眾書局商務的痕跡。其總部大廳的牆上寫有「大眾書局」四個紅色大字，大廳內的場景和大眾書局商務官網刊登的照片相同，官網留下的大眾書局商務總部地址亦是這裏。

此外，南京崇誠管理諮詢合夥企業（下稱南京崇誠）持有大眾書局商貿83.7%的股份。2019年8月至2020年6月，袁崇誠曾擔任南京崇誠的合夥人，目前由袁毅鑫100%控股。

多位持卡人向南方週末記者提供的大眾書局卡背後都印有「預付卡聯盟」公號二維碼。長複集團門口張貼的解決辦法中提到，持卡人可以在「預付卡聯盟」登記退款或兌換實物、其他品牌消費券。

該公號認證主體亦為大眾書局商貿，從2018年7月註冊至今，其推送內容主要是宣傳和銷售大眾書局卡。

「預付卡聯盟」發佈最早的一篇文章是「大眾書局商貿集團2019新春年會圓滿成功」，其中介紹公司董事長為繆炳文，總裁為袁崇誠。

據王樂豪所知，袁崇誠最早在南京從事一份普通工作，算是白手起家成立長複集團，靠預付卡生意發家。發家後，袁崇誠買下了前述紫峰大廈里的洲際酒店等物業。

袁崇誠還曾出現在2019年福中集團發佈的一篇圖文中，其頭銜為福中集團副總裁。在福中集團董事局主席楊宗義帶領下，他和公司管理層一起與南京市商務局多位領導洽談業務。

王樂豪與另一位見過袁崇誠的知情人均向南方週末記者確認，長複集團袁崇誠正是上述照片中的袁崇誠——臉龐微胖，身材魁梧。

袁崇誠昔日合作夥伴楊宗義，2012年曾以20億元身家登上過胡潤百富榜，巔峰時財富達40億元。2020年11月，楊宗義因涉嫌非法集資被南京市公安機關採取刑事強製措施。